ABC证券公司发展战略研究

厦门大学硕士学位论文ABC证券公司发展战略研究姓名：张莉申请学位级别：硕士专业：工商管理指导教师：吴世农20080401ABC证券公司发展战略研究作者：张莉学位授予单位：厦门大学相似文献(10条)1.学位论文王卫民证券公司竞争力分析——理论、经验与政策的探讨2005经过14年的发展历程，证券市场已经成为我国金融体系的重要组成部分，对我国国民经济的改革与发展起到了巨大的促进作用。目前大力发展资本市场，提高直接融资比重也已经在政府决策者、监管部门、市场参与主体等各主体中达成共识，因而发展证券市场是题中应有之义。但作为证券市场重要参与主体的证券公司，近年来却出现了行业性危机，这一朝阳行业过早显露出早衰迹象。究其原因，在于我国证券公司的竞争力明显不足，既不能抵御市场低迷带来的影响，也无法抵御国际化条件下，国外投资银行进入后日趋激烈的竞争。这一现状对我国证券市场的发展造成了巨大障碍。为此，必须加快提高我国证券公司的竞争力，促进国内证券市场的持续健康发展。本文首先在前言中提出了选题缘由，然后进行了竞争力研究理论文献的综述，作为构建证券公司竞争力评价体系的基础。随后在文章的第二部分，本文通过对证券公司价值链的分析，探究证券公司竞争优势的源泉。并以此为基础，建立证券公司竞争力的评价体系。指标体系的选择原则，既要体现证券公司业务模式的特点，又要重点突出，层次明确，还要具有可操作性。同时，还要注重竞争力变化的动态性。为此，本文认为，证券公司竞争力评价指标体系可以分为四个层次：一是价值活动本身，反映证券公司当前的经营能力；二是反映竞争优势持续能力的创新能力；三是价值链内部联系中的风险管理和控制能力；四是人力资源状况；五是最为基础的企业文化。随后，在文章的第三部分对我国证券公司竞争力进行了实证分析，得到了证券公司竞争力状况的排名情况。接着，本文在第四部分探讨了影响我国证券公司竞争力的主要原因。一是2001年以来，证券市场环境发生深刻变化，封闭的市场壁垒被打破，市场竞争日益加剧，而证券公司的发展战略、经营思路、业务结构等并没有发生相应变化，导致经营业绩迅速下滑。二是原子式竞争的市场结构削弱了证券公司竞争力的提升。在有限的市场容量情况下，数量过多的证券公司进行竞争，导致市场集中度很低，竞争过度。三是证券公司战略趋同导致低效。大部分证券公司都提出了“做大做强”的战略，都在朝着全能化发展。导致了业务结构雷同，盈利模式单一，没有核心专长。四是缺乏有效的法人治理结构。证券公司公有产权性质浓厚，普遍存在法人治理结构不规范、激励机制短缺等现象，难以塑造核心竞争力。最后，本文提出了构造我国证券公司竞争力的有效途径：一是明晰发展战略。目前我国证券公司的资源状况差异很大，战略应该体现出差异性：中小证券公司找准定位，向优势业务模式转型；少数的全国性大证券公司，向全能型的证券控股集团方向发展；二是通过引入外资或民营股东、发挥董事会与监事会功能等举措进一步完善公司治理结构；三是重塑盈利模式，包括传统业务的改造和新业务的拓展；四是进行有效的基于价值链的成本控制；五是构建适合国内市场状况和证券公司实际的PVAR风险管理体系，从风险管理技术、业务流程和授权上对可度量风险和不可度量风险进行管理和控制；六是修改相关法律法规，为证券公司的发展创造比较良好的外部条件。2.学位论文陈培丰西部证券公司受托资产管理业务发展战略研究2003受托资产管理业务是发达国家证券公司的主营业务之一,是一种较成熟的金融中介服务.在我国,证券公司的受托资产管理业务属于新兴业务,由于初期的不规范发展给证券公司造成了一定的损失.随着国家对该业务的清理和规范,制定了新的业务规则.在新规则下,如何开发巨大的潜在市场,发展自己的受托资产管理业务,就成为证券公司普遍面临的课题.该文以西部证券公司为研究对象,首先对国内外证券公司的资产管理业务进行了对比分析,明确了该业务的发展趋势.