知识产权评估理论_课件

知识产权评估理论中锋资产评估公司崔劲2009年4月29日天津目录无形资产评估相关知识知识产权评估专利资产评估商标权评估著作权评估无形资产的定义1.定义：无形资产是指特定主体所拥有或控制的，不具有实物形态，能持续发挥作用且带来经济利益的资源2.无形资产特征：无形资产是无形状的，没有物质实体，但却又依托于一定的实体无形资产能持续地带来经济利益，并由一定主体排他性地控制无形资产的内容可辨认无形资产包括知识产权、专有技术、关系类无形资产、权利类无形资产等。不可辨认无形资产是指商誉知识产权包括工业产权（专利权与商标权等）与著作权等专有技术包括商业秘密与技术诀窍等关系类无形资产包括销售网络、客户关系、供应关系、人力资源等权利类无形资产包括商业特许权、合同权益等土地使用权、矿业权、水域使用权、森林权益等无形资产的分类1.以取得的不同方式，可分为自创的无形资产和外购的无形资产2.以是否需要防止随意取得或侵权行为发生，可分为须政府或主管部门批准、注册的无形资产和无须批准、注册的无形资产3.以时效性或寿命长短可分为有期限的无形资产和无确定期限的无形资产4.按能否独立存在，可分为不辨认指的无形资产和可辨认的无形资产5.单个无形资产及组合无形资产无形资产不可确指无形资产可确指无形资产商誉权利类无形资产关系类无形资产专有技术知识产权商业秘密技术诀窍版权(含计算机软件)工业产权专利权商标权无形资产分类图无形资产评估价值影响因素产权因素获利能力因素技术因素风险因素取得成本机会成本市场因素使用期限无形资产评估目的1.无形资产转让2.无形资产出资3.无形资产质押4.无形资产许可使用5.无形资产诉讼、拍卖6.无形资产损失赔偿7.以财务报告为目的的无形资产评估8.其他目的无形资产评估的主要方法根据所评无形资产的特性、评估目的及外部市场环境等各方面因素，可采用成本法、收益法及市场法等三种当对同一无形资产使用多种评估方法时，应当对取得的各种价值结论进行比较，分析可能存在的问题并作相应调整，确定最终的评估价值知识产权及相关法律知识产权属于无形资产，传统的知识产权是专利权、商标权和著作权的总和，它是一种无形的财产权根据世界贸易组织的《与贸易相关的知识产权协议》中对知识产权的定义，知识产权包括：版权与相关权、商标、地理标志、工业品外观设计、专利、集成电路布图设计及未披露过的信息由于知识产权权利的获得，需要依据相关法律或法规，因此，这些法律法规的内容，对于知识产权的获得、运用，有着直接的影响国内主要知识产权法律《中华人民共和国商标法》《中华人民共和国专利法》《中华人民共和国民法通则》《中华人民共和国著作权法》《中华人民共和国反不正当竞争法》《集成电路布图设计保护条例》原公司法中的知识产权出资：货币实物工业产权非专利技术土地使用权评估：非货币必须进行评估作价比例：以工业产权、非专利技术作价出资的金额不得超过公司注册资本的百分之二十，国家对采用高新技术成果有特别规定的除外新公司法中的知识产权出资：货币实物知识产权土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资评估：非货币财产应当评估作价比例：全体股东的货币出资金额不得低于公司注册资本的百分之三十我国证券市场中的知识产权《首次公开发行股票并上市管理办法》发行人最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20％《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》上市公司拟购买的资产为土地使用权、矿业权等资源类权利的，应当已取得相应的权属证书，并具备相应的开发或者开采条件上市公司购买资产应当有利于提高上市公司资产的完整性（包括取得生产经营所需要的商标权、专利权、非专利技术、采矿权、特许经营权等无形资产），有利于上市公司在人员、采购、生产、销售、知识产权等方面保持独立资本市场对知识产权的认识非常重视无形资产评估准则在上市过程与重组交易中的规定创业版非常担忧价格问题关联交易法律问题利益贡献收益法收益法是通过使用一种适当的折现率，将被评估资产的未来收益折算为现值，计算得出资产价值的评估方法。