董事会和非执行董事的基本原则

1董事会和非执行董事的基本原则——Higgs报告的主要观点内容提要：Higgs报告反映了公司治理准则的最新发展动向，英国据此修订了综合治理准则。本报告介绍了Higgs报告有关董事会、非执行董事的基本原则,其中一些建议对我国改进公司治理具有一定的借鉴意义，如：董事会负有公司发展的集体责任；执行董事和非执行董事应平衡组成；董事长和CEO应分开；董事任命应有正式、严格和透明的程序；非执行董事在任命前应履行尽职调查程序；董事的薪酬和薪酬决定程序应该透明；等等。关键词：Higgs报告董事会非执行董事Higgs报告，即英国专家DerekHiggs受英国政府财政大臣和贸工部国务秘书委托，于2003年1月提交的《非执行董事的职责与效力的总结》（又称为Higgs报告）。该报告对英国公司治理综合准则（TheCombinedCode）进行了修正，重点探讨了董事会建构和发挥非执行董事作用，提出了具体的工作指引。报告发表之后，各方面评价较高，英国财务报告委员会采纳了Higgs报告的绝大部分建议，修订了主要用于上市公司的综合治理准则，修改部分从2003年11月1日开始生效。赴欧考察期间，有关专家向我们介绍了Higgs报告提倡的主要原则。一、董事会责任及组成原则1：董事会负有通过指导和监督公司事务促进公司发展的集体责任Higgs报告认为，公司董事会对通过指导和监督公司事务来促进公司发展负有集体责任。董事会的作用是：在一个能够评估和管理风险的谨慎有效控制框架2内，对公司进行领导。董事会确定公司目标，确保人力和资金资源在公司内的配置符合公司目标，监控管理层的绩效。董事会应明确公司价值和标准，保证公司对股东和其他人的义务被充分理解和执行。董事会应该就公司目标的理解与股东进行沟通，并使股东大会成为投资者交流和参与的重要场所。原则2：董事会应由执行和非执行董事平衡组成董事会应当具有适度规模，使董事技能和经验的构成保持平衡，既可以满足业务需求，又可以保证董事会成员变动不至于对董事会的工作造成明显的负面影响。应保持执行董事和非执行董事（包括独立非执行董事）在董事会组成中的平衡，任何个人或小团体都没有最终决策权。除董事会主席外，至少有半数董事会成员应为独立非执行董事。董事会中的执行层代表不应该太少，其目的是保证董事会能够充分获取公司信息。原因是，如果董事会中只有1个或非常少的执行董事，董事会掌握的信息就可能是扭曲和不全的，董事会会议讨论也缺乏制衡。原则3：董事会主席和CEO不应由同一人兼任，两者的职责应有明确区分董事会主席在促进董事会及每位成员发挥作用时扮演着至关重要的角色。董事会主席的职责范围是：领导董事会，保证董事会有效发挥作用和制定董事会议程；保证向董事提供准确、及时和清晰的信息；保证与股东有效沟通；定期安排董事会、委员会、董事的绩效评估工作；促使非执行董事有效工作，保证执行和非执行董事之间建立建设性关系。董事会主席和CEO的职责应有明确区分，两者的职责划分应以书面形式订立，并经董事会同意。CEO不应该同时成为公司董事会主席。在任命董事会主3席时，应当符合有关独立性的要求。二、非执行董事作用和与股东的关系原则4：非执行董事应在战略制定、绩效监控、风险管理、薪酬决定等方面发挥积极作用Higgs报告认为，非执行董事应履行的职责是：审议公司战略，促成公司战略制定；检查管理层针对既定目标的绩效，监控绩效报告；保证财务信息的准确性，保证财务控制和风险管理体系的有效性和防御性；决定执行董事的薪酬水平；在任免高级管理层和安排继任计划中发挥主要作用。非执行董事应至少每年召开一次没有董事会主席和执行董事出席的会议，并在年度报告中披露该会议是否如期召开。原则5：非执行董事应积极与股东进行沟通非执行董事与股东的关系的标准是，所有非执行董事，尤其是审计、薪酬、提名委员会的主席，都应当参加年度股东大会，参与与其职责相关主题的讨论。独立非执行董事应与主要股东共同参与定期管理层会议，共同商讨如何平衡好全体股东的期望和意见，及如何将好的建议付诸实施。同时独立非执行董事应当把这些观点传达给非执行董事，适当情况下还可以向整个董事会汇报。如果非执行董事认为有必要不定期参加公司与主要投资者召开的会议，董事会应予以批准。此外，如果公司的主要投资者要求非执行董事参加此类会议，那么非执行董事也应当参加。