中国光大银行股份有限公司财务分析报告

中国光大银行股份有限公司财务分析报告姓名：吴俊雯学号：2110573224中国光大集团（ChinaEverbrightGroup，简称光大集团）是中国中央政府管理的国有企业，1983年5月在香港创办，国务院国发[1983]89号文批复光大集团章程明确：光大集团是直属国务院的部级公司。集团现以经营银行、证券、保险、投资管理等金融业务为主的特大型国有企业集团。中国光大银行成立于1992年8月，1997年1月完成股份制改造，成为国内第一家国有控股并有国际金融组织参股的全国性股份制商业银行。已在全国25个省、自治区、直辖市的60个经济中心城市拥有分支机构600多家。公司名称中国光大银行股份有限公司简称中国光大银行，光大银行外文名称CHINAEVERBRIGHTBANKCO.,LTD总部地点北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦成立时间1992年8月法定代表唐双宁行长郭友监事长南京明中国光大银行成立于1992年8月，总部设在北京，是经国务院批复并经中国人民银行批准设立的金融企业，为客户提供全面的商业银行产品与服务。2011年，在英国《银行家》杂志2011年按资产总额排名“世界1000家大银行”中，光大银行列第89位。[1]自成立以来，伴随着中国金融业的发展进程，中国光大银行不断开拓创新，锐意进取，在为社会提供优质金融服务的同时，取得了良好的经营业绩，在综合经营、公司业务、国际业务、理财业务等方面培育了较强的比较竞争优势，基本形成了各主要业务条线均衡发展，零售业务贡献度不断提升，风险管理逐步完善，创新能力日益增强的经营格局。凭借卓越的创新能力和出色的业绩表现，中国光大银行获得“十佳中资银行”、“年度最具创新银行”等奖项荣誉；招牌业务阳光理财连续被评为“百姓最认可的理财品牌”、“最受欢迎的理财产品”行徽释义中国光大银行撒播阳光照万家。接触阳光、绿草、自然.选择中国光大银行就是选择了时尚写意的生活方式。行业分析行业分析企业结构中国光大集团通过中国光大（集团）总公司（北京）和中国光大集团有限公司（香港）管理境内外业务。最高决策机构为集团董事会，经由国家授权，经营管理国家投入集团的国有资产。集团党委在集团中发挥政治核心作用。集团监事会由国务院委派。目前，集团在境内拥有全资企业6家，控股企业2家，参股企业7家，合资企业1家，其中包括中国光大银行、光大证券股份有限公司、光大永明人寿保险公司和中国光大投资管理公司等金融机构和企业。在香港拥有光大控股、光大国际2家上市公司，全资公司37家，合资及联营公司12家目前光大银行由中央汇金控股持有70.8.银行特点密码消费，安全可靠阳光信用卡特有凭密码消费功能，使您刷卡更加安全可靠。回报客户，精彩不断阳光信用卡特设丰富客户奖励计划，配合多样奖励方式，让您的每一分支出，都可获得回报，令生活倍添精彩。详细条款即将公布，敬请期待。一卡双币，全球通用阳光信用卡是双币种信用卡。可在全世界240多个国家和地区受理VISA卡业务的特约商户刷卡消费，并在全球84万多台带有VISA标识的ATM机上提取当地货币。境外刷卡人民币结算阳光信用卡在香港、澳门、新加坡、韩国、泰国等地开通信用卡人民币结算业务，在贴有“银联”标识的商户或自动取款机上进行的交易，可用人民币进行结算和还款。外币交易，光大银行将按当日汇率结算。境外贴有“银联”标识的自动取款机上取现，需按人民币交易金额的1%支付取现费，最低为15元人民币。境外外币消费，境内人民币还款阳光信用卡在境外的外币消费，还款时可通过电话申请用人民币购汇还款或用美元直接还款，为您免除外汇不足和换汇的烦恼。境内境外，轻松取现您在境内可凭交易密码在光大银行柜台、ATM机或带有“银联”标识的其他银行的ATM机上提取人民币现金，更可在境外带有”VISA”标识的ATM机或银行柜台提取当地货币。多种还款方式阳光信用卡提供多种还款方式供您选择：网点柜台、自动柜员机（ATM）、自助存款机（CRS）、多媒体自助查询机、阳光卡自动转账、跨行转账/汇款、网上银行还款、电话购汇还款，使您的刷卡更无后顾之忧。发展战略中国光大集团正按照“以金融业为重点，以投资管理公司和香港上市公司为两翼，以金融业、环保业和会展业为三大支柱”的发展战略，加强集团内部资源整合和信息共享，推动各企业之间加强合作和业务联动，建立集团比较竞争优势，深化改革，完善机制，加快发展，提高效益，致力于建设规范化金融控股集团。竞争优势光大银行是一家质地优良的中型银行。2009年，非利息收入占比接近20%，仅低于招商、民生。零售银行业务将得到快速发展。2009年其成本收入比为39.3%仅比浦发和兴业的高，光大银行在成本控制上具有一定的竞争力。其不良贷款率相对较高，2009年为1.25%，仅仅低于华夏。其房地产行业和地方融资平台的风险可控。光大银行最为人熟知的品牌是--阳光理财。2009年，理财业务手续费收入6.76亿元，近三年复合增长率达到89.6%。银信合作叫停对其理财业务和净利润影响较小。光大银行提出“通过对风险的有效管理创造价值”的文化理念，已搭建起全面风险管理框架，风险管理分为两条线，业务线派驻风险总监，风险线各部门各司其责，掌控各种具体风险。随着风险管理能力的提升，光大将改善收益和风险的配比公司股东汇金公司直接持有光大银行200亿股，占本次发行前已发行股份的59.82%，是其控股股东。光大集团总公司持有光大银行股份21.41亿股，占本次发行前已发行股份的6.40%，是光大银行的第二大股东。目前光大银行有239家股东，已经有一家上市公司——凌钢股份(7.39,0.15,2.07%)公告将参与光大银行战略配售，金额为2亿元。凌钢股份2009年年报显示，截至2009年年末，公司持有光大银行713.9万股，占公司总股本的0.0214%。当年汇金公司注资之前，光大银行法人股市场价格已达每股8元，汇金公司要1元1股进来，老股东不同意。