个人住房抵押贷款违约风险分析

武汉科技大学硕士学位论文个人住房抵押贷款违约风险分析姓名：陈姣申请学位级别：硕士专业：企业管理指导教师：左相国20081113个人住房抵押贷款违约风险分析作者：陈姣学位授予单位：武汉科技大学相似文献(10条)1.学位论文李绚我国个人住房抵押贷款违约风险影响因素及管理对策研究2009自1992年中国建设银行发放第一笔个人住房抵押贷款以来，我国的个人住房抵押贷款业务发展迅速，个人住房抵押贷款逐渐被广大居民所接受，成为人们实现安居梦想的主要融资方式。个人住房抵押贷款与住房公积金贷款由1997年约200亿元增长至2008年的3万亿元，十年间足足增长了将150倍。与此同时，个人房贷的不良贷款率也在迅速提高，受我国房地产产业周期和国际金融危机的影响，个人住房抵押贷款风险将逐渐暴露，国内商业银行个人住房抵押贷款正步入高违约风险期，进一步对住房抵押贷款违约风险问题进行研究十分必要。目前国内对个人住房抵押贷款风险的研究以定性分析为主，定量分析的文章较少，且不够深入，研究个人住房抵押贷款的违约风险问题具有重要的理论和现实意义。本文综合国外个人住房抵押贷款违约风险管理的经验和教训、结合目前我国个人住房抵押贷款风险管理的现状和实证分析结论，从银行防控、市场机制和司法保障三大方面对我国个人住房抵押贷款违约风险的管理问题提出了五条建议，分别是：1、建立个人住房抵押贷款的违约风险识别体系可以初步以省级区域做划分，建立一套科学的个人住房抵押贷款的违约风险识别体系，客观地判断借款人的真实还款意愿和还款能力，改变银行信贷人员仅凭申请材料，主观地对贷款进行审批的现状。2、完善个人信用评级、银行间统一客户平台两大系统的功能当个人信用评级、银行间同一的客户平台建立起来了之后，能为个人住房抵押贷款的风险识别体系贡献新的定量分析指标，使之更趋于完善。3、严把贷款审批关口、积极运用创新产品防控银行风险一定要吸取美国次贷危机的教训，严格执行贷款审批标准，不能借创新产品之名，行放松贷款审批条件之实。积极开发资产证券化、信用衍生品等创新产品，能够转移银行风险、改善银行资产的流动性、抵御房地产市场的系统风险。4、成立专门的个人住房抵押贷款的信用担保、保险机构成立专门的个人住房抵押贷款的信用担保、保险机构不但能分散商业银行的贷款违约风险，也将极大地促进个人住房抵押贷款市场的发展，帮助更多的2.学位论文吴琪伟个人住房抵押贷款违约风险实证研究2006自从1992年中国建设银行首次发放个人住房抵押贷款以来，商业银行提供的个人住房抵押贷款业务已成为帮助人们“圆住房梦”的主要融资方式。当前许多商业银行的个人住房抵押贷款业务以年增长率40％-50％或更高的速度发展，虽然从当前看个人住房抵押贷款与企业贷款相比其风险较低，但个人住房抵押贷款一般期限较长，风险暴露需要一个过程。在过去几十年中，个人住房抵押贷款违约风险问题一直是国际金融机构和个人住房抵押贷款证券(mortgagebackedsecurities)投资者关注的焦点，同时也是理论界研究和讨论的热点话题之一。目前，我国金融界已普遍认识到加强个人住房抵押贷款违约风险管理的重要性，学术界也对这个问题给予了一定的重视，但对个人住房抵押贷款违约风险进行的实证研究还比较缺乏。基于上述背景，本文以个人住房抵押贷款违约风险影响因素为主要研究对象，试图识别现阶段我国个人住房抵押贷款违约风险的主要影响因素，并为商业银行在个人住房抵押贷款发放之初就能有效的管理违约风险奠定理论和方法的基础。本文从四川省某商业银行取得65536个个人住房抵押贷款样本，经过对样本的筛选，删除了信息不完全和不符合要求的样本，最后得到35031个样本，其中正常贷款样本为29514个，违约贷款样本为5517个。结合国内外研究经验以及样本数据，本文从借款人特征、贷款特征、房产特征、区域特征四个维度，选取了性别、年龄、贷款金额、贷款价值比、住房总价值、房价指数等19个变量，利用SPSS10.0绕计软件中的描述性统计、因子分析、判别分析、逻辑斯蒂回归分析对个人住房抵押贷款违约风险的影响因素进行了实证分析，并在分析中区分了实质性违约和逾期。