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公司分析上市公司的含义根据我国《公司法》的规定，我国的上市公司是指其股票在证券交易所上市的股份有限公司。公司分析的意义公司分析中最重要的是公司状况分析。财务报表通常被认为是最能够获取公司有关公司信息的工具。决定一个公司的价值的关键因素是什么？或者说，如果一个人自己开一家公司，他最关心的是什么？非常简单：假如你要开一个商店，现金的收入和支出问题是最关键的。开源节流是每个人每天都在考虑的问题。任何一个项目（包括个人的多数行动，比如读书，出国等等）的价值评估的核心标准都是未来净现金流的折现。就是未来会收入多少钱，需要花掉多少钱，能赚多少钱，再考虑到时间因素转换为现值。一个公司为了实现现金收入需要选择业务项目，采购设备和原材料以及技术，招聘人员，进行营销，这都涉及到现金的支出。钱从哪里来呢？借债，原始股东投入或者发行新股（涉及到融资成本问题），或者是利润积累。假如一个公司能赚钱，那么以合理的价格买入其股票就能赚钱，这不是很简单吗？公司基本分析公司行业地位分析：是判断公司在所处行业中的竞争地位，如是否为领导企业，在价格上是否具有影响力，是否有竞争优势等。企业的行业地位决定了其盈利能力是高于还是低于行业平均水平，决定了其在行业的竞争地位。衡量公司行业竞争地位的主要指标是：行业综合排序和产品的市场占有率。公司经济区位分析经济区位：地理范畴上的经济增长点及其辐射范围。对于上市公司来讲，就是将上市公司的价值分析与区位经济的发展联系起来，以便分析上市公司未来发展的前景，确定上市公司的投资价值。区位分析包括区位内的自然条件和基础条件区位内政府的产业政策区位内的经济特色公司产品分析产品的竞争能力：1、成本优势2、技术优势3、质量优势产品的市场占有情况产品的市场占有情况在衡量公司产品竞争力方面占有重要的地位。通常可以从两个方面来进行考察：公司产品销售市场的地域公布情况；公司产品在同类产品市场上的占有率产品的品牌战略品牌竞争是产品竞争的深化和延伸，品牌具有产品所不具有的开拓市场的多种功能：品牌具有创造市场的功能品牌具有联合市场的功能品牌具有巩固市场的功能公司经营能力分析健全的公司法人治理结构：规范的肌权结构：降低股权集中度，改变一股独大的局面、流通股股权适度集中，发展机构投资者和战略投资投资者，发挥他们在公司治理中的积极作用、股权的普遍流通性有效的股东大会制度；健全的公司法人治理结构董事会权力的合理界定与约束：股东大会应赋予董事会合理充分的权力，但也要建立对董事会权力的约束机制完善的独立董事制度：在董事中引进独立董事制度，可以加强公司董事会的独立性，有利于董事会对公司的经营决策作出独立判断健全的公司法人治理结构监事会的独立性和监督作用优秀的职业经理层相关利益者的共同治理：相关利益者共同参与的共同治理机制可以有效地建立公司外部治理机制，弥补公司内部治理机制的不足公司经理层的素质从事管理工作的愿望专业技术能力良好的道德品质修养人际关系协调能力公司成长性分析--公司经营战略分析经营战略是企业面对激烈的市场变化与严峻挑战，为求得长期生存和不断发展而进行的总体性谋划。经营战略具有全局性、长远性和纲领性的特征，它从宏观上规定了公司的成长方向、成长速度及其实现方式。公司基本分析在上市公司中的运用分析公司的所属产业分析公司的背景和历史沿革分析公司的经营管理分析公司的市场营销分析公司的研究和开发分析公司的融资与投资公司财务分析—三大表资产负债表：反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表，它表明权益在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对资产的要求权公司财务分析—三大表利润及利润分配表（损益表）：反映企业一定期间生产经营成果的会计报表，表明企业运用所拥有的资产进行获利的能力。利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算企业一定时期内的净利润或净亏损公司财务分析—三大表现金流量表：反映企业一定期间现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力。