第4章董事会和监事会

第4章董事会和监事会主要内容董事的制度及其职责义务2监事会的设置和运行3董事会制度的起源及模式11.董事会制度的起源及模式董事会制度的起源公司制企业所有权与控制权高度分散公司规模的扩大以及股东管理能力和精力的限制，导致企业的经营只能有专业经营人员负责。由于股东人数众多，受管理成本限制，只能每年举行为数不多的几次股东会，而无法对企业的日常经营作出决策因此，公司需要一个常设机构来执行股东会决议在股东会休会期间代表股东作重要决策的机构就是董事会1.董事会制度的起源及模式董事会职权我国《公司法》第四十七条董事会对股东会负责，行使下列职权：•召集股东会会议，并向股东会报告工作；•执行股东会的决议；•决定公司的经营计划和投资方案；•制订公司的年度财务预算方案、决算方案；•制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；•制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案；•制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；1.董事会制度的起源及模式董事会职权•决定公司内部管理机构的设置；•决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项；•制定公司的基本管理制度；•公司章程规定的其他职权。1.董事会制度的起源及模式董事会的组成董事分类•董事分类：董事执行董事非执行董事独立董事内部董事外部董事1.董事会制度的起源及模式董事会模式单层制董事会：由执行董事和独立董事组成，这种董事会模式是股东导向型的，也称为盎格鲁撒克逊治理模式。股东会董事会执行职能监督职能英美模式的董事会结构1.董事会制度的起源及模式董事会模式双层制董事会：由一个地位较高的董事会监管一个代表相关利益者的执行董事会。这种董事会模式是社会导向型的，也称为欧洲大陆模式。德国模式的董事会结构股东代表董事会执行职能决策、监督职能监事会员工代表1.董事会制度的起源及模式董事会模式业务网络模式(businessnetwork)，或者说日本模式，特指在日本公司的治理结构。日本模式的董事会结构股东会监督董事会执行职能监督职能执行董事会1.董事会制度的起源及模式双层董事会特征真正意义上的双层制董事会以德国模式为代表，它建立在“共同决定”原则基础之上，并以监督职能为中心构建董事会。德国公司之所以具有双层制的董事会，是因为：历史传统的影响；德国证券市场不发达；作为大股东，主银行在德国公司中具有很重要的作用。本书认为,从治理角度分析,中国公司董事会模式应根据实际情况分门别类进行选择1.董事会制度的起源及模式单层董事会的次级委员会常见的单层制董事会结构图董事会报酬委员会审计委员会执行委员会提名委员会公共政策委员会1.董事会制度的起源及模式审计报酬提名执行公司治理委员会委员会委员会委员会委员会美国商业圆桌会议√√√美国CalPERS治理原则、指南√√√√美国CII的《核心政策》√√√美国TIAA-CREF的治理声明√√√通用汽车公司√√√√√英特尔公司√√√√√Hample报告√√√澳大利亚投资总经理协会指南√√√爱尔兰投资经理协会指南√√德国股东协会√√日本公司治理论坛最后报告√荷兰《比特报告》√√√法国《维也纳特报告》√√√公司治理原则、准则其他主要国家公司治理原则对专门委员会设置的规定哪些委员会有用呢？Nomi：提名委员会；Pay：薪酬委员会；Stra:战略委员会;Audit:审计委员会牛建波、刘绪光，2008，董事会委员会有效性与治理溢价，《证券市场导报》第1期1.董事会制度的起源及模式董事会的运行董事会的模式不同，其运行的机制也就不尽相同，本书主要以单层制董事会为例，来看看其董事会是如何有效运行：•会议准备•所需信息•制定决策•会议机制•会议备忘录与集体责任2.