在非执行董事就任时，应召开非执行董事与主要投资者的见面会，作为就职程序的一部分。公司应当说明它采取了哪些措施以确保董事会成员（尤其是非执行董事）将主要投资者的期望付诸实施。4三、独立非执行董事的独立性界定。原则6：独立非执行董事应当符合有关独立性的规定和要求。Higgs报告提出，一名非执行董事符合独立性要求的条件是：董事会认为该董事的品质和判断独立，且不存在可能影响该董事进行独立判断的情况。Higgs报告对独立性的界定作了具体规定，认为如果存在如下情况，该董事就不是独立的：过去5年内曾是公司或集团的雇员，或曾与公司有物质利益关系；过去3年内曾与公司有直接商业关系，或曾作为合伙人、股东、董事或高级管理人员就任于与公司有直接商业关系的实体；除了董事费，还从公司收取额外的薪酬，或参与公司的股票期权或绩效薪酬计划，或参与公司养老金计划；与公司的顾问、董事或高级管理层有密切亲属关系；通过卷入其它公司或实体事务，形成交叉董事关系或与其他董事有重大关系；代表一个重要股东；在董事会服务超过十年。独立非执行董事必须确实符合上述对独立性的界定。当股东遇到问题，因未能通过正常途径传达给董事会主席或首席执行官，从而导致问题没有得到解决时，独立非执行董事应发挥作用，为股东解决问题。董事会应在年度报告中指明董事会确定的独立非执行董事。四、董事任命与工作原则7：董事的任命应遵循正式、严格和透明的程序。董事的任命应遵循正式、严格和透明的程序。董事任命程序由董事会提名委员会制定和执行，任命程序向社会公开，任命结果向社会披露。原则8：非执行董事在任命前应履行尽职调查程序在任命之前，非执行董事候选人应履行尽职调查程序，即，一方面给予候选5人了解公司和董事会的机会，评估公司是否值得他们信赖，是否适合在公司董事会工作；另一方面董事会也可评估候选人的相关知识、技能、经验和时间，能为董事会做出的贡献和潜在的利益冲突是评估的重要内容。原则9：非执行董事应保证足够的工作时间，其表现由董事会主席和提名委员会评估考虑到非执行董事还要担负其他责任，所以在就任时，非执行董事应当确保有足够的时间完成在董事会的工作。如果非执行董事从其它地方接到就职任命书，在接受任命之前，须将此情况告知董事会主席。非执行董事的任期通常为两到三年，如有特殊情况，可延长任期。董事会主席应每年至少对董事会、董事会委员会及每位董事的工作表现进行一次评估，并在年度报告中披露评估工作情况。提名委员会应每年对非执行董事工作时间的要求作一次总结，并在评价业绩时应包含评估非执行董事是否投入足够时间来履行义务的内容。五、董事薪酬原则10：董事的薪酬和薪酬决定程序应该透明公司应建立正式和透明的管理层和董事薪酬决定的程序，任何董事都不能决定自己的薪酬。公司年度报告应该披露薪酬政策和每位董事的薪酬。执行董事的薪酬应该与公司和个人的绩效相关联。非执行董事的薪酬应当足以吸引那些高素质人才的加盟，并保证董事会有效地运营公司。任何非执行董事的薪酬水平应能反映工作强度、公司规模和复杂性、责任承担等。非执行董事的薪酬结构可由年金、与会补贴和委员会主席补助金组成。可以6以持股形式拥有部分酬金，但不得持有期权股。如果在特殊情况下，一部分酬金是以期权方式支付的，那么必须事先经过股东会同意，并且须持有期权股一年以上，直到该非执行董事离开董事会。六、董事会委员会原则11：应明确审计、薪酬和提名委员会的职责审计委员会的基本职责是：监控公司财务报告的完整性，审查重大财务决策；审查公司内部财务控制体系和风险管理体系；监控和审查公司内部审计；就外部审计机构聘任、报酬和期限等事项，向董事会提供建议；监控和审查外部审计机构的独立性、目标和效果，考虑相关的专业和监管要求；制定和执行外部审计机构提供非审计服务的政策。薪酬委员会的基本职责是：决定所有执行董事及主席的薪酬，决定高级管理层的薪酬水平和结构，负责聘任薪酬顾问，如果执行董事或高级管理层是薪酬委员会成员，其薪酬委员会成员角色应与执行职务明显分开。提名委员会的基本职责是：明确职责描述及能力要求，评估董事人选的技能、知识及经验，提出合适人选，决定或报送董事会批准。“赴欧洲国有资产管理体制”考察团团长:陈清泰成员：陈小洪林泽炎张政军钱洁马国强贾和亭孙建华朱高山王洪建执笔：张政军