其表达式为：V=V-评估值Rt-第t年无形资产带来的收益N-无形资产剩余经济寿命（预测年限）i-折现率NtttiR1)1/(成本法成本法是在现实条件下，被评估的无形资产在全新状态下的重置成本减去该项资产综合性贬值所得出的资产价值。其表达式为：V=c－kV-评估值c-重置成本k-综合贬值市场法市场法是以市场参照物的实际售价为基础，考虑出售时间、出售条件、与参照物在成新率、功能、工艺等方面的差异进行调整后，得出被评估资产价值的方法V=V-评估值V0-参照物实际售价ki-调整系数niVk110评估关注点1利用专家工作有关知识产权的法律文件、权属有效性文件或其他证明资料知识产权是否具有显著、持续的可辨识经济利益知识产权的性质和特点，目前和历史发展状况知识产权的剩余经济寿命和法定寿命知识产权实施的地域范围、领域范围、获利能力与获利方式知识产权以往的评估及交易情况评估关注点2知识产权实施过程中所受到国家法律、法规或其他资产的限制知识产权转让、出资、质押等的可行性类似知识产权的市场价格信息影响知识产权价值的宏观经济环境影响知识产权价值的行业状况及发展前景影响知识产权价值的企业状况及发展前景对相关信息的修正调整其他相关信息专利专利权的资产特点经济利益法律保护专利权的种类发明实用新型外观设计专利权资产的特征时间性地域性排他性共享性专有技术专有技术具有以下特征：1.经济性2.机密性3.动态性4.可传授性和可转让性价格判定的标准专利、专有技术价格判定的前提是其能否带来新增经济效益，即该技术能否为受让方带来新增（超额）收益评估目的1.估计技术型资产产权变更时的价值2.估计技术型资产转让使用权的价值3.估计技术型资产变更经营主体或经营性质时的价值4.估计以技术型资产投资入股的价值5.估计清产核资中技术型资产的摊销价值6.估计技术型资产的捐赠价值7.对确定侵犯他人知识产权的损害赔偿值的估计8.其他目的技术型资产评估关注点1.技术本身状况，其中包括技术本身的先进性、垄断性、成熟程度、其所在整个寿命的周期阶段，受法律保护程度及保密性与扩散度等2.有无转让情况，若有转让，转让方式、已转让次数、已转让地区以及技术研制成本、直接成本与追加成本和有无其它附带条件3.受让方情况4.市场与行业情况技术型资产评估程序1.向委托方收集有关资料，主要有以下几个方面：历史数据；有关该项技术的实质性内容的文字资料；有关上述各影响因素的资料关于实施该项技术的可行性研究报告；法律性文件、鉴定资料；其他相关资料2.核查分析技术状况分析；技术产权界定分析；市场调研；投资情况分析技术型资产评估方法根据技术型资产本身具备的特点及评估目的的不同，可采用收益法、市场法和成本法三种方法评估的重要参数1.行业分析2.评估中收益额预测3.技术的经济寿命4.折现率5.提成率行业分析市场规模与增长率各产品的规模与增长率行业的组织状况行业变化的驱动力与趋势主要竞争对手替代品分析潜在竞争对手分析未来行业发展趋势技术评估中收益额预测1．直接估算法通过未使用技术与使用技术的前后收益情况对比分析，确定技术带来的收益额。分为收入增长型和成本费用节约型2.差额法采用技术和其他类型资产在经济活动中的综合收益与行业平均水平进行比较，可得到技术获利能力，即“超额收益”3.分成率法技术收益通过分成率来获得技术收益额=销售收入（利润）×销售收入（利润）分成率4.要素贡献法“三分法”：资本、技术和管理。不能直接用于评估技术收益额技术经济寿命1.法律或合同、企业申请书分别规定有法定有效期限和受益年限的，可按照法定有效期限与受益年限孰短的原则确定2.法律未规定有效期，企业合同或企业申请书中规定有受益年限的，按照规定的受益年限确定3.