项目可行性研究

项目可行性研究2015年第一章概论本章主要内容可行性研究的含义可行性研究的方法论可行性研究与项目评估可行性研究编制的主要依据可行性研究的主要内容可行性研究的含义运用多种学科的知识，寻求使投资项目达到最好经济效益的综合研究方法。它的任务是以市场为前提，以技术为手段，以经济效益为最终目标，对拟建的投资项目，在投资前期全面、系统地论证该项目的必要性、可能性、有效性和合理性，做出对项目可行或不可行的评价。可行性研究学是一门兼跨技术科学（如设备、工艺、材料、能源、土木工程、环境保护、建筑学等）和经济科学（如政治经济学、生产力经济学、计量经济学、技术经济学等）和自然科学（地质地理）三个领域的综合性边缘交叉科学。可行性研究的方法论1、系统分析方法①系统观点——有机的整体；②系统分析法——运筹学、风险决策方法等。2、方案比较方法通过从不同方面说明方案技术经济效果的指标，对完成同一项目的几个技术方案进行经济计算、分析和比较，最终选择最优方案。3、效益耗费对比方法经济效果——成果与消耗之比，或产出与投入之比。4、定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主可行性研究的方法论5、动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主1920年，O‧B‧戈尔德曼在《财务工程学》中首次提出用复利法确定方案的比较值，进而发展成为工程经济学的理论基石——资金的时间价值理论。6、预测分析与统计分析相结合，以预测分析为主对建设项目从市场、技术、财务、经济、环境等方面进行以现有水平为基础的有根据的预测分析，并需对某些不确定性因素和风险作出估计。7、技术分析与经济分析相结合着眼于解决建设可能性，技术可行性，经济合理性三方面问题和矛盾。技术经济评价的基本程序目标备选方案可行方案最优方案提出评价比选满意否方案实施否是收集资料目标实现项目周期与投资的关系投资前期投资期生产期投资机会研究初步可行性研究详细可行性研究投资决策谈判和订立合同项目设计施工试车投产投资支出建设项目程序立项审批初设审批开工报告审批竣工验收后评估初步可行性研究项目建议书可行性研究报告初步设计施工图设计建设安装阶段项目完工试生产投产后三年立项咨询决策审批评估论证投资前时期投资时期生产时期规划与研究阶段设计阶段建设阶段生产阶段项目建议书立项评估可行性研究项目评估勘察设计招标初步设计施工图设计施工招标建筑安装施工试运转正式投产达产运营我国工程项目建设程序投资决策竣工验收项目评估（前评估）对投资项目建设的必要性、可行性及其成本、效益的评审与估价。主要内容：①建设必要性；②建设与生产条件；③技术选择；④投资项目成本、效益数据的预测与分析；⑤企业财务效益；⑥国民经济效益；⑦项目的社会效益；⑧项目效益的不确定性分析；⑨项目总评估。可行性研究与项目评估的比较研究阶段可行性研究评估和决策机会研究初步可行性研究详细可行性研究研究性质项目设想项目初步选择项目拟定准备项目评估研究工作目的鉴别投资方向和目标；选择项目，寻求投资机会（地区、行业、资源和项目的机会研究），提出投资建议对项目初步评价，作专题辅助研究，广泛分析、筛选方案，鉴定项目的选择依据和标准，研究项目的初步可行性对项目进行深入细致的技术经济论证，重点对项目进行财务效益和经济效益分析评价，多方案比选，提出结论性意见，确定项目投资的可行性和选择依据标准综合分析各种效益，对可行性研究报告进行评估和全面审核，分析判断项目可行性研究的可靠性和真实性可行性研究与项目评估的比较（续前表）研究阶段可行性研究评估和决策机会研究初步可行性研究详细可行性研究研究工作要求及作用编制项目建议书，为初步选择投资项目提供依据编制初步可行性报告，判定是否有必要进行下一步详细可行性研究，进一步判明建设项目的生命力编制可行性研究报告，作为项目投资决策的基础和依据提出项目评估报告，为贷款决策提供决策依据估算精度±30%±20%±10%±10%研究费用占总投资的比例%0.1~1.00.25~1.25大项目：0.2~1.0中小项目：1.0~3.0依项目大小经费不等需要时间大中项目1~2个月；小项目2个星期4~6个月大项目8~12个月或更长中小项目4~6个月依项目大小时间不等可行性研究与项目评估的关系共同点：①同处于项目投资的前期；②出发点一致——市场需求；③内容与方法相通。