K 线在趋势交易法中的应用

K线在趋势交易法中的应用（一）1．上升趋势图103是我们在趋势交易法中由下降趋势转为上升趋势过程中，K线的具体应用的示意图。下面我们将以上过程分解讲述：图104中，价格已经升破下降趋势线和拐点线，按照趋势交易法的假设1可知，之前的下降趋势已经结束，未来将展开上升走势或横向整理。也就是说，从现在开始，我们不再考虑下降趋势这个方向。概率论与数理统计中我们知道，排除下降趋势，并不是这种事件不可能发生，如果市场恢复下降之前的下降趋势，我们采用止损出局的交易策略；如果不被市场止损出局，我们将完成制定的交易计划，完成以小的亏损博取大的盈利的过程。排除下降趋势的可能性，未来只剩下了两个方向－上升趋势和横向整理。现在我们关心的是价格未来能否突破分界点A，如果价格突破分界点A，由趋势交易法假设2可知，我们可以将横向整理排除，确立出市场未来唯一的一个方向－上升趋势。趋势交易法假设：在趋势交易法中，趋势的确定包涵两个重要因素,即趋势线和拐点线。我们利用价格突破我们定义中的趋势线和拐点线来排除上升趋势或下降趋势的过程中,做出如下假设：假设1：如果价格同时突破了趋势线和拐点线，确认之前的上升或下降趋势已经结束。假设2：如果价位同时突破了下降趋势线和拐点线，而且（1）突破分界点A，未来将展开上升趋势（左）；（2）不能突破分界点A，未来将展开横向整理走势（右）。假设3：如果价格同时突破了上升趋势线和拐点线，而且（1）突破分界点A，未来将展开下降趋势（左）；（2）不能突破分界点A，未来将展开横向整理走势（右）。假定或确认之前的上升或下降趋势已经结束，并不代表市场不会继续延续之前的上升趋势或下降趋势，延续原来走势的可能性与结束之前的上升或下降趋势的概率一样，还是各占50％。如果出现这种情况，我们将及时止损出局。如果不被市场止损出局，我们将完成我们制定的交易计划。K线在趋势交易法中的应用（二）假定价格已经突破分界点A，并在C点展开回调，如图105所示。由于价格已经突破分界点A，此时我们可以确定未来将展开上升走势，之后的任何一次回调，将为我们提供买入机会。价位究竟会调整到什么价位呢？如何选择好的价位买入呢？这成为我们关注地焦点。多数情况是价格突破分界点A后，马上展开回调走势。我们知道回调的目标大约在30％－95％范围内（图106所示），之后我们将会利用K线形态来准确找出回调反转点。在实际交易过程中，投资者最容易犯的错误就是没有耐性等待回调的出现，担心错过机会，一时冲动执行了买入计划（通常说的追市）。正确的做法是一定要放平心态，耐心等待，不必担心市场价格不会回来，没有永远不涨的市，也没有永远不跌的市。一定要等待回调的出现再采取行动，避免被市场套在高高的房顶上，出现“等也不是；止损也不是”的尴尬局面。K线在趋势交易法中的应用（三）如果在回调过程中，价格到达回调理论目标点D点【（30％－95％）X（C－B）】，并且出现图107中所列举的K线反转形态，市场提示我们调整已经或即将结束，此时将是我们执行买入计划的最佳时机。图108是假定我们已经执行买入计划，并且市场运行方向与我们设定完全一致时的示意图。此时，我们要观察价格到理论目标点或拐点线附近，是否会形成K线反转形态，来决定我们是继续持有还是退出已有的多头头寸。如果价格在上升目标位（E点）出现图108中列举的任何一种K线反转形态，我们将考虑退出已有多头头寸，获利平仓后，等待回调后再次买入。K线在趋势交易法中的应用（四）图109是假定价位在理论目标或拐点线处（E点）形成K线反转形态后展开回调走势，我们已经获利平仓，等待回调后再次买入。此时我们将观察价位能否在上升趋势线或拐点线附近（F点）形成K线反转形态，一旦形成反转，我们将及时执行买入计划，此时的止损已经调整至D点。之后我们将一直按照以上交易思路运行，一直到我们被止损出局后，方可转变交易方向。因为被止损出局预示着之前设定的趋势已经结束。2．下降趋势图110是我们在趋势交易法中由上升趋势转为下降趋势过程中，K线的具体应用的示意图。