我国独立董事制度的缺陷及对策研究

河海大学硕士学位论文我国独立董事制度的缺陷及对策研究姓名：周克仓申请学位级别：硕士专业：企业管理指导教师：何似龙20040601我国独立董事制度的缺陷及对策研究作者：周克仓学位授予单位：河海大学相似文献(10条)1.期刊论文向荣上市公司独立董事独立性的界定与公司治理结构的关系——美国、香港地区与中国大陆的对比分析-南开管理评论2002,5(6)独立董事是加强董事会的独立性、改善公司治理结构的有效手段之一。越来越多的国家的证监部门要求其上市公司引入独立董事并强调独立董事在董事会中占据一定比例。独立性是独立董事发挥作用的前提和基础。本文以美国和香港为例论述了上市公司独立董事独立性的界定与公司治理结构之间的密切关系，并在分析中国上市公司治理格局和特殊国情的基础上，提出现阶段中国应从独立于大股东、独立于可交易股份中的相对大股东、独立于经营者和独立于不正当的行政干扰四个角度来界定独立董事的独立性。2.学位论文李鹏飞我国未来独立董事功能定位探析2008独立董事最早产生于美国，后来逐渐发展到英国。美国和英国对“独立董事”内涵及其独立性标准的规定非常有代表性。独立董事是与公司没有重要关系的董事，独立性是它区别于一般董事的关键。独立性的判断标准是复杂的，美国和英国既有相似点，又各有侧重。我国引入独立董事后，对“独立董事”和“独立性”做了界定，但与美国和英国相比，标准过于宽松、政府主导性强，不利于独立董事功能的实现。独立董事的内涵不同于外部董事和非执行董事，三者不能混为一谈。独立董事的“功能”既抽象，又具体；既是一种“潜在的能力”，是法理意义上的应然效力，又受社会、政治和经济制度的影响，需要全面考虑。在总结学界观点的基础上，美国SanDigeo大学法学院Lynna，Dallas教授就董事会的功能与作用归纳形成两种不同的理论解释，即董事会监督理论和董事会关系理论。以不同的理论为指导，董事会和独立董事功能的侧重点也不相同。董事会监督理论指导下的董事会，独立董事行使监督功能，功能的对象主要是经营管理层；董事会关系理论指导下的董事会，独立董事不能仅仅作为公司内部制约机关，还要充分发挥资源优势，协调、促进包括股东、债权人、雇员等在内的相关利害关系人的利益。除在不同理论的影响下有所不同外，独立董事的功能还受公司治理结构、股权结构和公司外部经理人市场、证券市场等配套制度的影响。无论一元制公司治理结构还是二元制公司治理结构，独立董事都参与到董事会中，行使战略管理职能及选择和监督经理人员的职能。不同的是，一元制公司治理结构下，独立董事是唯一专门的监督者，功能的内容、功能的方向与二元制公司治理结构下都有很大不同。在股权过于分散的情况下，独立董事代理全体股东监督经营管理层；在存在控股股东的情况下，独立董事则代理中小股东制约大股东和由其选出的管理层。另外，公司治理结构和股权结构主要影响独立董事功能定位的内容和方向，外部经理人市场、证券市场等配套制度则主要解决独立董事功能定位后的执行保障，即如何保证定位有效性的问题。由于产生原因和制度目的方面的不同，各国独立董事承担的功能也不尽相同。英、美等国独立董事实际上行使了二元制公司治理结构下监事会的功能。日本等国家和我国台湾等地区在已有公司监督机关的情况下移植独立董事制度，更注重发挥独立董事对大小股东利益冲突的协调功能。我国早期独立董事的实践大多缘于海外上市的被动需要，而非公司治理结构自身的主动要求。1997年12月，证监会在《上市公司章程指引》中首次以文件形式引入独立董事。该文件及其后很长一段时间内，我国独立董事的功能定位都相当模糊。2001年8月，证监会发布实施《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，对上市公司独立董事的具体职责等问题给出了指导性意见，独立董事的功能也随之清晰起来。在上市公司中，独立董事主要代表中小股东利益，行使监督功能。公司作为独立的商事法律关系主体，能够独立参加经济活动，承担法律责任，但是不同的公司有其特殊性，自治程度也有所差异。