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第二章主力资金运作理论2.1吃鱼理论分析爱因斯坦的“相对论”其中有一个有趣的地方，非常值得运用到股市，那即是“时间与空间”。股市就是“时间与空间”的最好的例子，股价的变化也即是“时间与空间”的演绎。单在时间上，又有超短期、短期、中期、长期各种时间周期，各种时间周期的力量互相作用，互相牵制，共同影响着“当下时间”的演进。而在空间上，也有超短空间、短空间、中空间、长空间各种空间幅度，各种空间幅度之间又互相作用，互相牵制，共同影响着“当下空间”的演进。市场是一个复杂的市场，我们要很清晰的分析市场中各个要素的影响，做一个简单的操作思路出来，首先可以分析一下“吃鱼理论”，很多事情，我们都在说，不要想着去吃第一口的鱼头，不要想着去吃最后一口的鱼尾，只吃最肥的鱼身就可以了。可是，你怎么知道，什么时候是不可以吃的鱼头？什么时候是不可以吃的鱼尾？什么时候是可以吃的鱼身呢？这个就是“吃鱼理论”要研究的东西。现在，我们拿刚刚过去的一波中线波段来为例子，来看一下，到底那些时候是鱼头，哪些时候是鱼尾，那些什么是鱼身。从波段技术分析上来看，5·30这种突发性的事件，并没有对趋势造成什么影响。真正上上一波中级波段的结束，发生在2007年6月22日那一周结束时，此时是上上一个中线波段的完成，是上上一个中线的离场时间（反弹没有出现新高）。从6月22日开始，趋势往下进行探底，随后，在7月5日和6日探底成功，在7月中旬站稳了下来。然后，在7月20日结束时的那一周，中线波段发出了强烈的启动信号，可以在那一天的收盘前10分钟进场。我以指数基金深100ET为例，以7月20日的收盘价，作为这一波中线波段启动时的入场价，成本为：4。129元。这就是上一波中线波段的开始。从这一天开始运行，一直运行到了10月19日这一天，在收盘前，中线级别的趋势回调开始向下了，也就表明这一波中级行情即将可能结束。趋势运行到了11月9日这一周结束时，中线趋势别确认为结束了。因为一波中线趋势结束了，所以，趋势接下来将会向下去探底，但是，到底底部会在哪里不需要去知道，因为那是下一波中线波段的鱼头了。现在，回过头来看一看：上一个中线波段，鱼头部分是：7月6日至7月20日（这个只有事后才能确认）；鱼身部分是7月20日至11月1日（这个市场会告诉我们，不需要去猜测）；鱼尾部分是11月11日开始了，至于鱼尾有多大就不得而知了。我们通过这个例子要说明的是这个就是波段投资理论。关于股票的操作策略，中国90%左右的散户会选择短线操作，一天到晚进进出出，赚着微小的涨幅。很少有运气能一抢击中涨停个股。这样的选择，其实早在很多年前就有股票心理学家指出过原因：由于大多数的散户处于信息不对称的状态，他们的心理总是处于危机感状态，盲目跟风的失败教训，和自身判断的不确定性。造成其对自身资产缩水的担心程度远远大于对其选择个股盈利能力的信任程度。正因如此，人的选择往往是眼前的是钱，眼外的还不能算钱，稍有收入，立马走人，稍有损失，立马走人。很多时候就又出现了这么个现象：个股涨的时候你卖早了，个股跌时你套牢了。短线的操作虽然风险较小，但失去机会的概率也是挺高的。记得，在2006年左右索罗斯和巴菲特到哈佛演讲，巴菲特的理论是长线持有，选择股票就像选老婆，一生珍有。索罗斯的观点就是游击战的理论，高抛低吸，实时机动。巴菲特的理论得到的欢迎程度在哈佛远没有索罗斯好，但两人的资产比却是4：1。我今天既不是巴菲特也不是索罗斯，我在这两方面都没有他们的天赋，长线我耐心不够，短线操作是拿生命透支。所以我选择中线操作。中线的好处是时间不是太长，不需要天长地久，海枯石烂。也不用像短线操作一样，进进出出，劳心劳力。所以我的投资理念是完全中期的运做，操做周期最少是三个月以上，通常运做是连续几年跟踪一两只股票，它的中长期上涨周期结束才考虑退出。只有在重仓低吸到低位筹码，而目标股推升30%利润幅度以上，才考虑做高抛低吸的中短线结合操作。分析一只股票也好，分析大盘也好，首先是通过细致中长期时间周期的循环和中长期的成交量统计来分析建立一个中长期大局观。然后才围绕这个中长期大局观来进行操作。虽然每天要写跟踪，但在目前这样的历史性大牛市里，我对短期涨跌并不是很在意的。大家都是经历过几个完整牛熊周期的职业投机者，我清楚的知道在做什么，未来会有什么样的行情。“只做中线”是我的股票操作理念。中线操作注重的是价格区域和操作层面，而不是一般散户所理解的精确的价格点和一条线。一般散户总是希望买到一个精确的价格点上，也总是要求自己买了就要马上上涨，散户由于缺乏系统细致的分析能力，缺乏对中长期的大局观把握能力，因此普遍都是超级短线的做法，对价格要求非常精确，对短期浮亏的承受能力最多只有10%，这是超短线操作模式必然的结果。