K线在趋势交易法中的应用（五）下面我们将以上过程分解讲述：图111中，价格已经跌破上升趋势线和拐点线，按照趋势交易法的假设1可知，之前的上升趋势已经结束，未来将展开下降走势或横向整理。也就是说，从现在开始，我们不再考虑上升趋势这个方向。排除了上升趋势，未来只剩下了两个方向－下降趋势和横向整理。现在我们关心的是价格未来能否跌破分界点A，如果价格跌破分界点A，由趋势交易法假设3可知，我们可以将横向整理排除，确立出市场未来唯一的一个方向－下降趋势。假定价格已经跌破分界点A，并且在C点开始展开回调，如图112所示。价格已经跌破分界点A，此时我们可以确定未来将展开下降走势，之后的任何一次回调（反弹）将为我们提供卖出机会。具体价格会在哪一点位完成回调（反弹）走势。如果在回调（反弹）过程中，价格到达理论目标点D【（30％－95％）X（B－C）】，并且出现图112中所列举的K线反转形态，市场提示我们调整（反弹）已经或即将结束，此时将是我们执行卖出计划的最佳时机。K线在趋势交易法中的应用（六）图113是假定在D点完成回调（反弹）之后的走势图。此时，我们要观察价格到理论目标点或拐点线附近，是否会形成K线反转形态，来决定我们是继续持有还是退出已有的空头头寸。如果价格在下跌目标位（E点）出现图113中列举的任何一种K线反转形态，我们将考虑退出已有空头头寸，获利平仓后，等待回调后再次卖出。图114是假定价位在理论目标或拐点线处形成K线反转形态后展开的回调（反弹）走势，我们已经获利平仓，等待回调后再次买入。此时我们将观察价位能否在下降趋势线或拐点线附近（F点）形成K线反转形态，一旦形成反转，我们将及时执行卖出计划，此时的止损位已经调整至D点。之后我们将一直按照以上交易思路运行，一直到我们被止损出局后，方可转变交易方向。K线在趋势交易法中的应用（七）3．横向整理横向整理的情况分为在下降趋势结束后的横向整理（图115－A）和在上升趋势结束后的横向整理（图115－B）。4．K线反转形态以下是在趋势交易法中经常用到的K线反转形态。1）锤子线的特点是下影线较长、实体较小，实体可以是黑的也可以是白的，是重要的反转形态。锤子线可以看涨，也可以看跌，具体情况要看它在趋势中的位置来决定。锤子线最明显的特点，就是下影线比较长，通常是实体部分的两倍左右，是最理想或最标准的反转形态。如图116所示。K线在趋势交易法中的应用（八）在上升趋势中，有效的锤子线出现在回调浪底部和主升浪底部的交汇点，提供买入信号，如图117所示。在下降趋势中，有效的锤子线出现在主下跌浪底部和回调浪底部的交汇点，提供平仓买入信号，如图118所示。K线在趋势交易法中的应用（九）举例1：锤子线出现在上升趋势中：图119是欧元兑美元2006年12月13日至2006年12月19日小时图。由图119我们可以看出：欧元已经突破下降趋势线和拐点线，确认之前的下降趋势已经结束，未来将展开上升或横向整理走势。由于价格已经突破A点，所以横向整理的走势可以排除，未来将展开上升走势。欧元现在形成锤子线，确认调整即将完成，展开快速上升走势。图120是欧元形成锤子线之后的走势图。K线在趋势交易法中的应用（十）举例2：锤子线出现在下降趋势中：如图121是美元兑加元2001年9月－2002年8月周线图。在2002年6月23日，美元兑加元遇到重要阻力位－拐点线，在拐点处形成单日反转K线－锤子线，提示平仓空头合约，获利了结，之后展开了1000多点的上升走势，最高见1.6054。2）流星线流星线具有较小的实体，实体位于价格区间的下端，其上影线较长，通常为实体的2倍以上。如图122所示。K线在趋势交易法中的应用（十一）在上升趋势中，流星线出现在主升浪顶部和回调浪顶部的交汇点，提供平仓卖出信号，如图123所示。在下降趋势中，流星线出现在回调浪顶部和主下跌浪顶部的交汇点，提供卖出信号，如图124所示。K线在趋势交易法中的应用（十二）举例1：流星线出现在上升趋势中：图125是美元兑加元2000年1月－2000年3月日图。