在对独立董事进行功能定位时，应充分考虑各公司的差异，不能搞一刀切。对于亟需解决的、必须由法律做出统一规范的、各种类型公司的独立董事都应当具有的功能，应通过强制性法律规范予以规定；对于通过现行公司治理结构无法解决的、可能由独立董事予以弥补的方面，可以采取任意性规范引导公司赋予独立董事相关功能。同时，独立董事本土化的过程中，必须充分考虑我国特殊的股权结构和公司治理结构，以实现与董事会、监事会功能的合理划分与对接。3.期刊论文魏晓琴.滕园.WeiXiaoqin.TengYuan独立董事制在上市公司治理结构中的作用分析-金融教学与研究2001,(6)独立董事制在西方国家60多年的实践证明,其在完善公司治理结构方面成效显著;面对我国股票市场众多违规案件的发生,证监会逐步引进了独立董事制但目前独立董事制在我国还有许多运行障碍,还在很大程度上制约着独立董事制在上市公司治理结构中的作用,但通过采取相应措施,独立董事制在我国仍有广阔的发展前景.4.学位论文翟婷婷上市公司独立董事制度与公司治理结构研究2004自20世纪90年代中国开始逐步引入独立董事制度,该制度是建立科学的治理结构、避免内部人控制、保护中小股东利益的有效手段.由于独立董事引入中国的历史背景和目的不同于西方国家,所以独立董事制度在中国的发展和运作有其特殊性.当前,中国上市公司内部人控制下的一股独大的现象和由此引发的大股东不当窃取国家和中小股东利益的现象较普遍,如何合理借鉴国外独立董事制度先进的理论和实践经验来完善中国的独立董事制度是一个极富实际意义的课题.在中国现阶段独立董事制度是否和如何有效的完成它的使命?这是该文要关注和解决的问题.该文首先从独立董事的概念入手,阐述了独立董事制度在西方的起源和引入中国的历史背景.并以会计视角从委托代理关系,代理人与委托人的效用函数,公司运行成本及独立董事在公司治理中的重要地位几个不同的角度在理论上论证独立董事制度建立形成的必要性.其次,分析中国现阶段独立董事制度有效性,其中利用中国从2000年设立独立董事的上市公司的违规行为和经营业绩进行实证分析,研究结果表明由于受诸多主观、客观因素的影响,现阶段中国独立董事制度并未对公司业绩的增长和中小股东利益的保护起到显著效果.接着,从中国特有的制度环境出发,结合新制度经济学的理论,通过对外部公司治理机制,内部公司治理机制和独立董事制度本身的探讨对中国独立董事制度的现状进行成因分析.最后,该文借鉴国外独立董事制度的实践,结合目前中国独立董事制度存在的问题,提出了完善中国独立董事制度的可行化建议,包括设立独立董事协会;采用累计投票制完善独立董事的选聘机制;建立薪酬激励配合股票期权的激励机制;培育和建立独立董事人才市场;建立独立董事业绩评估指标体系等建议.此外,该文还就独立董事和监事会的关系问题作了进一步的探讨,明确独立董事与监事会的功能定位,使独立董事与监事会相互协作,共同发挥监督作用.因此,对于独立董事制度与公司治理结构的研究,可以帮助我们认清现行独立董事制度在中国是否有效的运行,同时借鉴西方的经验并结合中国的实际情况对独立董事制度不断完善以切实保护中小股东的利益,这一问题的解决必将有利于中国证券市场公正性的提高,有利于公司尤其是上市公司治理结构的改善,有利于加强公众对中国证券市场的信心.5.期刊论文俞培燕.YUPei-yan论董事会的独立性对上市公司治理结构的完善——独立董事的产生及现状分析-企业技术开发2006,25(11)现代公司制度的核心是要建立起完善的公司治理结构,董事会在公司治理结构中起着核心作用.但随着股份公司的股权进一步公众化,越来越多的研究报告揭示了董事会职能减弱的客观事实;同时,董事会日渐形成的内部控制与现代企业的发展形成矛盾.由此,西方在公司治理结构上引入了独立董事制,独立董事的功能已在现代企业法人治理结构中确立.6.