区别：①工作主体不同；可研——项目业主主持（可委托咨询机构做，只对业主负责）项目评估——项目贷款金融机构负责（也可委托咨询机构做）②评价角度和重点不同；可研——主要从企业角度评价项目的盈利能力，重点为项目的经济效益项目评估——从贷款机构承担风险的角度考察投资效益中的银行收益，即贷款安全性和还本付息状况，着眼点为项目的清偿能力③在决策过程中的时序和地位不同。投资决策过程可行性研究项目业主投资决策项目评估银行贷款决策可行性研究编制的主要依据1、国民经济建设的方针、政策和发展规划具体体现：国家发展规划，地区和行业总体规划2、相关部门规划国土开发整治规划，交通运输网、电网规划，工业基地规划，经济开发区规划，高新技术开发区规划，城市建设规划如：2003年全国耕地为15亿亩，减少6164万亩，袁隆平提出“粮食安全”问题，警戒线为4.85亿吨，2003年产量为4.35亿吨，并粮食产量已连续4年下降。3、项目建议书和委托书可上级机关下达或有关部门委托可研任务时，要对项目提出文字设想说明和对研究的主要要求。项目建议书的主要内容（国家计委文件）1.建设项目提出的必要性和依据。引进技术和进口设备的，还要说明国内外技术差距以及进口的理由；技术改造项目还要说明项目提出的目的和改造前生产技术现状。2.产品方案、拟建规模和建设地点的初步设想。技术改造项目还要说明产品方案、市场需求的初步预测，改造规模的初步意见。3.资源情况、建设条件、协作关系和引进国别、厂商的初步分析。4.投资估算和资金筹措设想。利用外资项目要说明利用外资的可能性，以及偿还贷款能力的大体测算。5.项目进度安排。6.经济效果和社会效益初步估计。项目建议书的主要内容（续）可行性研究的主要内容1、产品的市场需求和拟建规模主要内容包括：调查国内外市场近期需求状况，并对未来趋势进行预测，对国内现有工厂生产能力进行估计，进行销售预测、价格分析，判断产品的市场竞争能力及进入国际市场的前景，确定拟建项目的规模，提出市场营销战略与策略，对产品方案和发展方向进行技术经济论证比较。2、资源、原材料、燃料及公用设施情况包括：经过全国储量委员会正式批准的资源储量、品位、成分以及开采、利用条件的评述；所需原料、辅助材料、燃料的种类、数量、质量及其来源和供应的可能性；有毒、有害及危险品的种类、数量和储运条件；材料试验情况；所需动力（水、电、汽等）公用设施的数量、供应条件、外部协作条件，以及签订协议和合同的情况。可行性研究的主要内容3、厂（场）址选择——指出建厂地区的地理位置，与原材料和产品市场的距离。根据建设项目的生产技术要求，在指定的建设地区内，对建厂的地理位置、气象、水文、地质、地形条件、地震、洪水情况和社会经济现状进行调查研究，收集基础资料，了解交通运输、通讯设施及水、电、汽、热的现状和发展趋势；厂（场）址面积、占地范围，厂（场）区总体布置方案，建设条件、地价，拆迁及其他工程费用情况；对厂（场）址选择进行多方案的技术经济分析和比较，提出选择意见。可行性研究的主要内容4、项目设计方案在选定的建设地点内进行总图和交通运输的设计，进行多方案比较和选择，确定项目的构成范围、主要单项工程的组成、厂内外主体工程和公用辅助工程的方案比较论证；项目土建工程总量的估算，土建工程布置方案的选择，包括场地平整、主要建筑物和构筑物与厂外工程的规划；采用技术和工艺方案的论证、技术来源、工艺路线和生产方法，主要设备选型方案和技术工艺的比较；引进技术、设备的必要性及其来源国别的选择比较；与外商合作制造方案设想；以及必要的工艺流程图。