法律和企业合同或申请书均未规定有效期限和受益年限的，按预计受益期限确定。预计受益期限可以采用统计分析或与同类资产比较得出折现率技术资产投资收益高，风险性强，技术评估中折现率往往要高于有形资产评估的折现率。应根据该项技术的功能、投资条件、收益获得的可能性条件和形成概率等因素，科学地测算其风险利率，以进一步测算出其适合的折现率折现率的口径应与技术评估中采用的收益额的口径保持一致提成率1美国行业提成率：美国各行业最普遍的提成率为净销售价的5％美国行业提成率：化学工业2％－5％石油化学工业1％木材加工业4％－5％光学产品5％电子产品5％汽车工业5％消费品工业2％提成率2德国行业提成率：电器工业0．5％－5％机械制造业0．33％－10％化学工业2％－5％制药工业2％－10％提成率3联合国贸易和发展组织：对各国调查统计分析，认为提成率一般为产品净销售价的0.5％－10％之间，绝大多数按2％－6％提成行业提成率石油化学工业0.5％－2％日用消费品工业1％－2.5％机械制造工业1.5％－3％化学工业2％－3.5％制药工业2.5％－4％电器工业3％－4.5％精密仪器工业4％－5.5％光学和电子产品7％－10％汽车工业4.5％－6％材料加工工业3.5％－5％技术引进时的提成率限制提成率一般最高限额：墨西哥5％哥伦比亚5％中国5％绝大多数国家3％－5％其他因素单纯的专利许可或商标许可，提成率较低，仅1％左右独占性许可比非独占性许可，提成率高出66％－100％净销售价扣减因素包装费用运输费用保险费用出口税、进口税、海关关税营业税或销售税普通商品折扣退回的货物在产品使用地的安装费用由供方或其他第三方供应的原料、中间货物或部件的价格产品中没有供方所提供技术的那一部分而购入的设备的价值产品价格中反映提成费的部分技术受让方为维持专利和商标的效力而付出的费用提成年限技术的性质短于技术合同期限国家规定，巴西、印度一般不许超过5年，中国一般不得超过10年短于专利的有效期限商标概述1.商标的定义2.商标专用权的保护3.商标权的取得商标的特征商标属于标志范畴，也是人们日常生活中最为常见的一种标志。它具有下列特征：1.商标具有显著性2.商标具有专用性3.商标具有竞争性商标的分类商标权具有专有性和可转让性两个特点。专有性是一种排他性的占有权，经注册登记的商标享有专有权，受到法律保护，商标所有人可以向任何侵权人要求停止侵权行为并赔偿损失；可转让性是商标所有人可以向他人转让商标权，也可以通过签订许可合同，许可他人使用其注册商标商标权的特征商标权属于工业产权的组成部分，它同专利一样，具有专有性、地域性、时间性的特征。但与专利权相比又有所不同商标权价格判定的标准商标是一定商品质量、性能、服务等效用因素的综合性、重复性的显示，甚至是一定效用价格比的标志，它是对企业生产经营的素质，尤其是技术状况、管理状况、营销技能的综合反映。通过商标作为最简洁的标识来反映企业的形象和声誉。商标的经济价值主要来源于企业所拥有的专利、秘诀和其他资产的组合效益，而并不是设计、宣传商标所形成的。商标的真正价值是它所带来的额外收益。因此，商标权价格判定的前提是它能否带来额外收益商标权评估适用经济行为评估师应在评估报告中明示评估目的，保持应有的职业审慎，在可合理预见的范围内避免评估报告的误用。评估师应拒绝出具用于广告宣传的品牌评价等目的的评估报告，禁止误导报告使用者商标权评估的关注点1.商标注册情况2.企业历史业绩（包括产量、销售额、利税、产品获奖等等）3.企业发展规划及产品未来市场预测4.同类产品的产量、价格5.行业平均利润率6.其他相关事项商标权评估的程序1.向委托方收集有关资料2.核查分析3.市场调研4.分析测算5.评估结论商标权评估的方法根据不同的评估目的，采用不同的评估方法。当以商标权投资、入股、转让等为目的评估时，宜采用收益法商标评估指标当商标权评估采用收益法时，涉及收益预测、预测年限和折现率的确定著作权