学位论文周黎明论独立董事制度对上市公司治理结构的改进——兼论我国目前独立董事制度存在的问题及其对策2002该文从分析中国当前的独立董事制度现状入手,结合独立董事制度比较发达的国家(如美国、英国等国家)该制度的特点,重点讨论了建立独立董事制度对上市公司治理结构的改进以及中国目前独立董事制度存在的一些问题,同时分析了中国上市公司治理机构的现状,另外,该文还分析了中国独立董事制度存在的一系列问题,即:第一,对独立董事的定位不明确;第二,独立董事的权责利不对称;第三,独立董事的选择、评价机制尚需完善;第四,难以真正保证独立董事的独立性;第五,立法上的空白与缺陷亟需弥补;第六,独立董事本身并不能真正懂事.针对以上问题,该文提出了相应的解决途径,即应以解决一股独大和内部人控制为基本目标,在比较分析国外独立董事的独立性保障措施和独立董事制度运行的激励机制的制度环境的同时,指出了中国建立独立董事制度必须强化独立董事的行权环境建设和建立合适的独立董事薪酬机制与风险机制.7.期刊论文李红霞独立董事在公司治理结构中的地位-哈尔滨理工大学学报2003,8(3)为进一步完善上市公司治理结构,提升上市公司质量,提出了应加强独立董事人才的培养和薪金透明度,逐步形成独立董事市场,以使独立董事采取积极方式为公司提供有价值的战略指导,帮助执行董事尽最大潜能完成公司的目标.8.学位论文崔进论我国上市公司治理结构的完善和独立董事制度的建立2004该文从公司治理结构入手,首先阐述了公司治理结构的含义以及一个科学的行之有效的公司治理结构的特征.由于公司治理结构首先从西方出现而且发展相对比较完善,因此,研究西方国家的公司治理结构模式对中国的上市公司有着重要的借鉴意义,该文着重介绍了英美、日德和韩国三种西方国家公司治理模式,分析了三种模式各自的特点.论文第二部分引入了独立董事的概念,从理论上说明了独立董事的含义,界定了独立董事的职责和作用,接着描述了独立董事制度及其在英美等国家的具体实践经验,说明了美国的独立董事制度对于公司治理结构的完善所起到的作用,从而初步论述了独立董事制度对于完善公司治理结构的作用;论文第三部分结合中国公司治理结构的实际状况和特点,分析了目前中国公司治理结构存在的问题,针对这些问题,阐述了在中国引入和建立独立董事制度的必要性,论证了独立董事对完善公司治理结构的重要作用.从目前来看,中国上市公司独立董事制度仍处于起步阶段,在理论、实践和制度建设等方面都存在一些问题,要解决好这些问题,使独立董事制度真正能起到改善公司治理结构的作用,克服一股独大,内部人控制等种种问题,一方面要借鉴西方国家的成功经验,另一方面更要结合中国的实际情况,着重注意几个关键问题,从功能界定、资格认定、任职要求及激励机制等方面完善独立董事制度,总之,一种制度的引进、建立和成功的发挥作用需要假以时日,不可能一蹴而就,中国独立董事制度的建立和上市公司治理结构的完善亦是如此,中国越来越多的上市公司都在进行建立独立董事制度的探索和实践,政府的监管机构也越来越重视有关独立董事的制度建设,理论界对此也多有论证,作者希望该文能达到抛砖引玉的目的.9.期刊论文彭真明.李静独立董事与我国公司治理结构-武汉大学学报(社会科学版)2003,56(3)独立董事是英美法国家在一元制公司治理模式和高度分散股权结构下的一项制度选择.目前我国引入独立董事制度已进入全面实施阶段,但独立董事制度与我国现有的公司治理结构存在冲突.因此在引入这一制度时,要顾及我国公司治理结构的现状,协调好独立董事与公司监事会的冲突,合理地构建我国的独立董事制度.10.学位论文朱筠建立独立董事制度的回顾与前瞻2006由于我国公司治理结构不尽完善，公司内部的权力制约失衡，大股东与管理层侵占公司利益、损害中小股东的现象较为普遍。为了加强对公司内部人的监管，完善公司治理结构，证监会出台了在上市公司建立独立董事制度的规定，期望在原有的董事会与监事会二元治理结构中，加入独立董事，以改善公司的监管效果。然而，在很长一段时间内，该规定并未得到法律的认可和支持。尽管近期修订的公司法对独立董事制度予以了肯定，但未规定该制度的任何具体内容