基于情感分析的股票预测模型研究

硕士学位论文基于情感分析的股票预测模型研究STOCKPREDICTIONMODELBASEDONSENTIMENTANALYSISRESEARCH宋敏晶哈尔滨工业大学2013年6月国内图书分类号：C931.6学校代码：10213国际图书分类号：065密级：公开管理学硕士学位论文基于情感分析的股票预测模型研究硕士研究生：宋敏晶导师：崔宝灵申请学位：管理学硕士学科：管理科学与工程所在单位：管理学院答辩日期：2013年6月授予学位单位：哈尔滨工业大学ClassifiedIndex:C931.6U.D.C:065DissertationfortheMasterDegreeinManagementSTOCKPREDICTIONMODELBASEDONSENTIMENTANALYSISRESEARCHCandidate:MinjingSongSupervisor:BaolingCuiAcademicDegreeAppliedfor:MasterofManagementSpeciality:ManagementScience&EngineeringAffiliation:SchoolofManagementDateofDefence:June,2013Degree-Conferring-Institution:HarbinInstituteofTechnology哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文I摘要随着互联网的日益发展，越来越多的人依赖网络、搜索信息和分享交流。同时，股市投资者也越来越倾向于通过网络平台来获取金融信息并交流投资观点。股评论坛包含着丰富的金融数据和投资者情感倾向信息，论坛的相关信息已经成为影响投资者心理和行为的重要因素。因此，利用股评论坛上投资者情感来研究股市波动情况具有重要意义。行为金融学提出，非理性股市投资者的心理和行为将会影响股票市场态势，使股票价格脱离了其本身的价值，而评论中拥有大量的股票投资者情绪和行为等信息，对股票研究具有非常重要的意义。相比于国外已经非常成熟的金融证券市场，中国的股票市场还处于探索阶段，进行短线交易的股票投机者较多，他们会通过各种渠道搜寻消息来制定决策。而股评论坛就是各类投资者获取消息的重要渠道来源，因此，挖掘分析股票论坛中的评论情感倾向具有重大意义。本文基于行为金融理论和在线评论文本分类技术，对投资者在线股评行为展开了分析，主要研究论坛股评和市场表现之间的关系。通过对股评论坛信息的初步处理，研究用户的发帖行为并进行假设验证。并利用文本分类技术提取出论坛股评中的投资者情感指数，结合相关金融信息，从大盘表现、市场板块、食品行业、个股数据这四个层面来研究在线股评对股票市场的影响。研究结果表明，论坛股评信息中包含的情感倾向具有重要价值，大盘的收益率同异常发帖量之间存在着密切联系，股市看涨指数具有周末效应。从市场板块来看，板块的超额收益同股评情感变量之间有相关关系。对食品行业的研究说明，行业的表现与股评情感因素之间存在联系。为了定量分析股评变量与股票市场相互影响作用，本文在个股的分析上，建立了基于情感分析的主成份回归股票价格预测模型来进行实证分析。关键词：股票评论；情感分析；股票市场；股票价格；预测哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文IIAbstractWiththeincreasinglydevelopmentofInternet,moreandmorepeoplerelyonInternet,searchinformationandtoshare.Atthesametime,equityinvestorsisbecomingmoreandmoretendtothroughthenetworkplatformtoobtainfinancialinformationandcommunicateinvestmentideas.JudgeaBBScontainsrichemotionaltendencyinformation,financialdataandinvestorsinformationofBBShasbecometheimportantfactorsinfluencingtheinvestorpsychologyandbehavior.Therefore,judgeaBBSisusedtostudythestockmarketvolatilityisofgreatsignificance.Irrationalitybehaviorfinance,stockmarketinvestor'spsychologyandbehaviorwillinfluencethestockmarketsituation,makethevalueofthesharesoutofitsown,butthecommentshavealotofinformationsuchasstockinvestorsentimentandaction,andtheequityresearchhasveryimportantsignificance.Comparedwithforeignisalreadyverymaturefinancialsecuritiesmarket,China'sstockmarketisstillintheexploratorystage,forshort-termtradingstockspeculatorsismore,theywillthroughvariouschannelsandsearchforinformationtomakedecisions.AndjudgeaBBSisallkindsofinvestorsaccesstonewssourcesofimportantchannel,therefore,mininganalysisstockcommentisofgreatsignificanceintheBBS.Basedonthetheoryofbehavioralfinanceandonlinecommentsontextclassificationtechnology,andlaunchedonlineforinvestorstoreviewbehavioranalysis,themainresearchoftherelationshipbetweenmarketperformanceandBBStoreview.TojudgeaBBSthepreliminaryprocessingofinformation,researchusersPostingbehaviorandhypothesistesting.AndusethetextcategorizationtechnologytoextracttheBBStoreviewtheinvestorsentimentindex,combinedwiththerelevantfinancialinformation,fromthemarketperformance,marketsegments,thefoodindustry,thefourstocksdataleveltoresearchonlinetoreviewtheimpactonthestockmarket.ResearchresultsshowthattheBBStoreviewinformationhasimportantvalue,theyieldofthemarketwithabnormalthereisclosecontactbetweenpostings,market哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文IIIhaseffectontheweekend.Fromthepointofmarketsegments,excessreturnsoftheplateswiththereiscorrelationbetweenjudgeavariable.Thestudyofthefoodindustry,therewasalinkbetweentheindustry'sperformanceandtoreviewfactors.Quantitativeanalysisinordertojudgeavariableandstockmarketinfluenceeachother,basedontheanalysisofindividualstocks,setupastockpricepredictionbasedonprincipalcomponentregressionmodelforempiricalanalysis.Keywords：stockanalysts;sentimentanalysis;Stockmarket;stockprice;forecast哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文IV目录摘要.............................................................................................................................IAbstract........................................................................................................................II第1章绪论..............................................................................................................11.1课题的研究背景...........................................................................................11.2课题的研究目的与意义...............................................................................21.3国内外研究现状及分析...............................................................................21.3.1国内外研究方向概述........................................................................31.3.2国内外研究方法概述........................................................................61.3.3现有研究存在的不足........................................................................71.4本文的研究内容...........................................................................................8第2章理论与方法基础........................................................................................102.1行为金融理论概述.....................................................................................102.1.1行为金融内容..............................................................................