实证分析发现对实质性违约和逾期风险最重要的影响因素都是贷款价值比和贷款期限，且贷款价值比和贷款期限对实质性违约和逾期风险的影响都是正向的。同时，本文也确定了实质性违约和逾期风险的其他显著影响因素。通过对判别分析和逻辑斯蒂回归模型预测准确率的比较发现两模型都有较好的预测准确率，具有一定的实用价值。最后，笔者根据实证分析的研究结果对我国商业银行个人住房抵押贷款的违约风险管理提出了两点建议：一是要加强个人住房抵押贷款违约风险管理中的定量分析和科学研究；二是要加强对一些关键指标的审核，例如贷款价值比、贷款期限等指标。本文的创新在于：(1)本文在实证研究中区分了实质性违约和逾期，细化了个人住房抵押贷款的违约风险分析；(2)提出了个人住房抵押贷款违约风险分析变量选取的四个维度，即借款人特征维度、贷款特征维度、房产特征维度和区域特征维度；(3)本文的实证分析采用了大样本数据，为模型的稳定性奠定了基础；(4)对我国商业银行个人住房抵押贷款违约风险的管理提出了具有针对性的建议。本文的实证研究由于受样本数据的限制，没有将诸如购房目的、借款人是否当地人等重要变量纳入分析，无法涉及较广的地域范围和获取动态跟踪的个人住房抵押贷款数据，这些限制难免使得研究结论有一定的局限性。今后，可把借款人分成不同的类别分别加以研究，还可以进行跨城市、跨区域的样本研究等。3.学位论文左晋军个人住房抵押贷款被动违约风险影响因素研究2008自从1992年中国建设银行首次发放个人住房抵押贷款以来，商业银行提供的个人住房抵押贷款业务已成为帮助人们“圆住房梦”的主要融资方式。当前许多商业银行的个人住房抵押贷款业务以年增长率40％-50％或更高的速度发展，虽然从当前看个人住房抵押贷款与企业贷款相比其风险较低，但个人住房抵押贷款一般期限较长，风险暴露需要一个过程。根据国际经验，居民将其1/3的家庭月收入用于住房消费是一条警戒线，而数据显示，我国很多居民购房已成为不能承受之重，沦为“房奴”。随着我国市场经济不断地深化，产业结构发生重大调整，失业的增加和收入预期的变动是不可避免的事实。在长达几十年的还款时间内，由此引起的借款人丧失还款能力的被动违约现象现已引起银行业内人士的高度关注。但是学术界对个人住房抵押贷款被动违约这个问题的研究还比较缺乏。基于上述背景，本文以个人住房抵押贷款被动违约风险影响因素为主要研究对象，试图识别现阶段我国个人住房抵押贷款被动违约风险的主要影响因素，为商业银行在个人住房抵押贷款发放之初就能有效的管理违约风险奠定理论和方法的基础。本文首先对国内外个人住房抵押贷款违约风险的研究作了一个回顾，采用某商业银行的个人抵押贷款的正常数据和违约数据，通过比较得出违约影响因素的一些基本规律，在此基础上阐明了我国个人住房抵押贷款被动违约风险的生成机理。接着本文梳理个人住房抵押贷款违约的影响因素，整理出被动违约的主要影响因素，提出个人住房抵押贷款被动违约的概念模型，根据模型设计问卷调查并处理，对样本进行描述性分析，用探索性因子分析和验证性因子分析对模型进行检验和修正，对模型的修正提出假设，用结构方程模型对假设进行验证。得出的结论有：被动违约的影响因素主要有个人工作因子、家庭支出因子、宏观经济因子、个人意外因子、贷款特征因子和住房特征因子。在这些违约因素中，个人工作因子对被动违约意向的影响最大，而贷款特征因子对被动违约意向的影响不大。最后本文从个人住房贷款证券化、个人信用定量评价体系的建立、个人住房抵押贷款保险、金融机构内部防范等方面提出个人住房抵押贷款被动违约风险的防范对策。4.期刊论文马宇.MaYu我国个人住房抵押贷款违约风险影响因素的实证研究-统计研究2009,26(5)次贷危机的爆发提醒人们重新认识个人住房抵押贷款违约带来的风险.现阶段,我国商业银行已经发放了大量个人住房抵押贷款,那么,哪些因素可能对我国个人住房抵押贷款违约产生显著影响,这是需要我们深入研究的问题.