2.非寿险保险合同准备金计量方法解析

非寿险保险合同准备金计量方法中国保监会2010年1月16日2背景：国际背景与国内背景1主要内容2测算方法与测算结果34目录具体的测算方法与流程343一、背景：国际背景起源：为了协调与统一各国和各地区的保险会计实践，帮助报表使用者更好地进行涉及保险行业的经济决策，避免误导与误解，降低披露成本，国际会计准则委员会十年前开始着手建立有关保险合同的国际会计准则。资本市场相关理论:看不懂的行业与公司在股价上有明显“折价”基本思路：认为保险合同是一种特殊的金融工具，其确认与计量的原则与方法应与其他金融工具一致目标：1、保险合同的确认与计量符合财务会计的基本概念框架2、提高保险行业与其他行业（特别是金融行业）财务会计的可比性3、大幅减少保险公司财务会计确认与计量方法的可选择空间，提高透明度4一、背景：国际背景进展：分为两个阶段进行。第一阶段：2004年颁布IFRS4，建立会计准则趋同的概念和预期，主要解决合同分类及信息披露问题，就一些原则问题做出非常原则性的规定。受到强烈的政治干预，大幅度妥协的结果是IFRS4离原定目标有较大差距，基本上是各国目前会计实践的大杂烩，出现两个公司都遵循国际会计准则，但报表仍基本不可比（欧洲分红保险的会计处理是典型案例）。第二阶段：真正统一各国对于保险合同的会计计量，并将保险合同作为金融产品的一种，而采用通用的金融产品会计原则。2007年IASB颁布《对保险合同的初步意见》，作为第二阶段的重要成果，但一些关键问题目前仍在广泛征求意见。2010年出征求意见稿（ED），2011年-2012年最后定稿。5一、背景：国内背景财务会计的发展进程93年引入西方财务会计体系（会计革命）07年新版企业会计准则09年会计准则解释第2号会计准则与会计制度关系Rule-basedPrinciple-based6一、背景：国内背景国内财务会计与国际会计准则的关系接轨说趋同说等效说和谁等效？IFRS4-PhaseI?IFRS4-PhaseII讨论研究过程中的主流意见Preliminaryviews7一、背景：国内背景2号解释出台的背景国内在香港上市的公司中出现差异的98％在保险行业，成为“等效”的主要障碍07年推行新会计准则后，非寿险的主要差异为保单取得成本的会计处理国内会计准则存在一定的问题目前的准则以监管导向为主非寿险方面存在的主要问题资产负债表利润表8一、背景：国内背景《会计准则解释第2号》：2008年8月7日，财政部正式发布《企业会计准则解释第2号》，规定同时发行A股和H股的上市公司，除部分长期资产减值损失的转回以及关联方披露两项差异外，应当在A股和H股财务报告中采用相同的编报规则。《解释第2号》所对应的是公认会计准则，而不是监管会计准则。预期达到以下目的：增加保险公司会计报表的透明度以及与其他金融机构财务报表的可比性；与国际会计准则保持一致，促进保险业投资的国内外双向交流；有利于统一香港上市公司与国内上市公司的财务报表。9一、背景：国内背景《保监会09年1号文件》：保监会于2009年1月5日下发《关于保险业实施企业会计准则解释第2号有关事项的通知》（保监发[2009]1号）就《2号解释》的总体实施要求作出了明确规定.提出总体实施方案为“统一执行、一步到位”，并严格规定境内外上市的所有保险公司在编制2009年财务报表时应当遵循三项会计政策：一是引入重大保险风险测试和分拆处理进行保费收入的确认和计量；二是保单获取成本不递延；三是采用新的基于最佳估计原则下的准备金评估标准。10一、背景：国内背景《准备金计量原则讨论稿》：8月份，保监会下发保险合同准备金计量原则模拟测试通知，要求测试公司依据《保险合同准备金计量原则（草案）》进行测试。9月底各家公司上交测试报告。《财政部关于印发保险合同相关会计处理规定的通知》（财会［2009］15号）09年12月28日下发11背景：国际背景与国内背景1主要内容2测算方法与测算结果34目录具体的测算方法与流程3412二、内容：准备金计量原则IASB关于保险合同负债计量，采用基于“三支柱”的计量方法：对未来现金流的无偏估计非寿险未来现金流的内容：赔款、保单维持成本、保单理赔费用反映货币的时间价值；包含明确的边际。13二、内容：对未来现金流无偏估计的理解《PreliminaryViewsonInsuranceContracts》paragraph34Insummary,theBoard’spreliminaryviewisthataninsurershould,inmeasuringinsuranceliabilities,makeestimatesoffuturecashflowsthat:(a)areexplicit.(paragraph35)(b)…(c)incorporate,inanunbiasedway,allavailableinformationabouttheamount,timinganduncertaintyofallcashflowsarisingfromthecontractualobligations.(paragraphs39–43)(d)…(e)…14二、内容：对未来现金流无偏估计的理解UnbiasedestimatetheBoard’spreliminaryviewisthatthemeasurementshouldstartwithanestimateoftheexpectedpresentvalueofthecashflowsgeneratedbythecontract.Theexpectedpresentvalueistheprobability-weightedaverageofthepresentvalueofthecashflows.IASB《初步意见》中明确提出“无偏估计是基于各种可能情况的加权平均结果，而不是最可能出现的结果”。