现金流量表主要分经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量公司财务报表分析的目的与方法财务报表分析的目的是为有关各方提供可以用来作出决策的信息。财务报表分析的原则：坚持全面原则和坚持考虑个性原则资产负债表资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。资产负债表是根据“资产＝负债＋所有者权益”这一会计恒等式反映资产、负债和所有者权益这三个会计要素的相互关系，把企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益各项目按照一定的分类标准和一定的排列顺序编制而成。资产负债表是企业对外报送的主要会计报表之一。资产负债表表明企业某一时点静态的财务状况，即企业所拥有或控制的经济资源的数额及其构成情况，企业所负担的债务数额及构成情况；企业的所有者在企业享有的经济利益数额及构成情况。编制资产负债表的意义企业管理者通过资产负债表了解企业拥有或控制的经济资源和承担的责任、义务，了解企业资产、负债各项目的构成比例是否合理，并以此分析企业的生产经营能力、营运能力和偿债能力，预测企业未来经营前景。编制资产负债表的意义企业的投资者通过资产负债表了解所有者权益构成情况，考核企业管理人员是否有效利用现有资源，是否使资产得到增值，以此分析企业财务实力和未来发展能力，并作出是否继续投资的决策。企业债权人和供应商通过资产负债表了解企业的偿债能力、支付能力及现有财务状况，以便分析财务风险，预测未来现金流动情况，作出贷款及营销决策。编制资产负债表的意义财政、税务等政府机构和部门通过资产负债表，可以了解企业是否认真贯彻执行有关方针、政策，以便加强宏观管理和调控。利润及利润分配表反映企业在一定期间的经营成果的报表,亦称为收益表、利润表或损益计算表。它概括反映了企业在一定时期所取得的各种收入、支出的各种费用、以及获取的利润及利润构成情况。损益表是利润表，它是按照收、费用、以及构成利润的各个项目分类分项编制的。反映企业一定期间经营成果的报表现金流量表现金流量表现金流量表是综合反映企业一定会计期间内现金来源和运用及其增减变动情况的报表。这里的现金通常包括现金和现金等价物。现金等价物必须具备四个条件：①期限短；②流动性强；③易于转换为已知金额现金；④价值变动风险很小。现金流量表的作用有：反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力；评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况；分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因；通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。财务报表分析的意义与方法主要目标目标：1．公司的经营管理人员。他们通过分析财务报表判断公司的现状及可能存在的问题，以便进一步改善经营管理。2．公司的现有投资者及潜在投资者。他们通过对财务报表所传递的信息进行分析、加工得出反映公司发展趋势、竞争能力等方面的信息，计算投资收益率、评价风险，比较本公司和其他公司的风险和收益，决定自己的投资策略。3．公司的债权人。债权人通过密切观察公司有关财务情况、分析财务报表，得出对公司短期偿债能力和长期偿债能力的判断，以决定是否需要追加抵押和担保，是否提前收回债权等。财务报表分析的意义与方法功能通过分析资产负债表，可以了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金是否充足作出判断。通过分析损益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。通过分析现金流量表，判断公司的支付能力和偿债能力，以及公司对外部资金的需求情况，了解公司当前的财务状况，并据此预测企业未来的发展前景。