可行性研究的主要内容5、环境保护与劳动安全对项目建设地区的环境状况进行调查，分析拟建项目“三废”（废气、废水、废渣）的种类、成份和数量，并预测其对环境的影响，提出治理方案的选择和回收利用情况；对环境影响进行评价，提出劳动保护、安全生产、城市规划、防震、防洪、防空、文物保护等要求以及采取相应的措施方案。6、企业组织、劳动定员和人员培养全厂生产管理体制、机构的设置，对选择方案的论证；工程技术和管理人员的素质和数量的要求；劳动定员的配备方案；人员的培训规划和费用估算。可行性研究的主要内容7、项目施工计划和进度要求根据勘察设计、设备制造、工程施工、安装、试生产所需时间与进度要求，选择整个工程项目实施方案和总进度，并用线条图和网络图来表述最佳实施方案。8、效益与风险评价包括：总投资费用、各项建设支出和流动资金的估算；资金来源、筹集方式，各种资金来源所占的比例；资金的数量和资金筹集成本；总生产成本、单位生产成本的计算，财务内部收益率、净现值、投资回收期、固定资产投资借款偿还期、外汇效果分析、不确定性分析等财务效益评价和国民经济效益评价，并进行社会效益分析与评价。可行性研究的主要内容9、综合评价与结论、建议包括：建设方案的综合分析评价与方案选择，运用各项数据，从技术、经济、社会、财务等各方面论述建设项目的可行性，推荐一个或几个可行方案供决策参考，提出项目存在的问题以及结论性意见和改进建议。可行性研究的三大支柱场址选择物料投入项目设计环保安全实施规划组织人员技术研究市场研究效益研究社会效益经济效益1.2可行性研究报告结构和内容项目可行性研究报告，一般应按以下结构和内容编写（一）总论1.项目提出的背景2.项目概况3.问题与建议（二）市场预测1.市场现状调查2.产品供需预测3.价格预测4.竞争力分析5.市场风险分析（三）资源条件评价1.资源可利用量2.资源品质情况3.资源贮存条件4.资源开发价值（四）建设规模与产品方案1.建设规模与产品方案构成2.建设规模与产品方案比选3.推荐的建设规模与产品方案4.技术改造项目与原有设施利用情况（五）场址选择1.场址现状2.场址方案比选3.推荐的场址方案4.技术改造项目现有场址的利用情况（六）技术方案、设备方案和工程方案1.技术方案选择2.主要设备方案选择3.工程方案选择4.技术改造项目改造前后的比较（七）原材料燃料供应1.主要原材料供应方案2.燃料供应方案（八）总图运输与公用辅助工程1.总图布置方案2.场内外运输方案3.公用工程与辅助工程方案4.技术改造项目现有公用辅助设施利用情况（九）节能措施1.节能措施2.能耗指标分析十）节水措施1.节水措施2.水耗指标分析（十一）环境影响评价1.环境条件调查2.影响环境因素分析3.环境保护措施（十二）劳动安全卫生与消防1.危险因素和危害程度分析2.安全防范措施3.卫生保健措施4.消防设施（十三）组织机构与人力资源配置1.组织机构设置及其适应性分析2.人力资源配置3.员工培训（十四）项目实施进度1.建设工期2.实施进度安排3.技术改造项目建设与生产的衔接（十五）投资估算1.建设投资估算2.流动资金估算3.投资估算表（十六）融资方案1.融资组织形式2.资本金筹措3.债务资金筹措4.融资方案分析（十七）财务评价1.财务评价基础数据与参数选取2.销售收入与成本费用估算3.财务评价报表4.盈利能力分析5.偿债能力分析6.不确定性分析7.财务评价结论（十八）国民经济评价1.影子价格及评价参数选取2.效益费用范围与数值调整3.国民经济评价报表4.国民经济评价指标5.国民经济评价结论（十九）社会评价1.项目对社会影响分析2.项目与所在地互适性分析3.社会风险分析4.社会评价结论（二十）风险分析1.项目主要风险识别2.风险程度分析3.防范风险对策（二十一）研究结论与建议1.推荐方案总体描述2.推荐方案优缺点描述3.主要对比方案4.结论与建议项目可行性研究报告附件：一、研究工作依据文件项目建议书初步可行性研究报告各类批文及协议调查报告及资料汇编试验报告及其他二、厂址选择报告书三、资源勘探报告书四、贷款意向书五、环