董事的制度及其职责义务董事的任免制度董事资格•年龄：我国未对董事最高年龄作出限制，对于最低年龄则规定，无民事行为能力或限制民事行为能力的人不得担任董事，从而排除未成年以前担任董事的可能•资格：我国《公司法》规定五种情形不得担任公司董事•持股规定：我国规定董事无需持有公司股份，但公司董事、监事、经理应当向公司申报持有的本公司股份•能力和专业知识：至少包括会计和财务、国际市场、商务或管理经验等综合能力•法人董事：有些国家允许法人担任董事，但需1名自然人成为法人董事的代理人。2.董事的制度及其职责义务董事的任免制度罢免和补选董事•纽约州公司法和特拉华州公司法规定如果董事不尽职或不称职，只要半数以上股东投不信任票就可以罢免董事。•如果董事是以累积投票方式选举的，则罢免该董事时也应进行累积投票•《示范公司法》中允许董事会任命董事，补缺董事离职后的剩余任职期限•无论补缺董事的席位期限有多长，都必须在下次股东会上重新选举。2.董事的制度及其职责义务董事的报酬制度单层制董事会制度下，即使由股东会决定董事薪酬也只是形式上的。有关的报酬具体数量一般由董事会下的报酬委员会来核定。双层制董事会制度下，一般将董事报酬决定视为监督董事的重要工具，并将决定权赋予监事会。我国公司法规定，股东会的职权包括选举和更换董事，决定有关董事的报酬事项；董事会决定公司经理、副经理和财务负责人的报酬事项。2.董事的制度及其职责义务董事会的独立性董事长与总经理或首席执行官（CEO）的两职状态•两职合一和分任反映公司董事会的独立制度和公司执行层的自由程度•我国两职合一现象比较严重，但近年来有下降趋势外部董事在董事会中所占的比例•反映董事会的独立性2.董事的制度及其职责义务董事的义务（也称勤勉义务和诚信义务）善管义务•董事必须忠实于公司•董事必须维护公司资产•董事在董事会上有审慎行使决议权的义务竞业禁止义务•特定地位的人不得实施与其所服务的营业具有竞争性之的行为私人交易限制义务•特定地位的人为自己或他人而与公司进行交易2.董事的制度及其职责义务董事的法律责任我国公司法中除规定董事在违反法律的情况下承担刑事责任外，还规定，董事会决议违反法律、行政法规或者公司章程，致使公司遭受严重损失的，参与决议的董事对公司负有赔偿责任。2.董事的制度及其职责义务董事责任免除美国规定只要董事的行为是在高级雇员、独立会计师和其他人员的帮助下为公司最高利益而忠诚地进行的，则可免除个人责任英国、法国在公司法中没有规定董事免除责任，在公司章程中规定股东会免除董事在某些事务上的个人责任我国公司法虽然对董事的义务和责任做了较充分的规定，但对于其免责却没有提及。民生银行治理案例分析——对“董事会虚化”与“一会独大”的思考民生银行概况1996年1月12日中国民生银行成立，是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行2000年12月19日中国民生银行A股股票在上海证券交易所挂牌上市2005年10月26日中国民生银行成功完成股权分置改革，成为国内首家完成股权分置改革的商业银行2007年12月31日民生银行总资产规模9198亿元,净利润63亿元,不良贷款率1.22%民生银行组织结构图民生银行超前的公司治理(1/2)民生银行成立伊始，就确立了较好的公司治理架构，明确并严格规定了“三会”和高级管理层的职责：股东大会是公司的权力机构；董事会对股东大会负责，执行股东大会的决议，决定公司的经营计划和投资方案，决定聘任或者解聘行长；监事会负责对银行财务以及董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督；行长对日常经营管理全面负责。在上市过程中，民生银行在公司治理方面最超前的举措就是在行业内率先聘请外部董事，也就是后来的独立董事。2003年，公司参照国际经验制定通过了《董事会议事规则》和《股东大会议事规则》两个规定。按法定程序设立了董事会战略发展及风险管理委员会、审计及关联交易委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会。2004年，民生银行高级管理人员实行新的年薪制管理办法，进一步将管理人员薪酬收入与管理水平、经营业绩挂钩。