经营效率分析分析企业的经营管理效率，是判定企业能否因此创造更多利润的一种手段。如果企业的生产经营管理效率不高，那么企业的高利润状态是难以持久的。这里我们介绍几个财务指标的综合搭配分析的方法，可以帮助投资者更好地了解企业的经营管理现状，为投资者的各项投资决策奠定基础。、经营效率分析从长期负债、流动负债、销售收入的变化，分析企业的经营管理效率(1)长期负债是企业负债经营情况的反映。如果长期负债增加，说明企业的负债经营风险提高，那么看企业的经营效益就越发重要。如果企业在长期负债增长的同时，销售收入也增长，那么说明企业的举债经营正确，企业的财务状况发展良好；反之，销售收入降低，则说明企业的财务状况形势趋于严峻。(2)长期负债的变化也要同流动负债的增减变化结合起来分析。长期负债增加，流动负债减少，说明企业的生产经营资金有长期保证，是扩大经营业务的好机会。这种情况下，如果企业的销售收入增长，说明企业确实抓住了机会，经营有方。如果销售收入没有增长，那么有两种可能情况：一是企业通过增加在建工程来进行结构性调整，这时要着重分析在建工程的详细状况和预期效益；否则企业有可能通过恶化企业的资金结构，用降低企业独立性稳定性的办法，暂时回避短期资金的紧张。(3)长期负债、流动负债、销售收入都在增长时，要看各个指标增长的速度。如果销售收入的增长幅度大于长期负债和流动负债的增长幅度，说明企业在所有者权益的变化不大的情况下，进入了自我发展的良性循环。如果销售收入的增长幅度小于长期负债和流动负债的增长，则说明企业的经营规模的扩大并没有伴随经济效益的提高。(4)长期负债、流动负债、销售收入都在下降时，销售收入的下降幅度更大，则说明企业在衰退，必须进行方向性战略调整才有可能摆脱困境。如果销售收入的下降慢于流动负债和长期负债的下降，则表明企业在缩小经营规模的同时，在努力提高经济效益。企业处于调整时期。(5)流动负债减少、长期负债减少、销售收入在增长。这说明企业的经营管理有效，企业在缩减负债的同时，扩大了市场销售，经济效益明显提高，这是企业的一种最理想的情况。流动资产率的增长幅度，与营业利润的增长幅度比较，看企业的经营管理效率流动资产率(流动资产／总资产)(1)流动资产率增长，营业利润也有所增长，说明企业正在发挥现有潜力，经营状况有所好转；反之营业利润降低，则说明企业的产品销售不畅，经营形势有恶化的趋势。流动资产率的增长幅度，与营业利润的增长幅度比较，看企业的经营管理效率(2)流动资产率降低，但营业利润有所增加，表明企业加速了资金周转，创造出了更多的利润；反之营业利润降低，则说明企业的原有生产结构过时，经营不善，企业的财务状况有可能恶化。但要注意，如果在建工程或投资的增加幅度超过80%以上，也有可能是说明企业在损失当前利益的同时，寻求一种长远利益，企业正处于生产和建设并举时期，那么投资者可以谨慎对待，关注其长期投资价值。盈利能力分析指企业利用各种经济资源赚取利润的能力，它是企业营销能力、获取现金能力、降低成本能力及规避风险能力等的综合体现，也是企业各环节经营结果的具体表现，企业经营的好坏都会通过盈利能力表现出来。企业盈利能力分析主要是以资产负债表、利润表、利润分配表为基础，通过表内各项目之间的逻辑关系构建一套指标体系，通常包括销售净利率、成本费用利润率、总资产报酬率、利息保障倍数等，然后对盈利能力进行分析和评价。盈利能力分析是企业财务报表分析的重要内容。盈利能力分析中应注意的几个问题不能仅从销售情况看企业盈利能力：对企业销售活动的获利能力分析是企业盈利能力分析的重点。在企业利润的形成中，营业利润是主要的来源，而营业利润高低关键取决于产品销售的增长幅度。产品销售额的增减变化，直接反映了企业生产经营状况和经济效益的好坏。因此，许多财务分析人员往往比较关注销售额对企业盈利能力的影响，试图只根据销售额的增减变化情况对企业的盈利能力进行分析和评价。然而，影响企业销售利润的因素还有产品成本、产品结构、产品质量等因素，影响企业整体盈利能力的因素还有对外投资情况、资金的来源构成等，所以仅从销售额来评价企业的盈利能力是不够的，有时不能客观地评价企业的盈利能力。税收政策对盈利能力的影响税收政策是指国家为了实现一定历史时期任务，选择确立的税收分配活动的方针和原则，它是国家进行宏观调