15二、内容：对未来现金流无偏估计的理解最佳估计的概念IAS37“Thebestestimateoftheexpenditurerequiredtosettlethepresentobligationistheamountthatanentitywouldrationallypaytosettletheobligationattheendofthereportingperiodortotransferittoathirdpartyatthattime.”IAS37最佳估计是保险人在报告期末合理处理负债所需要准备的金额。16二、内容：对未来现金流无偏估计的理解最佳估计的概念IAS37第38条“Theestimatesofoutcomeandfinancialeffectaredeterminedbythejudgementofthemanagementoftheentity,supplementedbyexperienceofsimilartransactionsand,insomecases,reportsfromindependentexperts.Theevidenceconsideredincludesanyadditionalevidenceprovidedbyeventsafterthereportingperiod.”IAS37第39条Uncertaintiessurroundingtheamounttoberecognisedasaprovisionaredealtwithbyvariousmeansaccordingtothecircumstances.Wheretheprovisionbeingmeasuredinvolvesalargepopulationofitems,theobligationisestimatedbyweightingallpossibleoutcomesbytheirassociatedprobabilities.Thenameforthisstatisticalmethodofestimationis‘expectedvalue’.Theprovisionwillthereforebedifferentdependingonwhethertheprobabilityofalossofagivenamountis,forexample,60percentor90percent.Wherethereisacontinuousrangeofpossibleoutcomes,andeachpointinthatrangeisaslikelyasanyother,themid-pointoftherangeisused.17二、内容：对未来现金流无偏估计的理解最佳估计与无偏估计的差别IAS37最佳估计依赖于公司管理层的判断；但新准则要求的无偏估计不再依赖于管理层判断，而要求对所有可能的结果进行概率加权，确定无偏估计。最佳估计需要考虑可能出现的结果，但没有明确提出要进行加权平均、要计算无偏估计结果。IAS37虽然规定也要考虑最佳估计所蕴含的不确定性，但这种考虑是隐性的（implicit),即在判断最佳估计时考虑不确定性，并且仍然要求选择置信区间的中点；而新准则要求在无偏估计的基础上显性考虑并单独附加边际。18二、内容：对未来现金流无偏估计的理解对实务的影响IASB明确要求负债的估计要基于无偏估计+风险调整，即要求对所有可能结果进行概率加权确定无偏估计再根据波动性附加风险调整，与过去相对依赖经验判断的最佳估计有所不同，相应的模型和方法也会有较大变化。综合可能各种方法的结果，而不能仅仅依靠某一种模型的结果。条件具备的公司在评估方法中可引入随机模型(Bootstrap/Mack等方法），充分考虑各种可能发生的结果。19货币时间价值货币时间价值影响重大的，应当对相关未来现金流量进行折现。判断货币时间价值影响是否重大主要的标准是保险负债的久期。对于负债久期超过一年的现金流考虑时间价值。所用贴现率假定参考市场数据二、内容：货币时间价值20二、内容：对边际的理解IASB关于边际：边际包括风险边际和剩余边际，是一综合的概念。风险边际并不是对负债估计所额外附加的安全边际，而是为了补偿市场参与者承担风险所需付出的机会成本（或者风险对价），主要反映未来现金流的不确定性。剩余边际是在已考虑其他边际的基础上为达到首日不确认利得目的而存在的边际。21情景1.保费充足计算步骤：第一步：计算合理估计负债AA＝基于最优估计的未来赔付和费用的现值第二步：计算风险边际B第三步：计算首日利润/首日损失（Gain/Loss）当C=A+B时(见情景1),Gain=C-(A+B)首日利得不能确认需作为剩余边际存在；当CA+B时(见情景2),Loss＝A+B-C第四步：计算首日保险合同负债Res(0)Res(0)=Max(C,A+B)当C=A+B时,Res(0)=C当CA+B时,Res(0)=A+B情景2.保费不足获取成本剩余边际风险边际B校准保费CA合理估计负债首日利润Gain总保费获取成本风险边际B校准保费CA合理估计负债首日损失Loss总保费首日费用首日费用未到期责任准备金评估中边际的初始确认22情景1.保费充足情景2.保费不足获取成本剩余边际风险边际B校准保费CA合理估计负债首日利润Gain总保费获取成本风险边际B校准保费CA合理估计负债首日损失Loss总保费合理估计负债风险边际剩余边际时刻t合理估计负债风险边际时刻t采用365分之一法或风险分布法计算时刻t的准备金Res(t)=时刻t的(合理估计负债+风险边际+剩余边际)采用365分之一法或风险分布法计算时刻t的准备Res(t)=时刻t的(合理估计负债+风险边际)首日费用首日费用未到期准备金评估中边际的后续计量（假设：边际的实现是线性的）23在保费充足的情况下：加法算法（退出价值）：（1