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17.财务报告及财务分析一、财务报告►一）财务报告►财务报告是反映一定时期企业财务状况和经营状况的书面文件。是会计核算的一种专门方法，也是会计核算的结果和最后环节。►在日常核算基础上，把分散在账簿中的会计信息，用财务报告的形式集中概括反映出来。这对于各方面了解企业的财务状况和经营状况。►企业编制财务报告的目的，就是为报表使用者提供投资、决策信息。►1）投资者通过阅读财务报告，要得知投资的风险与报酬。►2）债权人通过阅读财务报告，可以了解企业的负债比例，信贷资金使用情况及偿债能力。►会计报表是财务报告的主体部分，包括资产负债表、损益表、现金流量表；►1）会计报表附注是为财务报表的内容而对报表的有关项目所做的解释；►2）财务情况说明书是为了了解和评价单位财务状况和经营成果所提供的书面资料，主要说明单位的生产经营状况、利润实现和分配情况、各项财产物资变动情况、税金交纳情况、资金增减情况；►3）资产负债表日至报出财务报告前发生的对单位财务状况变动有重大影响的事项；对本期或下期财务状况发生重大影响的事项以及需要说明的其他事项。►二）会计报表的分类►1、按反映的经济内容分类►1）财务状况报表►2）经营成果表►反映企业财务状况的会计报表，如资产负债表，现金流量表；反映企业经营状况的会计报表，如损益表(也称利润表)；反映企业利润分配情况的会计报表，如利润分配表。►2、按编制的时间不同分类►1）定期财务报表►2）不定期财务报表►按编报时间分，可以分为月报、季报和年报我国月报表包括资产负债表，损益表(利润表)。年报表有现金流量表、利润分配表，年度资产负债表，损益表(利润表)。现金流量表，利润分配表，平时不要求提供，只有在年度未了要求编制。在我国，上市公司还要求提供中期财务报告（仅指半年报)。3、按编制的单位不同分类1）单位（会计）报表：个别会计主体根据企业自身会计资料加工而成的会计报表2）汇总（会计）报表：由主管单位，根据所属各单位会计报表汇总编制的财务报表3）合并（会计）报表：由控股集团公司，根据母公司和子公司个别会计报表，由母公司编制的综合反映企业集团经营成果财务状况及变动情况的会计报表4、按服务对象不同分类1）内部报表：根据企业内部管理需要编制，如企业主要产品成本表，单位产品成本表，期间费用明细表，主要产品(商品)销售收入表等，其种类、格式都无统一规定2）外部报表：报送给企业外部的国家财税机关、借款银行、主管部门、投资人和其他报表使用人的会计报表，这些报表包括资产负债表，损益表(利润表)，利润分配表和现金流量表，这些报表的格式是按会计准则要求，按统一格式和规定的指标体系编制。►三）财务报告的编制要求►(1)真实可靠，企业财务报表必须真实地反映企业财务状况和经营状况，所以首先要求编制财务报表数字来源是真实可靠的，否则可能对报表阅读人产生信息误导，使之对企业产生错误评价与判断，做出错误决策；另外还要求报表计算及报表内、各报表之间勾稽系没有逻辑错误是真实可靠的。►(2)相关可比，企业财务报告所提供的会计信息应与报表使用者要求提供的数据相关，并且能与同行业或与企业不同时期的会计资料进行比较。只有达到相关可比，报表资料才对于使用者有用，才可以通过报表资料了解企业发展情况、现行状况及发展趋势。►►(3)全面完整，企业会计报表必须按规定的种类、格式和项目内容填报齐全，相关指标能相互衔接，完整地反映企业财务活动的过程和结果，以满足各方面分析、决策的需要。►(4)编报及时，财务报表所提供的会计资料，有很强的时效性，如果编报不及时，很有可能就会失去它应有的价值。所以财务报表必须按规定时间和报送方式，及时转送相关部门。►(5)便于理解，由于大多数报表使用者虽然对财务报表有一定阅读能力，但是不一定能理解，所以会计报表所提供的资料应使报表阅读人清晰明了，便于理解，否则会计报表就失去了意义。二、财务分析►——以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。