液晶显示产业链

我国液晶显示产业链上游产品的现状与发展趋势高鸿锦北京清华液晶技术工程研究中心[e-mail]:010-62784582(O)目录液晶产业概况液晶产业链上游材料产业结论1970年代1980年代1990年代2000年代黎明期进入量产大规模量产期TN模式计算器/手表STN模式便携式显示器TFTLCD笔记本/监视器产品多样化手机、电视、PDA技术多样化VA、IPS、多晶硅生产地点多样化日本、韩国、中国台湾、大陆TFT-LCD的历史2007，FPD产值超过1000亿美元平板显示产业面板产值2007已超过千亿美元20081034亿美元(其中TFT924亿美元)2009741亿美元2011才能回到2008年水平(1)TFT-LCD产业资本高度密集(2)TFT-LCD产业的周期性说明显示器性能价格比最佳的例子是17英寸（对角线43cm）液晶面板。2000年价格为680美元，然后不到一年，在2001年里面板价格就大幅度降到350美元。据说即便350美元，企业获利也不多。可是2005年17英寸液晶面板为165美元，2006年则低于100美元。最近更降到70多美元。这种情况下多数企业是赚不到钱的。从这个例子可以价格下降幅度有多大。正是由于众多液晶面板制剂造商竞争的结果，价格才能降到这么低。当然，随着价格下跌，需求也越来越大。价格竞争惨烈据DisplaySearch预计，未来大尺寸TFT-LCD的产能将继续增大。从显示屏的数量来看，在2000年到2009年的这段期间，产出量净增2.5倍，在2005年之前一直维持20%以上的增长幅度；由于更高代数生产线和更大基板的应用，按面积产出的预计来看，其增长的幅度将更高。从下图中可以看到，在2000年到2009年的这段时间内，九年时间增长达到创纪录的20倍——2000年这个数字是456万平方米，而到2009年就超过9000万平方米的显示屏面积。从下图可以看到，显示屏面积的增长速度一直保持在30%以上的年增长率，到2008年以后开始回落，增长逐渐趋于平稳。(3)TFT-LCD产业发展异乎寻常大尺寸玻璃基板面积增长预测资料来源：DisplaySearch，2005.12(4)TFT-LCD产品应用范围宽--与PDP、OLED的区别Y2006(e)SupplierTarget(MUnits)LCDMonitorsNotebookPCLCDTVsOthersTotalSamsung(&S-LCD)25.518.412.00.156.0LPL19.521.113.00.754.3AUO+QDI24.620.211.21.857.8CMO15.55.59.21.531.7CPT14.65.72.622.9Sharp0.62.16.03.211.9HannStar12.00.30.0512.4Hitachi(&IPS-Alpha)0.70.70.51.9TMD3.90.74.6BOE6.32.30.59.1SanyoEpson0.70.7NEC0.80.8Toppoly0.50.71.2STMobile0.0Mitsubishi0.70.7SVA-NEC8.90.29.1Innolux8.98.9TotalTarget136.980.955.510.7283.9DisplaySearch134.776.650.410.7272.4Gap2.24.305.111.5Large-AreaShipments前5大家制造商市场份额LCDMonitor73%NB88%LCDTV93%从上表可以发现LCDMonitor面板的前五大面板厂的集中度为73%;笔记型计算机则为88%,液晶电视用面板为93%.2006年的各大尺寸(10”以上)面板厂出货目标关于中小尺寸市场据Displaybank对中小尺寸显示产品应用技术类型预测，2003～2010年总体年均复合增长率为12.7%，其中采用TFT-LCD显示技术的产品年均复合增长率为24%，2010年市场占有率上升至61.6%。