我国上市公司独立董事制度研究

长春理工大学硕士学位论文我国上市公司独立董事制度研究姓名：郭远芳申请学位级别：硕士专业：企业管理指导教师：郑立文20061201我国上市公司独立董事制度研究作者：郭远芳学位授予单位：长春理工大学相似文献(10条)1.期刊论文阎达五.谭劲松我国上市公司独立董事制度:缺陷与改进--一个基于制度分析的研究框架-会计研究2003,(11)本文认为,为改革董事会、完善公司治理而出现的独立董事制度须有相应的制度与之相配套,这些制度由包括外部公司治理制度、内部公司治理制度以及独立董事制度本身在内的公司治理制度,以证券法律制度为代表的非公司治理制度和以文化为主要内涵的非正式制度等所组成.我国目前的制度环境尚未能为独立董事制度提供强有力的支持,从而造成我国上市公司独立董事制度的先天缺陷,而对这些局限认识不足所导致的独立董事制度设计偏差则形成独立董事制度的后天不足.为完善目前我国上市公司独立董事制度,应该从制度分析入手,标本兼治,长期治本,短期治标,以治标为手段达到治本之目的.2.学位论文崔赫论我国上市公司独立董事制度2007近年来，为完善上市公司治理结构，我国引入了英、美法国家流行的独立董事制度。根据2001年8月证监会颁布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，在2003年6月30前上市公司董事会成员中应当至少包括1/3独立董事，新修订的《公司法》也明确了上市公司应当设立独立董事。独立董事制度是英美国家“一元制”的公司治理结构下的一种制度安排，董事会既是公司的决策机构，又是公司的监督机构。在公司治理结构中不设立独立的监督机构。为了完善公司内部监督机制，英、美国家在董事会中引入独立董事，以更好地监督公司管理层。正如许多“舶来品”的法律制度一样，在不同的社会经济条件和法律环境下，其有效性往往并不一样。在英、美国家，我国引入独立董事制度所要解决的问题可能早已经被其他制度所解决，如中小股东的权利的司法救济机制，公司并购市场，以及经理人市场等。而这些在我国还未建立，但我国又有自己独特的制度环境。中国大部分上市公司是由国有企业改制而来的，法人治理结构存在一系列问题，表现为股权结构过于集中而导致的“一股独大”，控股股东和上市公司之间没有完全分开导致“内部人控制”，董事会运作不规范，监事会不能发挥监督作用。本文通过理论分析与实证研究，比较借鉴了英、美国家的先进经验，分析了我国上市公司引入独立董事制度的必要性和在实践中存在的问题，目的在于探讨完善我国上市公司独立董事制度的有效途径和方法。全文共分四章，约3万字。第一章阐述了公司的治理机制和治理结构，对独立董事的涵义和法律特征，独立董事的职权、义务和作用进行了详尽的介绍，在此基础上分析了独立董事制度的成因和发展历程。公司的治理机制包括公司内部治理机制和公司外部治理机制。在公司治理结构内部，通过对公司控制权在股东大会，董事会和经理层之间的制度安排，使公司的决策和执行发挥作用。在公司外部，通过产品市场、资本市场、经理人市场和公司控制权市场等外部要素对经营者控制约束，达到保障出资者投资收益的目的。独立董事的核心价值在于其独立性，即在经济来源、法律地位和人格等方面独立于所任职的公司。此外，独立董事还要具备法律、经济的专业知识和公正勤勉的职业道德。要使独立董事能发挥应有的作用，还要赋予其所必需的权利，主要包括对公司经营的知情权、发表独立意见权和决策的参与权，享有权利的同时，独立董事负有谨慎注意义务、忠实义务和竞业禁止义务。独立董事制度产生于美国，产生的动因是要解决美国公司在“一元制”结构下的内部监督失控问题，此外，公司的经营者利用美国特殊的司法制度逃避责任，也是催生独立董事制度的重要原因。第二章讨论了我国上市公司在法人治理结构上存在的弊端，肯定了引入独立董事制度的必要性和可行性。上市公司法人治理结构上的问题主要表现为国有股“一股独大”、中小股东权益的保护问题、“内部人控制”问题和监事会失灵问题。