►一）财务分析的目的：►1、评价偿债能力►2、评价营运能力►3、评价盈利能力►4、评价财务状况的趋势►为使用者提供财务信息，为决策分析提供充足依据。►投资人关心企业的长期价值，债权人更关心企业的短期偿债能力►二）财务报表分析内容：►1）分析企业资产、负债的分布和构成的变动情况，以及企业负债经营的情况，评价企业的偿债能力。►2）分析企业计划的完成情况和盈利水平的变动趋势，评价和预测企业的盈利能力。►3）分析企业的现金流量增减变动的原因，评价企业的现金流动状况及付现能力。►4）分析企业资金保全和增值情况，评价企业的财务状况等。►财务报表分析的内容►短期偿债能力分析►长期偿债能力分析►资产运用效率分析►获利能力分析►投资报酬分析►现金流量分析几方面是相互联系的，分析时要综合考虑►目的明确原则►实事求是原则►全面分析原则►系统分析原则►动态分析原则►定量分析与定性分析结合原则►成本效益原则财务分析的原则►三）财务分析的结果►对企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力作出评价，或找出存在的问题。►四）财务分析的基本方法►1、比较分析法►A、按比较对象分类（和谁比）►a.不同时期的比较►b.不同企业间的比较►c.实际与计划的比较；►B、按比较内容分类（比什么）►a.总量比较►b.结构百分比比较►c.财务比率比较►2、比率分析法►A、结构比率分析法►B、效率比率分析法►C、相关比率分析法►3、趋势分析法►1）用项目金额进行比较分析►2）用百分比进行比较分析►4、因素分析法►1）连环替代法►2）差额分析法►五）财务报表分析的局限性►①报表本身的局限性►②报表的真实性►③企业会计政策的不同选择对可比性的影响►④比较基础的存在局限性►三、资产负债表►资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。资产可分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、和其他资产。►资产就是拥有的资本和财产。负债是指由于过去的交易或事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。负债分为流动负债和长期负债。负债就是所欠别人的有清偿义务的。报告式资产负债表年月日单位：人民币（元）项目年初数期末数资产：流动资产长期资产固定资产无形资产递延资产资产合计负债：流动负债长期负债所有者权益实收资本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计►流动资产包括现金、银行存款、应收票据、应收账款、预付货款、待摊费用、存货►流动负债包括短期借款、应付票据、应付账款、预收贷款、应付工资、应交税金、预提费用、长期负债本期将到期部分及其他应付款等。►资产负债表的平衡关系►“资产＝负债＋所有者权益”►负债＝资产－所有者权益”►“所有者权益＝资产－负债”►从企业资产运用的本质来分析，“资产总额＝负债总额”，因为所有者权益实质也是企业负债，企业进入的股本必定会退出，因经营而产生的未分配利润必然会分配，各项公积、公益必然会使用；从另一个角度分析，则“资产总额＝资本总额”。因为负债是一种借入资本，负债与资本组成了资产占用的全部资金来源.►分析资产负债表要素时►A.资产要素分析：►1流动资产分析。分析公司的现金、各种存款、短期投资、各种应收应付款项、存货等。流动资产比往年提高，说明公司的支付能力与变现能力增强。2长期投资分析。分析一年期以上的投资，如公司控股、实施多元化经营等。长期投资的增加，表明公司的成长前景看好。►3固定资产分析。这是对实物形态资产进行的分析。资产负债表所列的各项固定资产数字，仅表示在持续经营的条件下，各固定资产尚未折旧、折耗的金额并预期于未来各期间陆续收回，因此，我们应该特别注意，折旧、损耗是否合理将直接影响到资产负债表、利润表和其他各种报表的准确性。很明显，少提折旧就会增加当期利润。而多提折旧则会减少当期利润，有些公司常常就此埋下伏笔。►4无形资产分析。主要分析商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉、专利权等。