PMOLED及AMOLED年均复合增长率虽然很高,但绝对量仍然偏小,2010年TFT-LCD显示技术在中小尺寸显示领域仍属占据绝对优势的主流技术。中小尺寸TFT-LCD产品应用预测（需求量）2007年LCD渗透率全球平板产业液晶龙头地位难撼动在各种不同的平面显示器件的发展中，液晶无疑最为盛行。由于液晶显示器件的应用范围横跨计算机以及消费电子市场，包括1英寸到100英寸的市场，因此其产业规模在平面显示产业中最大。2007年其产业规模已经达到900亿美元，占所有平面显示器市场的九成。近年来，液晶在各尺寸的快速渗透是平板显示产业最大的特征。2007年是大尺寸(10英寸以上)液晶面板需求高峰期，与2006年相比实现了39%的高速增长。2007年液晶显示器面板出货量为1.77亿片,电视面板出货量为8600万片,笔记本电脑面板出货量为1.13亿片。DisplaySearch中国电视市场研究总监张兵表示，展望未来几年大尺寸液晶面板的发展前景，将有几个重要的里程碑：2008年液晶电视面板将首次超过1亿片；2009年～2010年，笔记本和液晶显示器面板的出货量将双双超过2亿片；随着笔记本电脑对台式电脑的快速取代，到2012年，笔记本电脑的出货量将超过显示器的出货量；到2013年，液晶电视面板的出货量也将达到2亿片。据DisplaySearch预测，液晶电视在多个尺寸上发展迅速。目前在10英寸-19英寸、20英寸-29英寸、30英寸-39英寸、40英寸-49英寸及50英寸-59英寸，液晶电视的市场占有率分别为51.2%、18.9%、92.1%、78.9%和19.1%，到了2012年，液晶电视市场占有率在以上5个尺寸段的占有率将分别达到68.4%、39.3%、97.9%、85.2%和53.2%。全球平板产业液晶龙头地位难撼动1.对于PDP，日本原有4家产商，已先后退出3家。国外主要产家只有日本松下、韩国三星、LG等少数几家，甚至有传言LG也可能放弃，台湾已基本退出。原先拥有PDP技术的企业对PDP制造技术死抱着不放，现在已明显放松。对此，中国应当采取什么策略？2.OLED这是公认的未来技术，也是全球当今研发的热点，中国也不例外。问题是近来产业化项目过多地放在无源OLED上，进口了许多国外已闲置的设备，让人担心！无源OLED不会有什么竞争力。3.E-paper（电子纸）、3D、柔性显示由于其技术和应用上的优势也引起人们的关注。但投影显示尽管始终会有它的市场，但也不会太大。目前普遍对其预期不佳。结论，未来5到10年内TFT-LCD还将是平板显示的主导产业，目前还看不到可以快速取代它的。所以，重点发展TFT-LCD应该不会有什么问题。2008年LCD全行业销售总值为292.63亿元(不包括外资企业)，比上一年减少74.68亿元，增长-20.33％。其中液晶显示器件218.48亿元,占74.66％；相关材料64.15亿元，占21.92％；制造设备8.0亿元，占2.73％；其它（包括配套服务等）2.0亿元，占0.68％。218.48亿元器件产值中，TFT-LCD器件就有157.80亿元，占72.22%。其余为TN、STN-LCD器件。中国LCD产业现状1.发展仍有巨大空间随着世界彩电市场平板化趋势的发展，促进了TFT-LCD产业的迅猛发展，每年增长幅度均保持在22%左右。据统计，截至2007年底，全世界在TFT-LCD面板产业的累计投入已超过1000亿美元。据推测，2008～2011年这四年间，全球TFT-LCD面板产业将新增投资600亿美元左右。市场缺口依然很大2011年后液晶电视的市场需求量若以每年8%的增长速度估算，则到2020年液晶电视对面板的需求量成倍增加，相应还需要增加6代以上TFT-LCD生产线20条左右。2.