多措并举防范化解金融风险

龙源期刊网多措并举防范化解金融风险作者：张亮来源：《山东青年》2018年第07期摘要：防范化解重大风险被列为新时代三大攻坚战之首。其中，重点是防控金融风险。本文结合当前金融业发展现状及特点，分析了金融风险上升的原因，并未来防范化解金融风险提出建议。关键词：金融风险；防范化解；大数据防范金融风险攻坚战是一场“啃硬骨头”的硬战，打赢了就能促进金融业高质量发展。推动高质量发展，是经济发展的必然规律，也是金融业确定发展思路、制定政策措施、实施宏观调控的根本要求。打好防控金融风险攻坚战，加快形成高质量金融发展体系，创新和完善金融制度环境，就能推动经济在实现高质量发展上不断取得新进展。一、当前金融业发展现状及特点（一）整体信贷风险突出国有商业银行信贷资产质量低下，不良贷款比率一直居高不下已是人所共知的事实，以至银行信贷风险成为我国金融风险的最大隐患。多年来虽然国有银行一直严格控制资产质量，实现了不良贷款和占比的双降，但是我国商业银行不良贷款率无论是余额还是占比都高于世界公认水平之上，尤其四大国有银行与国际上同类银行相比仍存在着较大差距、严重影响盈利水平。因此，不良贷款比例偏高一直是困扰国有银行的头等难题。（二）区域性金融风险频发1、民间融资风险不断积聚。近年来，随着民间融资规模和范围的不断扩大，民间融资中潜藏的风险也不断积聚。为求发展，企业家们纷纷转向了成本低途径广又较为便捷的民间借贷，但民间借贷往往与非法集资、非法吸收公共存款等经济犯罪案件交织在一起，合法融资与非法犯罪往往只有一步之隔。不仅阻碍了民间融资的健康发展，还将对地方经济金融造成一定冲击。2、企业连环保、互保成为风险爆发点。曾经在国内大为推广的企业贷款互保联保模式，在金融危机的冲击下，因为个别企业的违约，引发了连锁性、系统性风险，很多经营正常的企业因为联保而陷入危机，与此同时，还容易引发并隐藏着大量交叉联保互保问题以及存在以联保互保为途径的骗贷行为。龙源期刊网（三）行业性金融风险加剧1、产能过剩行业信贷风险加剧产能过剩是中国经济目前最大问题，且大量的信贷资金投放到过剩产能行业会造成金融风险。一面是以产能过剩行业为代表的企业资金链风险持续暴露，一面是商业银行信贷资产质量加速下滑，伴随着经济结构长期而艰难的调整，不良资产处置市场的规模也在持续上升。2、制造业和批发零售业信贷风险凸显，中小微型企业是不良贷款的集中上升带据农行中报显示，截至2018年上半年，该行按行业划分的公司类不良贷款结构中，批发和零售行业不良率13.88%，占比不良贷款余额的34.4%，制造业不良率5.93%“紧随其后”。同样，在建行中报中，批发和零售行业不良率9.29%，制造业不良率达6.22%。其余股份行也没能幸免，比如招行截至2018上半年末，制造业零售业不良率达5.44%；浦发银行截至上半年末，制造业，批发和零售业不良率分别为4.28%、3.57%。且受经济下行影响，中国小微企业扩张意愿降低，融资有效需求减弱，授信提款不足，且风险控制形势仍然严峻复杂。3、房地产行业风险不容忽视。从当前情况来看，房地产行业的风险隐患主要还是投资性需求旺盛导致的房价泡沫。回看近两年的房地产市场，在一轮又一轮调控政策高压下，投资投机性需求已被明显抑制，房价也从此前的疯狂上涨逐步回归理性，同时，房屋的居住属性越发明显。可是在房价上涨之时，虽然也有问题存在，但尚处于可控范围，可一旦房价出现大幅度下跌，诸多金融风险有可能就会集中爆发。因此房地产行业仍是防范化解金融风险的重点领域。二、金融风险上升的原因（一）经济增长持续放缓近年来，在经济增速放缓的大背景下，部分传统产能过剩行业的利润率下滑，资金周转放慢，银行不良贷款占比明显上升，债券市场违约事件时有发生，来自实体企业的违约风险不断传导到金融体系中，进而引发金融风险事件。另一方面，随着经济增速的放缓，实体经济资本回报率下降，民间投资增速被“冰冻”，大量资金没有进入实体经济，而是滞留在金融体系内自我循环，导致风险在金融体系内部被固化。（二）供给侧结构性改革继续深入供给侧改革的本质依然是改革，具有改革的一般特质。改革不可避免的会对现有的经济结构造成一定的冲击，因此如果对我国经济支柱性行业进行供给侧改革时没有把握好尺度，矫枉过正，供给侧改革会对整个经济发展造成不利影响，供给侧改革会和金融风险同行。观世界经济的发展历史，金融危机、经济危机始终伴随着经济改革出现。比如，2017年四季度商业银龙源期刊网万亿。假定过剩产能企业银行贷款中有30%发生违约，商业银行不良贷款月会增加8400亿人民币，不良贷款率会上升1.1%至2.77%。因此去产能会降低我国商业银行金融资产质量，使商业银行隐性不良资产显化。（三）金融杠杆率上升我国实体经济杠杆率达到247%，在全球来说是比较高的。