商誉及其他无确指的无形资产一般不予列账，除非商誉是购入或合并时形成的。取得无形资产后，应登记入账并在规定期限内摊销完毕。►B.对负债要素进行分析，1流动负债分析。各项流动负债应按实际发生额记账，分析的关键在于要避免遗漏，所有的负债均应在资产负债表中反映出来。2.长期负债分析。包括长期借款、应付债券、长期应付款项等。由于长期负债的形态不同，因此，应注意分析、了解公司债权人的情况。►3.股东权益分析，包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润4个方面。分析股东权益，主要是了解股东权益中投入资本的不同形态及股权结构，了解股东权益中各要素的优先清偿顺序等。看资产负债表时，要与利润表结合起来，主要涉及资本金利润和存货周转率，前者是反映盈利能力的指标，后者是反映营运能力的指标。资产负债表的初步分析►一、资产的初步分析：►（一）资产总额的初步分析：►1、资产代表企业拥有的经济资源的多少，并不代表获利能力与偿债能力。►2、分析资产总额：►（1）增减额，增减率。►（2）分析原因：流动资产、长期资产的影响。（3）对金额变化大，比率变化大的项目重点分析。（二）资产各项目的初步分析：1、货币资金；（1）货币资金；库存现金、银行存款与其他货币资金。（2）货币资金持有过多与过少，对企业都不利。其比例应与同行业比较。（3）具体原因可通过“现金流量表”进行分析，具体构成在附注（五）中披露：期初、末数，变化原因。►2、短期投资：►（1）“短期投资跌价准备”►（2）净额，数额大小。►3、应收款项：►（1）项目很多，其中“应收账款”、“其他应收款”均计提“坏账准备”►（2）增加原因：销售增加、客护拒延付款为扩大销售而适当放宽信用标准。4、存货：注意其内容，“存货跌价准备”5、其他流动资产：6、长期投资：（1）包括：长期股权投资、长期债权投资含本金、利息以及未摊销的溢折价。（2）“长期投资减值准备”（3）分析其结构变化。►7、固定资产：►（1）固定资产：►原值、累计折旧、减值准备、工程物资、在建工程固定资产清理。►（2）重点分析变动趋势。►8、无形资产：（1）按实际成本入帐，逐期摊销。（2）注意种类，减值。9、递延税款借项，纳税影响会计法尚未转销的递延税款；（三）负债的初步分析（A）负债总额：注意总额的变动额、变动率。（B）负债各项目：1、流动负债：分析各项目增减额（率）、比重变化、重点分析。2、长期负债：原因：减少利息支出；降低财务风险。3、递延税款贷项：►运用资产负债表进行企业财务分析可以有多种方法，一般有流动性比率、杠杆比率、经营比率、获利能力比率。负债的初步分析（一）负债总额：注意总额的变动额、变动率。（二）负债各项目：1、流动负债：分析各项目增减额（率）、比重变化、重点分析。2、长期负债：原因：减少利息支出；降低财务风险。3、递延税款贷项：四、利润表►利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。由于它反映的是某一期间的情况，所以，又称为动态报表。有时，利润表也称为损益表、收益表。►通过利润表，可以反映有一下：1.一定会计期间的收入实现情况，即实现的主营业务收入有多少、实现的其他业务收入有多少、实现的投资收益有多少、实现的营业外收入有多少等等；►2.可以反映一定会计期间的费用耗费情况，即，耗费的主营业务成本有多少、主营业务税金有多少、营业费用、管理费用、财务费用各有多少、营业外支出有多少等等►3.可以反映企业生产经营活动的成果，即，净利润的实现情况，据以判断资本保值、增值情况。►利润表依据“收入-费用＝利润”来编制，主要反映一定时期内公司的营业收入减去营业支出之后的净收益。►项目一、主营业务收入减：主营业务成本主营业务税金及附加二、主营业务利润（亏损以“—”号填列）加：其他业务利润（亏损以“—”号填列）减：营业费用管理费用财务费用三、营业利润（亏损以“—”号填列）加：投资收益（损失以“—”号填列）补贴收入营业外收入减：营业外支出四、利润总额（亏损以“—”号填列）减：所得税五、净利润（亏损以“—”号填列）►利润表包括