民生银行超前的公司治理(2/2)民生银行强大的董事会(1/3)2006年7月16日，民生银行董事会换届选举完成，新一届董事会提出“高效”和“透明”的董事会运作主题，将充分发挥独立董事和董事会专门委员会的职能作用作为突破口，进一步进行制度改革和创新，提高了董事会科学决策水平，强化了董事会的战略管理职能，并努力改善经营管理和风险管理水平。目前民生银行的第四届董事会共有董事成员18名，其中董事长一名，副董事长2名，股东董事9名，独立董事6名，执行董事3名。董事会下设包括战略发展、风险管理、审计、提名、薪酬与考核、关联交易控制六个专门委员会，除了战略发展委员会，其他五个专门委员会都是由独立董事担任主席。民生银行董事会下设6个专门委员会，其中5个委员会主席是由独立董事担任的。民生银行强大的董事会(2/3)董事长董文标上任以来专注地做着三件事：五年规划、公司治理，以及如何充分发挥董事能量。民生银行董事长董文标：董事会有多强，商业银行才有多强！民生银行董事、高管、监事享有较高的薪酬水平,其中税前薪酬600万元以上的有九人，董事长薪酬高达1748.62万元。民生银行强大的董事会(3/3)董事会下设的6个专门委会除了战略发展委员会的主席由董事长董文标兼任外，其余5个委员会全部由独立董事担任主席，他们是：提名委员会主席高尚全、审计委员会主席和关联交易控制委员会主席张克、薪酬与考核委员会主席吴志攀、风险管理委员会主席王松奇。董事会下属几个委员会都设了秘书处，具体负责独立董事上班及专门委员会工作的相关事宜。完善的董事会专业委员会(1/3)民生银行于2007年2月修订了董事会议事规则。新议事规则规定：正确处理董事会专门委员会、董事会非决策性会议与董事会决策会议之间的关系，充分发挥董事会专门委员会的作用，努力把非决策性会议办成全体董事信息共享、沟通协调、达成共识的交流平台。为了强化专门委员会的作用，修订后的议事规则规定：决策性会议提案原则上由董事会专门委员会提出；其他有权提案人提出提案的，应先由相应的董事会专门委员会研究讨论，通过后再提交董事会。完善的董事会专业委员会(2/3)根据年度工作目标，董事会6个专门委员会2007年合计召开33次会议，供讨论审议57项提案，其中战略发展委员会全年共召开14次会议，审议19项提案，审计委员会全年召开5次会议，共审议12项议案。完善的董事会专业委员会(3/3)独立董事“豪华阵容”###，原国家体改委副主任，现任中国经济体制改革研究会会长；###，曾任北京大学副校长，现任北京大学常务副书记；###，中国注册会计师协会副会长，信永中和会计师事务所董事长；###，中国社会科学院研究员、金融研究中心副主任。###，曾任中央统战部常务副部长、中共云南省委副书记；###，曾是香港恒生银行总行大中华业务区总裁，曾就职于东京银行、加拿大皇家银行等多个跨国银行。勤勉的独立董事独立董事上班的主要工作是：研究所属委员会的工作事项；研究并确定委员会提出的议案；听取管理层或总行部门的工作汇报；讨论制定相关制度等。自2007年3月份开始实施了独立董事到行内上班制度，规定独立董事每月上班1-2天，并为独立董事安排了专门办公室和办公设备。目前6名独立董事均能按规定上班。根据民生银行提供的数据，从2007年3月份开始实施独立董事上班制度到2007年末，公司6名独立董事累计上班50余个工作日，约见管理层及相关部室人员20余次，共提出建议50余项。民生银行赢得了较高声誉国内声誉国外声誉2004年,“2004年中国最具生命力百强企业”称号2005年，“2005年度最佳网上银行”称号；2005年，英国《银行家》杂志公布，在亚洲200家银行中按总资产排名，民生银行位列第28位;在该杂志公布的中国商业银行竞争力报告中，中国民生银行综合竞争力排名第二，其中资产质量、人力资源竞争力、公司治理竞争力排名第一；金融创新竞争力、服务质量竞争力排名第二；科技竞争力、内控机制竞争力排名第三。2006年,“2006民营上市公司100强”中位列第一名，并在市值、社会贡献两项分榜单中名列第一2006年，在美国著名财经杂志《福布斯》评选的“2006中国顶尖企