国内彩电平板化的结构升级与转型的需要2007年，中国大陆共生产彩电8807万台，基本与2006年生产规模持平，但产品结构有所调整，CRT彩电呈现持续萎缩的态势，2007年生产CRT彩电5497万台（国内销售量达到3560万台），同比减少16.5%；国内LCD彩电产量达到3156万台，同比增长62%，呈现快速成长的态势。但是我们所用LCD电视面板几乎全依靠进口。关键的面板资源缺失极大的限制了企业的主动性和灵活性，如不尽快改变目前困境，中国彩电行业辛辛苦苦20多年积累起来的生产、技术、品牌、营销等经验和优势很快就会丧失。面对这种严酷的现实，年创造1600多亿产值的中国彩电行业，急需倾举国之力打通产业链瓶颈。中国发展TFT-LCD产业的机会中国发展TFT-LCD产业的机会3.目前的国际金融危机对中国液晶产业是个绝好机会（1）由于金融海啸的多种因素的影响，液晶产业处于下行周期。这对于买设备、建线是个好时期；（2）为了救市，中国政府投入巨资。其中包括发展高科技，调整产业结构。现在从中央到不少地方都把液晶产业列入重点项目；（3）宽松的财政和货币政策有利于巨额资金的筹措；（4）还有可能寻找机会在国际上收购企业，招募人才。但是，不是所有的企业都能把握住这个机会的。未来中国TFT-LCD产业的巨型航母已可见端倪中国发展TFT-LCD产业的机会国际上一线大厂的规模都很大三星拥有的生产线：一条2代、两条3代、一条4代、两条5代、两条7代生产线、两条8代生产线友达拥有的生产线：一条1代、四条3.5代、一条4代、三条5代、二条6代、两条7.5代生产线(另一条8代线)三年后的京东方一条4.5代、一条5代、一条6代生产线、两条8代生产线1999-2004台湾在TFT-LCD上总共投资了260亿美元。目录液晶产业概况液晶产业链上游材料产业结论掩模板彩色颜料玻璃基板彩色滤光片TFT-LCD面板与模组制造设备导光板CCFL/LED光学薄膜背光模组TAC膜PVA膜偏光片芯片设计芯片生产FPC驱动IC外框、PCB板、各类薄膜以及其它材料液晶材料化学气体与材料大尺寸TFT-LCD应用整机产业中小尺寸TFT-LCD应用整机产业笔记本电脑台式电脑显示器液晶电视ODM/OEM品牌ODM/OEM品牌ODM/OEM品牌手机PDAMP3电子相框车载电视、特种显示、……渠道商/零售商/直销商/终端消费者产业链概况——产业链结构图Taiwan,ChinaAUOHannStarCMOInnoluxCPTToppolyKoreaSamsungLGPJapanSharpMitsubishiHitachiNECSanyoEpsonTMDMainland,ChinaSVA-NECTianmaBOEShenchaoIVOTrulyTop5:70%上游中游下游产业链概况——主要厂商二级原材料原材料设备TFT-LCD面板品牌利润空间产业链二级原材料原材料设备TFT-LCD面板品牌二级原材料-专利垄断性较强垄断性原材料及装备TFT-LCD面板特殊用途和个性化整机产品特色性销售过去现在及未来整机整机利润空间产业链利润空间产业链在TFT-LCD产业链中，上游原材料及装备产业和下游整机产业的盈利性一般均强于中游面板和模组产业，但上游技术门槛较高且需要一个较长期的积累,中游面板和模组产业是整个产业链支柱，处于产业链轴心地位。产业链概况——价值链变化趋势主要原材料制造商的垄断性GlassQ3/05Q3/06Q3/07SCP31%28%29%Corning27%31%31%AGC19%19%19%Share77%78%79%CFQ3/05Q3/06Q3/07Toppan36%33%37%DNP17%23%27%Dongwoo16%14%14%Sintek11%10%9%Share79%81%87%Polarizer200520062007NittoDenko28%28%30%Optimax24%19%17%Dongwoo16%14%14%LGChem.16%19%16%Share79%81%87%CCFLQ3/05Q3/06Q3/07HTL18%12%10%Sanken16%14%9%Wes