因为由于基础货币投放不足造成“国家股权资本”投放不足，中国金融就越趋向短期化、货币化、套利化，而这本身就意味着中国金融高杠杆化不断加剧，银行和企业都必须、也只能依赖越来越短的资金去维系日常经营和运转，于是，银行存贷款期限错配导致企业投融资期限错配，期限错配越严重，短期资金需要越旺盛，超越一定边际之后，全社会短期资金需要会呈爆炸式增长。（四）整体信用环境有所恶化我国信用环境存在问题较多，主要表现在：金融机构贷款逾期率过高；企业间互相拖欠债务现象普遍；以劣充优、以次充好和欺诈失信严重冲击商业信用关系和消费信用关系；居民的信用观念淡化，相互之间的商业行为产生了许多经济纠纷，失信于人屡见不鲜；整个社会的守信与失信，履约与违约出现极大的失衡。三、防范化解金融风险对策措施（一）经济方面，保旧促新，推动经济稳定发展1、扩内需，稳运行，增添经济内生力中国经济的唯一出路就是打造内需型国家，也就是藏富于民，内需型国家就是内生力国家，具有无穷活力和自我调整能力。依靠投资、出口拉动转向依靠消费、投资、出口协同拉动，由主要依靠第二产业带动转向依靠三次产业共同带动达到三产协同发展。2、调结构，抓创新，增添经济新动力一产走“精品化”发展线路，重点打造农业示范园区；二产以优化结构为核心，狠抓工业企业产品结构调整；三产引进各类高端服务业企业，不断加快载体平台建设，为经济持续健康发展增添新动力。（二）金融方面，多措并举，增强风险管控能力1、认真执行稳健中性的货币政策货币理论上“中性货币政策”是指使货币利率与自然利率完全相等的货币政策，有两层含义：一是实际利率中性；二是基础货币总量中性，流动性注入只为弥补缺口。总的来说，是让龙源期刊网货币因素不对经济运行产生影响，从而保证市场机制可以不受干扰地在资源配置过程中发挥基础性作用。2、继续深入推进利率市场化改革，探索加强利率微观监管的机制中国仍存在一些利率“双轨制”，一是在存贷款方面仍有基准利率，二是货币市场利率是完全由市场决定的。目前已放开了存贷款利率的限制，也就是说商业银行存贷款利率可根据基准利率上浮和下浮，根据商业银行自身情况来决定真正的存贷款利率。其实我国最佳策略是让这两个轨道的利率逐渐统一，这就是我们要做的市场改革。另外，加强对金融机构利率检测分析，及时进行信息反馈，为政府制定和调整利率政策提供真实的参考依据。3、加强金融监管和风险管控必须要在发展金融业的同时，加强金融监管和风险管控，让金融回归其服务实体经济的功能，金融业只有如此般的繁荣发展，才真能够正成为推动国家经济社会发展的重要力量，否则有可能适得其反。另一方面，在监管中将化解系统性金融风险放在首要位置，对风险进行科学防范，实现识别、预警、发现和处置，化解重点领域风险，着力完善金融安全防线和风险应急处置机制。（三）政策方面，因地施策，完善政策保障机1、有序规范地方政府性债务依法健全规范的地方政府举债融资机制，既要开好“前门”，稳步推进政府债券管理改革，又要严堵“后门”，守住国家法律“红线”，坚决制止和查处地方政府各类违法违规或变相举债行为，促进经济社会健康持续发展。另一方面，不断加强对地方政府性债务风险及以后年度财政支出责任风险的监控，及时排查风险隐患，做到风险“早发现、早报告、早处置”。建立风险事件报告制度，针对不同类别政府性债务，实行分类处置。根据地方政府性债务风险事件的性质、影响范围和程度等情况，风险分为一般（Ⅳ级）、较大（Ⅲ级）、重大（Ⅱ级）、特大（Ⅰ级）四个等级，每个级别相应明确了认定标准和应急处置措施。2、多城多策、一城多策，开展房地产调控措施楼市调控应从一城一策向定向调控的多城多策、一城多策转变，从过去“限”为代表的短效机制向长效机制转变，真正实现“房住不炒”。这样做有助于全国平衡发展，在一线城市被严控之后，将会有效抑制更多的资金聚集到一线城市，这些资金可能会不同程度地流入二三四线城市等，有利于二三四线城市的发展，再加上这些城市的一些利他政策，相信后期的资金及资源将会有更多流入。3、完善财税政策龙源期刊网财税政策作为宏观调控和行业管理的重要工具，对建设制造强国具有重要支撑和保障作用。目前国际经济复苏明显放缓、国内物价上涨及货币政策有所收紧、生产成本快速增加等多重不利因素的挤压下，中小微企业的融资更加艰难，一些中小微企业面临着破产、倒闭的风险。政府虽然出台了一些财税政策，但政策的效果并不理想，应该进一步加大政府支持的力度，帮助中小微企业渡过难关。（四）利用大数据构建金融风险防控体系积极利用大数据等技术丰富金融监管手段构建“天罗地网”，可以提升跨行业、跨市场交叉性金融风险的甄别、防范和化解能力。“天罗”主要依托互联网大数据技术平台接入的各类金融监测数据信息，对线上金融风险开展实时监测，“地网”则依托基层社会治理网格化管理平台接入的排查信息和相关管理部门平台接入的监管数据信息，对线下金融风险开展日常监测。可包含各类数据集成、实时风险监测、风险识别机制、预警核查处置、应急协同处置、机构监督管理、日常报表集成、定期汇总分析、监督考核评价、辅助决策信息等十大领域。（作者单位：山东省中共滨州市委党校，山东滨州256600）