产生上述问题的根本原因是我国特殊的历史原因和客观条件，我国上市公司大部分是由国有企业改制而来的，改制后的上市公司国有股权比例过高，且股权结构过于集中，这种特殊的股权结构是引发一系列问题的源头。引入独立董事制度，使独立董事能在公司的重大事项上发表客观的独立意见，影响董事会的经营决策，实现对公司经营者的有效监督，能在一定程度上解决上市公司法人治理结构中存在的问题。第三章阐述了我国独立董事制度的立法进程和实践中存在的问题，并对问题的原因进行了深入的分析。从1988年我国在香港上市的公司率先设立独立董事开始，到2001年8月16日证监会发布《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》标志着我国独立董事制度立法体系的基本完成，再到新近修订的《公司法》明确规定了上市公司应当设立独立董事，我国上市公司独立董事制度的发展历经了近20个年头。在这期间，独立董事制度在完善，上市公司治理结构方面发挥了积极的作用，但是，诸如独立董事任职条件模糊、选任程序不合理、在董事会成员中比例过低、职权设计不到位、法律责任缺失等问题依然存在。独立董事制度在我国不能充分发挥作用的原因是我国上市公司特殊的股权结构和公司外部环境的不健全。美国公司高度分散的股权结构和成熟的资本市场、经理人市场，在我并不存在，股权结构和外部经济、法律环境的差异导致“舶来品”的独立董事制度在我国遇到了水土不服的问题。第四章探讨了完善我国上市公司独立董事制度的有效途径和方法。针对我国上市公司独立董事制度在实践中存在的问题，本文提出了八项完善建议：细化独立董事的任职条件，建立合理的独立董事选任程序，赋予独立董事相应的权限，培育独立董事人才市场，建立独立董事行业协会，协调与监事会制度的关系，完善激励与约束机制以及明确独立董事的法律责任。我国独立董事制度的创建过程也是制度创新过程，我们希望看到一个有效率的、完善的独立董事制度在我国上市公司法人治理结构的完善过程中发挥应有的作用。3.期刊论文王冬青.石波.贾继伟浅析我国上市公司独立董事制度的发展对策-甘肃科技纵横2009,38(1)构建独立董事制度,完善公司治理结构,已成为目前我国擎术界研讨的热点问题之一.虽然我国证监会已于2001年8月制定了关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见,对上市公司独立董事的设立做出了硬性规定.但其中关于独立董事的资格、选任、独立董事独立性的维持、独立董事的薪酬、权责等方面的规定还不尽周全、完善.在实践中我国上市公司也已全面推广独立董事制度,但仍存在不少问题,因此本文从上市公司独立董事的制度与法规建设来探讨加强独立董事的独立性,提高独立董事的素质,理顺独立董事和监事会的关系,健全独立董事的利益激励机制等方法完善我国的独立董事制度.4.期刊论文石守斌.谢慧敏我国上市公司推行独立董事制度之法律思考-广东青年干部学院学报2003,17(4)肇始于美国的独立董事制度是适应英美上市公司董事会制度改革、强化监督职能和优化治理机制的需要而产生的.独立董事制度作为完善公司治理结构的重要法律制度,在实行二元制公司治理结构的我国也有其存在的客观必要性和现实可能性.但由于我国上市公司较晚推行独立董事制度,目前尚处在探索阶段,因而独立董事制度无论在制度设计上还是实际运作中都不可避免地存在着一些问题.对此,我国必须采取推行独立董事制度的有效措施,保证其应有功能得以发挥.5.学位论文黄治纲我国上市公司治理中的独立董事制度研究2005一、研究背景公司治理已经受到世界各国的普遍关注，各国因历史传统、文化背景、政治经济制度的不同而表现出迥然有异的治理模式。在经济发展的不同时期，各种治理模式先后起到不同的主导作用。英美等西方国家最早在公司治理结构中引入独立董事制度，在完善公司治理结构，提高董事会的独立性，增强董事会的功能，减轻内部人控制等方面取得了很好的治理效果。实践证明，独立董事制度是一种有效的内部监督治理机制。20世纪90年代以来，独立董事制度的建设已经成为一种国际化潮流，许多国家纷纷仿效，成为世界各国通行的做法，在一定程度上引发一场公司治理中的“独立董事革命”。