其次,从组织机构、人力资源、业务流程、市场营销和风险控制等五个方面对西部证券公司受托资产管理业务的内部因素进行了分析,明确了公司资产管理业务的优势和劣势.第三,从WTO、法律政策、竞争对手、市场需求等四个方面对西部证券公司受托资产管理业务的外部因素进行了分析,明确了公司资产管理业务的机会和威胁.最后,运用结构模型法分析了资产管理业务的关键要素,并结合西部证券公司发展战略,围绕培养核心竞争力,提出了利用后起优势和地缘优势,以重点市场突破为特色的公司受托资产管理业务发展战略.并且提出了战略实施对策和实施中的风险控制原则.受托资产管理业务在中国处于起步阶段,各证券公司的外部环境和内部因素大同小异.该文对西部证券公司受托资产管理业务发展战略的研究,对其他证券公司开展受托资产管理业务也有一定的借鉴意义.3.期刊论文杨琳中小型证券公司发展战略研究——以XB证券公司为例-中国科技博览2009,(22)本文首先从金融、政策、市场和技术四个角度分析了我国券商行业发展的外部环境:接着介绍了XB证券的基本状况和历史沿革;本文进而阐述了作为中小券商XB证券的发展模式、基本策略以及核心竞争战略,并指出通过直接上市扩大公司资本金的迫切性:此外,根据XB地区资本市场发展的现状,本文还分析了XB证券如何通过控股期货公司参与股指期货交易,为客户提供一站式服务,扩大市场份额和拓宽收入来源,从而打造证券控股平台;根据上述分析,本文接下来明确了XB证券今后的工作方向;最后,本文提出为开展公司各项业务及稳定发展所应采取的风险防范措施.4.学位论文刘建新新疆证券公司发展战略研究2003本选题系在新疆证券公司工作时的部分研究成果基础上，根据所学理论知识完成，目的在于能指导企业有序发展。依椐所学理论结合工作实践，深感有无一能科学指导企业长期生存发展的战略思路，对企业是致关重要的。在本选题即将完成之前，本文中的部分观点己为企业采纳并取得了一定效果。本选题遵循以下研究思路：注重事实分析；定性与定量分析相结合；理论与实际相结合；侧重于理念和思路的指导意义，但又具可操作性；长短期目标、数量指标和质量指标相结合；特别注意企业决策者思路的分析研究。通过本文的实证性研究，充分认识到科学分析基础上制定的企业发展战略不仅明确了企业发展方向和目标，规范了企业行为，而且构建了一预警系统，使企业能动态地调整，增强了企业适应能力，同时也唯有如此，企业才能立于不败之地，长期生存发展。第一章导论，主要分析当今中国证券市场面临的压力变化及未来发展趋势，由这一环境变化使证券公司面临的挑战，得出新疆证券公司要生存发展，就必须研究企业发展战略；第二章新疆证券公司发展战略制定的基础分析，主要通过新疆证券市场产业结构分析，研究五种驱动力对证券市场的影响可能引起的产业环境变化，特别是这一产业赢利能力和赢利水平对其他投资者的吸引力对产业环境变化的压力。同时通过新疆证券公司竞争对手分析和新疆证市场竞争格局分析，确定新疆证券公司制定发展战略所面临的外部环境，明了新疆证券公司在这一产业新疆区域内的相对竞争地位，为下一步战略的正确制定奠定基础；第三章新疆证券公司发展选择，主要分析在前述环境下，新疆证券公司发展战略应遵循的理念、应实现的目标、应注意的战略重点，据此如何赢得竞争优势：第四章新疆证券公司发展战略的实施，主要通过战略实施的重要性分析，明确要保证公司发展战略的正确实施，企业必须要进行市场策略研究，要注重制度创新和人力资源管理，否则，企业发展战略无法实现；结论部分，主要阐述在理论指导下进行这种实证研究之后的一些感受，并通过事实与研究对比，进一步明确了发展战略研究并非只是纸上谈兵，其对企业具有重大指导意义。5.学位论文徐刚试论我国综合类证券公司发展战略2002该文将首先从中国券商发展沿革和现状入手,分析其发展及变化,并对券商当前发展中存在问题及其成因进行剖析.在此基础上,作者将系统介绍解决这些问题的战略选择.为增强战略的系统性与实用性,最后将以平安证券发展战略为实证阐述券商个性化发展战略.6.