由图125可以看出，美元兑加元处于上升趋势中，在遇到拐点线后，形成流星线，4天后再次形成一个流星线，发出重要反转信号，提示我们及时平仓获利了结。图126是美元兑加元形成流星线之后的走势图。K线在趋势交易法中的应用（十三）举例2：流星线出现在下降趋势中：由图127中可以看出，美元兑瑞士法郎已经突破了上升趋势线和拐点线，而且也已经跌破分界点A，按照趋势交易法假设，确认未来将展开下降走势，此时我们需要通过黄金分割理论，预测可能形成反转的区域，并观察在反转区域是否形成K线反转形态。由图127看出美元兑瑞士法郎形成流星线反转，此时正是我们最佳的入市卖出机会，止损点在B点。图127是美元兑瑞士法郎2006年11月－2007年3月日线图。图128是美元兑瑞士法郎形成流星线之后的走势图。K线在趋势交易法中的应用（十四）举例3：再看一个流星线出现在下降趋势中形成反转的例子：由图129可以看出，美元兑瑞士法郎在跌破上升趋势线和拐点线后，又突破了分界点A，有趋势交易法假设，我们确认之前的上升趋势已经结束，并且排除未来横向整理的可能性，未来将展开下降走势。当价位回升至拐点线附近形成一个流星线，发出反转信号，此时提供给投资者一个重要的卖出时机。图129是美元兑瑞士法郎2005年6月－2005年9月日线图。图130是美元兑瑞士法郎形成流星线之后的走势图。K线在趋势交易法中的应用（十五）3）启明星启明星通常由三根K线组成（有时可能由四或五根组成），第一根为长阴线，第二根为一小的阴线或小的阳线，第三根是稍长的阳线。第二根实体像早晨的太阳即将升起，预示价格将上涨。如图131所示。第一根长阴线表示行情处于单边下跌之中，长长的阴线实体表示盘中空方占据绝对的优势，利空的因素不断传出打压市场，即便是有利多因素出现，也会被市场很快消化；第二根Ｋ线的向下跳空表示市场开始仍然处于悲观情绪之中，大概９０％的投资者普遍的认为下跌趋势将持续。此时，盘中的多空双方争夺激烈，格局酝酿着戏剧性变化的可能，小小的阳线表示盘中多方反而处于主导地位，市场并未向大家所期望的那样加速下行；第三根长阳线表示在盘中多方开始全面的控盘，并重新聚集起了人气，随着价位的上升，多方增加头寸，空方被迫止损，将原来的空单转为多单，加入到多头的行列。上升趋势已经形成，无法扭转。启明星形态被认为是最可靠的反转形态。K线在趋势交易法中的应用（十六）在上升趋势中，启明星出现在回调浪底部与主升浪底部的交汇点，提供买入信号，如图132所示。在下降趋势中，有效的启明星出现在主下跌浪底部与回调浪底部的交汇点，提供平仓买入信号，如图133所示。K线在趋势交易法中的应用（十七）举例１：启明星出现在上升趋势中：由图１３４可以看出，欧元已经突破下降趋势线和拐点线，并且升破分界点Ａ，根据趋势交易法假设，确认之前的下降趋势已经结束，未来将展开上升走势。目前欧元遇阻回调后，形成了启明星反转形态，是最佳买入机会。图１３４是欧元兑美元１９９３年７月－１９９４年６月周线图。图１３５是欧元兑美元形成启明星之后的走势图。K线在趋势交易法中的应用（十八）举例２：启明星出现在下降趋势中：图１３６是美元兑瑞士法郎２００５年５月－２００５年９月日线图。图１３７是之后的回调走势图。由图１３６可以看出，美元兑瑞士法郎已经突破上升趋势线和拐点线，之后又突破了分界点Ａ，根据趋势交易法假设，确认之前的上升走势和未来的横向整理可以排除，未来只有一种可能性－上升走势。目前美元兑瑞士法郎突破分界点Ａ后，形成启明星形态，暗示未来将展开回调走势。目前形成流星线反转形态，预示美元兑瑞士法郎将再次展开下降走势，此时将是趋势交易法的理论卖出点，止损点在Ｂ点。K线在趋势交易法中的应用（十九）图１３８是之后展开的下降走势图。图１３９是第二次形成启明星后的走势图。由图１３８可以看出，美元兑瑞士法郎在拐点线附近（请读者自己找出）有一次形成启明星反转形态，提示我们及时平仓买入，获利了结。K线在趋势交易法中的