本文在实地调研的基础上,利用637组数据,对影响我国个人住房抵押贷款违约风险的因素进行了实证分析.研究结果发现,借款人受教育程度越高,工作行业稳定程度和垄断程度越高,违约率越低;借款人购买住房面积越大,每月偿还贷款金额与家庭收入之比越高,违约率越高;本地人比外地人违约率高;购买现房借款人比购买期房借款人的违约率高.对违约影响较大的因素依次是住房面积、月还款额占家庭收入比、是否期房、受教育程度.5.学位论文王福林个人住房抵押贷款违约风险影响因素实证研究2004该文以个人住房抵押贷款违约风险影响因素为研究对象,试图识别现阶段影响中国个人住房抵押贷款违约风险的主要因素,进而对借款人进行风险分类,为银行在贷款发放之初就能有效管理违约风险奠定理论和技术基础.根据文献研究、规范分析和实证研究结论并结合国外经验和中国商业银行个人住房抵押贷款风险管理现状,论文分别从商业银行经营管理和金融制度与政策环境两个层面探讨了如何加强和改善中国个人住房抵押贷款违约风险管理措施.从商业银行的视角看,当前应该做好如下三方面的工作:一是提高认识,增强违约风险防范意识;二是提高违约风险管理技术;三是进行业务流程改造,完善风险管理内控机制.从金融制度和政策环境完善的视角看,当前中国急需加强如下几方面的建设:一是逐步建立适合中国国情的个人信用评级制度,规范市场信息传递机制;二是建立个人住房抵押贷款双层担保体系,缓解银行面临的违约风险压力;三是利用人民银行信贷信息网络优势实现信息资源共享;四是加强法制建设,建立良好的外部运作环境;五是健全房屋产权登记备案制度;六是加快个人住房抵押贷款二级市场建设.6.学位论文徐雅昕个人住房抵押贷款违约风险实证研究及贷前控制2009个人住房抵押贷款已是住房金融的一个重要组成部分，目前国内对个人住房抵押贷款风险的研究多数还是一些定性分析，基于应用统计模型和工具的定量的实证研究还比较少。本文研究的出发点是从实证分析和规范分析两方面入手，探讨影响个人住房抵押贷款违约风险的重要因素，最后给出相应的对违约风险进行贷前控制的建议。本文从江苏省某家商业银行取得了56372个个人住房抵押贷款样本，经筛选最后得到可用样本34119个，其中正常的贷款样本28432个，违约贷款样本5687个。参照前人的研究成果将变量的选择基本划分为四个大方向，再根据前人经验和银行贷款档案资料的实际情况，选取了职业、学历、贷款余额价值比、住房地点、期房与现房、房价指数等23个变量，利用SPSS17.0统计软件中的描述性统计、因子分析、Logistic回归分析和判别分析对个人住房抵押贷款违约风险的影响因素做了实证研究。实证发现贷款月利率、房价指数、职业、婚姻状况，月还款额占月收入比变量对违约有比较显著的影响。通过对Logistic回归模型和判别分析模型预测准确率的评价，发现两模型的预测准确率均较好。最后，笔者根据实证分析的研究结果对我国商业银行个人住房抵押贷款违约风险的贷前控制提出了建议。7.学位论文汪圆信息不对称下个人住房抵押贷款违约风险及其对策研究2007随着住房制度改革的深化和住房需求的增长，我国商业银行个人住房抵押贷款业务正经历飞速发展阶段。住房抵押贷款制度不仅满足了人们房产消费的需求，也为各商业银行调整信贷结构、增加经营利润提供了有效的途径。但随着个人住房抵押贷款余额在商业银行贷款余额中比重的日益提高，风险也在逐步显现，并且近年来有扩大的迹象，其中违约风险是个人住房抵押贷款面临的最主要风险。违约行为不但阻碍住房金融市场的健康发展，还可能影响到整个金融系统的稳定。目前，金融界己普遍意识到加强违约风险管理的紧迫性和必要性，学术界也对这一问题给予重视。但是运用信息不对称理论来分析个人住房抵押贷款违约风险的研究还不多见。基于上述背景，本文从信息不对称角度出发，以个人住房抵押贷款违约风险为研究对象，通过信息不对称理论来对其进行剖析。信息不对称并非是违约产生的直接根源，但信息不对称导致