据上海证券交易所统计，我国绝大部分上市公司由国有企业改制而来，尚未上市流通的国家股和国有法人股比重平均高达50％，有的甚至高达80％以上。“一股独大”的状况使得内部人控制严重，董事会、监事会、内部审计等内部治理机构形同虚设。为了完善我国上市公司的内部治理结构，健全公司董事会的职能结构，完善公司财务信息的内部监督机制，借鉴和采纳一些国家和地区在公司董事会中设立独立董事制度的经验，自20世纪90年代以来，我国上市公司开始引入独立董事制度。从中国证券监督管理委员会1997年12月16日发布的《上市公司章程指引》第112条规定：“公司根据需要，可以设独立董事。……”开始，我国陆续就独立董事的设立、职责、权限、独立性等进行不断的完善。据中国证监会最新统计，截止到2003年6月底，在沪深两交易所1250家上市公司中，有1244家上市公司配备了独立董事，独立董事总人数达到3839名，平均每家公司达到3名以上。在配有独立董事的1244家上市公司中，独立董事占董事会成员三分之一以上的有800家，占总数的65％；独立董事占董事会成员四分之一以上的公司有1023家，占总数的82％1。从人数上来看，大多数上市公司已按要求配备了独立董事，独立董事制度已基本得到执行。可以说，独立董事制度已经成为我国公司治理制度的重要组成部分。但是目前我国独立董事制度却暴露出若干问题，独立董事在公司治理中的作用没有得到充分的发挥。据全景网络财经新闻记者调查得出的数据：据记者经过1个月对独立董事专项调查显示，截止2001年年底，中国目前所有上市公司1100多家中有274家聘请独立董事，涉及511名独立董事或候选人。独立董事呈现“四多”：高学历者多，经济学家多，京沪工作的多，中年人多。独立董事中有24名来自中国工程院院士和中科院院士，142名为博士和博士后学历，占独立董事人数的28％，还有108名具有硕士学历，183名为本科学历。经济学家成为独立董事的热门候选人，年龄在40岁至60岁之间的居多。另一项调查显示，武汉大冶特钢因为涉嫌进行关联交易而未予披露，受到投资者质疑，投资者对独立董事的作用予以批评，称其独立董事乃“花瓶董事”。中国证监会要求武汉证管办对此事进行调查，结果发现因为公司与独立董事之间缺乏沟通，导致公司出具的财务报告未经独立董事审议而引起风波。该事件表明独立董事在实践中真正发挥作用还需要法律法规的进一步完善，如何改善这一状况，更好地发挥独立董事的作用，成为目前理论界和实务界普遍关心的问题。二、研究思路本文以独立董事对加强公司治理结构的作用和机制进行研究。分别分析我国上市公司治理的机制和独立董事对改进公司治理的作用机理，试图对我国上市公司是否应当实施以及怎样实施独立董事制度进行分析和评判。三、主要观点和内容本文认为中国目前实行独立董事制度还存在差距。首先，中国传统的公司治理结构模式采用的是双层制结构，监事会专门行使监督职能，这与独立董事存在的基础不同，且二者同时并存，会加大公司成本。其次，独立董事的产生机制存在缺陷，独立董事由谁提名和决定，没有很好的制度安排，不能真正解决大股东控制的问题。第三，独立董事在董事会所占比例仍然偏低，独立董事受同化现象影响了独立判断能力。第四，独立董事被当作公司顾问对待，公司没有摆正独立董事的位置。第五，独立董事的报酬没有很好解决，表现在由谁支付和怎样支付不明确，也不完善。第六，独立董事是否应当承担监督不力的责任，没有明确规定。综上所述，独立董事在引进上市公司治理结构之初，很难立竿见影，产生很大成效。为此，本文从六个方面探讨了独立董事在公司治理中的地位和作用，具体如下：第一部分主要分析有关公司治理的理论。首先比较了三种典型公司治理模式(美国单层制、德国双层制、日本主银行制)的优劣，提出公司治理结构必须符合各国国情的观点。其次分析了公司治理的理论基础，为后面的分析奠定理论基础。然后介绍了世界范围内公司治理的兴起和发展，并且着重讨论了我国公司治理现状和问题。当前中国上市公司存在的主要问题