还有就是汇金公司提出光大银行13名董事中，仅给光大集团两个名额，这也是后者不能接受的。2007年经国务院批准，汇金公司以股本形式向光大银行注资等值于200亿人民币的美元，以充实光大银行资本。注资之后，光大银行第一大股东变为汇金公司，持股70%多；新的董事会共有13名董事，汇金公司提名7名，也占有绝对多数。因为股权结构的变化，控股的主体发生了变化，以前是光大集团控股，现在是汇金公司控股。“后来光大集团借光大银行上市之机，希望划拨汇金手中的股权。双方僵持不下，成为光大银行上市的最大障碍。”从光大银行招股说明书申报稿中看，截至招股说明书签署日，光大银行共有董事15名，其中有6名由汇金公司提名，相比之前的7名减少1名。光大上市之后，汇金公司仍旧是光大银行的控股股东，与光大的控股权争夺随着上市停滞下来。1、资产截止报告期末，本集团资产总额达14,839.5亿元，比上年末增加2,862.5亿元，增长23.9%，主要是由于贷款和垫款、买入返售金融资产、证券投资、现金及存放央行款项等项目的增长。下表列示报告期末本集团资产总额组成情况。单位：百万元2010年2009年项目金额占比（％）金额占比（％）贷款和垫款总额779,518648,969贷款减值准备-18,273-15,765贷款和垫款净额761,24551.3633,20452.9存放同业及其他金融机构款项53,2753.6100,5838.4现金及存放央行款项185,74512.5137,37211.5投资证券及其他金融资产189,76612.8140,18011.7拆出资金及买入返售金融资产193,87013.1130,35610.9应收利息4,1390.33,3410.3固定资产10,1410.78,8270.7无形资产3920.03710.0商誉1,2810.11,2810.1递延所得税资产1,3060.15760.0其他资产82,7905.541,6053.5资产合计1,483,950100.01,197,696100.0注：贷款和垫款总额包括固定利率贷款（五）资产负债表主要项目分析2、负债截止报告期末，本集团负债总额达到14,024.9亿元，比上年末增加2,529.2亿元，增长22.0%，主要是由于客户存款等项目的增长。下表列示2010年末本集团负债总额组成情况。单位：百万元2010年2009年项目金额占比（％）金额占比（％）客户存款1,063,18075.8807,70370.3同业及其他金融机构存放款项197,21414.1231,26020.1拆入资金及卖出回购金融款30,8932.237,7323.3衍生金融负债2,9600.22,2360.2应付职工薪酬5,1870.43,4200.3应交税费1,6630.17530.1应付利息8,5360.66,2840.5预计负债430.0600.0应付次级债16,0001.121,5501.9其他负债76,8115.538,5773.3负债合计1,402,487100.01,149,575100.0注：客户存款包含结构性存款截止报告期末，本集团客户存款总额达到10,631.8亿元，比上年末增加2,554.8亿元，增长31.6%。下表列示2010年末本集团客户存款构成情况。单位：百万元2010年2009年项目金额占比（％）金额占比（％）企业客户896,76584.3672,25883.2活期422,33839.7327,17640.5定期474,42744.6345,08242.7零售客户166,41515.7135,44516.8活期59,3745.649,7066.2定期107,04110.185,73910.6客户存款总额1,063,180100.0807,703100.0注：客户存款包含结构性存款􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨􁌨（四）利润表主要项目分析1、利润表项目变化情况单位：百万元项目2010年2009年净利息收入30,42319,602手续费及佣金净收入4,7093,157其他收入4001,500业务及管理费12,5919,533营业税及附加2,4311,810资产减值损失3,4912,360其他支出3734营业外收支净额129-30税前利润17,11110,492所得税4,3172,849净利润12,7947,643归属于本集团股东的净利润1279076432010年本集团实现税前利润171.1亿元，比上年增加66.2亿元，增长63.1%。下表列示2010年本集团主要损益项目变化对税前利润的影响。单位：百万元项目影响净利息收入10,821手续费及佣金净收入1,552其他收入-1,100业务及管理费-3,058营业税及附加-621资产减值损失-1,131其他支出-3营业外收支净额159合计6,6192、营业收入2010年本集团实现营业收入355.3亿元，比上年增加112.7亿元，增长46.5%，主要来源于净利息收入的增长。报告期末净利息收入占比85.6%，比上年上升4.8个百分点，手续费及佣金净收入的占比为13.3%，比上年提高0.3个百分点。下表列示本集团营业收入构成的两年比较项目净利息收手续费及佣金净收入其他收入营业收入2010年200985.6%80.8%13.3%13.0%1.1%6.2%100.0%100.0%3、净利息收入2010年本集团净利息收入为304.2亿元，比上年增加108.2亿元，增长55.2%，主要是由于业务规模增长和净利息收益率扩大。下表列示2010年本集团生息资产及付息负债项目平均余额、利息收入/支出及平均收益率/成本率的情况单位：百万元2010年2009年项目平均收益利息收平均收益平均余额利息收入平均余额率（％）入率（％）生息资产贷款和垫款734,23836,9415.03612,32428,9174.72债券投资168,3935,7663.42122,3744,4113.60存放央行款项146,3372,1071.