学位论文吴国栋西盛证券公司经纪业务发展战略与实施措施研究2009交易佣金下限的取消，打破了证券公司经纪业务的行业垄断优势；客户交易结算资金第三方存管制度的强制推行，一方面削弱了证券公司的独立生存能力，另一方面又促进了证券公司与银行的深度合作；自2006年以来证券市场的迅速发展，加剧了证券公司经纪业务之间的竞争。而2008年证券公司营业网点新规的出台，又将引发证券公司新一轮的竞争。本文从西盛证券经纪业务的现状分析入手，首先分析了西盛证券经纪业务面临的竞争环境，接着通过SWOT模型详细分析了西盛证券目前的优势、劣势，面临的机会和威胁，在此基础上提出了西盛证券经纪业务新的发展战略，新战略的核心是通过为客户提供高附加值的产品和服务，实现客户价值和公司价值的双赢。为保证战略目标的实现，文中提出了相应的实施措施。br　　本文所研究的经纪业务发展战略和实施措施，明确了西盛证券经纪业务发展的目标和策略，和公司原有的战略相比，定位更为清晰，而且提出了具体可行的实施方案，从而有助于西盛证券经纪业务的快速、健康发展。7.期刊论文尹祖宁.刘荣荣新形势下我国证券公司的发展战略-深圳大学学报(人文社会科学版)2002,19(4)为适应当前国际金融创新发展、国际资本市场竞争激烈以及我国加入WTO的新形势,我国证券公司必须有与之相对应的发展战略,而有什么样的战略选择以及如何达到所选择的战略目标,则是刻不容缓的现实问题.8.学位论文石岩申银万国证券公司经纪业务发展战略2008当前的中国资本市场正处于飞速发展阶段，股指在日新月异地刷新着历史新高，吸引着全中国乃至世界投资人的目光。中国证券行业面临着前所未有的发展机遇，同时也面临着国际大型投行的压力和挑战。经纪业务既是券商的主要收入来源,又处在变革的最前沿，如何在战略角度正确规划证券公司的经纪业务发展，事关券商的未来大计。作为中国最具历史的老牌券商——申银万国证券股份有限公司，虽然在经纪业务领域一直位居证券业前列，但发展的步伐显然没有中信、广发等券商迅猛，其如何在新的历史条件下继往开来，保持王者风范是他面临的主要问题，而本文正是以此为突破口，研究申银万国证券公司经纪业务的发展战略，为大型国有证券企业的发展规划抛砖引玉。当前有关券商经纪业务发展战略的研究颇多，并提出了大量有益的研究成果。但是，这些研究多偏重行业的研究和分析，而未能结合大型国有企业的实际来加以考察。正是基于这些认识，本文希望通过研究申万经纪业务的外部环境和内部环境来分析其发展战略的一般规律，进而为国内券商的经纪业务发展做参考。9.学位论文姜建华证券公司的经纪业务发展战略研究2001该文根据作者对证券经纪业规范化运作状况、新技术利用、行业竞争形势、佣金制度改革方向等,现实问题的综合考察结果,运用现代管理学在差异化服务、客户分类原则、核心客户理念、观念营销,关系营销等方面的研究成果,借鉴美国证券经纪业发展的成功经验,并充分考虑了中国证券经纪业的特有问题,对证券公司经纪业务的发展战略重构问题进行了较深入的研究.并突出研究了证券公司实施相关战略的战略步骤和方法.该文的创新之处主要体现在提出了经纪人制度、品牌营销和服务营销等发展战略,并对上述战略在证券公司经纪业务中的实践运用加以分析,提出了以客户理财报告制度作为向理想经纪人制度过渡、建立差异化服务载体、开展内部营销、建立内部资金融能市场等多个有创新意义的观点.并对新技术手段在营销管理、完善公司服务体系中的应用进行了相关说明.10.期刊论文王兰军.WangLanjun中国证券业的发展趋势及券商发展战略思考-金融教学与研究2001,(6)我国经济正处于迅速扩张的发展阶段,需要并会促进证券市场和证券业的大发展;由于经济、金融全球化的要求,我国证券业的发展将依次为:市场化、国际化、专业化、集团化.我国入世后,证券公司不仅会面临来自国外券商的挑战,由于国际国内金融混业经营走势明朗,还会面临来自商业银行的严峻挑战.我国的证券公司应认清形势,合理定位,重视人才,加快业务创新,强化管理,大力提高公司的核心竞争能力;要加强国际合作,努力走集