我研究过，短线炒做在短时间跨度可以做到很成功，但长期操作下去，世界上还没有一个靠股票的短线炒做，能够长期保持一大笔财富的人（吹牛骗人的除外）。在短线领域能风光一两年的短线客，已经是高手中的高手了，不过最终都会陨落，这是世界股票市场发展历史告诉我们的。其实哲学道理很简单，越是微观的世界，波动就越没有规律性。因此越是短线就越不可测，自然就只有随机漫步，但操作股票不可能没有预期，如果你不预期到短线它可能上涨，相信你不会进行交易。短线的操作难度很大，很多人要求自己买了就要赚，其实那是神仙才能做到的。通常情况下，第一笔买入的位置都是错的。如果你的操作交易系统不考虑容错性，那你注定是要赔光的。过分短视，过分看重短期效益，盼望一夜暴富的心理，是所有亏钱的散户内心真实的写照。但事实上事与愿违，原因在那里呢？大家反思过自己吗？我的答案告诉你，就是放弃短线操作，立即放弃短视和一夜暴富的心理。操作股票和造一条万吨巨轮一样，有着严格的事前分析准备，运做工程中的物料控制，成本控制，其实大家观察身边的那些庄家就知道，那些成功的炒做一只股票的庄家，是怎么运做的，他们在初期建仓过程中都不会有利润的，因为建仓过程也就是缓慢下跌过程，他们只要控制在一个他们认为合理的成本区域里就可以，他们关心的是在这个成本区域里，如何能增大仓位。之后的过程我就不多说了。中线操作系统，最大的特点是能够实现宏观规律性的趋势把握，具有一定程度的容错性，可以化解短线波动所带来的不确定性。任何交易系统都不可能没有错误，没有容错性的系统也不是成熟的可执行的系统。成熟的中线操作理念必须能够具有超越短线波动的眼光。要想进入风光无限的中线操作领域，首先必须摆脱这个市场中大多数人所使用的短线思维，因为大多数人的短线暴富心理，会使他们过分看重短线的得失，缺乏耐性和赢尽的魄力。要想向更高交易层次发展，必须放弃在股票市场的短线交易思路，控制住自己的冲动，修炼自己的耐心。当然有些人的性格注定不适合做短线，那我就建议你去做外汇保证金，同样的精力投入，你会获得比股票操作高出N倍的机会。一夜暴富也不是不可能的。如果想做短线就去做期货去，不要在股市里浪费你的才智。股市里只有中线才能保证你长期是赢利的。一般的股票：短线多在+5%~-5%之间震荡；中线一般在+100%到-20%之间震荡。如果说各位朋友不能理解，那只能说是短线思维和中长期思维，一近一远，大家的眼光和视角不同，大家的理念和操作思路的区别！妄图在最低点买货的，基本上都买不到如愿的货。如果平日里只知道害怕，只知道悲观，不去下工夫研究市场和股票，你是不可能发现好的品种，不要把时间浪费在恐惧上，没人能帮你，只有你自己耐心细致的去研究每一只股票，放下自己的恐惧，以平常心去研究每一只股票，你才可能把握住机会。现在的任务就是抱住一个基本面质地不坏，又有一大堆题材，股价长期趋势向上的个股抱住，死死的抱住就这么简单现在买了股票就不要再看了去玩吧，玩的无聊的时候，回来数钱就行了。只要不是妄想买到最低点的“聪明”人，最终都有巨大回报。股票是千万人参与的一场知识、技巧、意志的大较量，这就注定了股票投资决非一件简单容易的事。当股市上升，赚钱效应体现，新股民大量涌入，个个豪情满怀，以为炒股票无非“逢低吸纳，逢高卖出”而已，岂知结果是三、五个回合下来却套牢得结结实实，动弹不得。成功需要正确的方法。通过对中外投资大师研究操盘经验的研究，发现股市成功者必需拥有三大要素：一、有效的股票选择程序。二、严格的风险控制方案。三、铁定的实战操作纪律。我们注意到凡是有了一段股票投资经历的朋友，大都积累了一定的股票知识和操作经验。然而实战操作中仍然存在不少问题，大势上升期间获利率不佳，大势下跌中资产缩水较快。究其原因还是对股市运行规律缺乏深入的认识，无法把握市场中的获利机会，反复掉进股市陷阱之中。我国台湾的一位投资大师曾说，一个成熟的股票投资者要经历三次大牛市和三次大熊市的洗礼。这个学习过程要耗费大量的时间和金钱，实在是太奢侈了。同样地，美国有一句俗语：操盘手是用钱堆出来的。因为华尔街上的职业操盘手在成长过程中平均每人要亏掉200万美金后才能稳定地获利。可见股票投资是一门高深的学问，如果认为随随便便买卖股票就可以赚钱，贸然入市，那一定会损失惨重的。我们研究发现主力机构固然强大，但也并非不可战胜。机构数以亿计的资金进出股市不可能不溅起浪花，机构运做的股票不论怎样千变万化，最终总有一个大幅拉升的过程，这就在客观上给普通投资者造成了获取巨额利润的机会。主力机构的获利模式主要有两种：一是动用较多资金中长线控盘一只股票，借助重组、行业复苏等题材，使股价连续上扬，涨幅在100%以上，待利好出台，该股在新的市场定位上站稳，主力才考虑逐步派发。俗称“长庄”。二是动用较少资金借助短期利好，快速建仓、拉抬，一般达到30%-100%的涨幅，在普通投资者认为主力刚刚进场时，迅速出货。俗称“短庄”。我们主要是根据前期所讲的主力资金理论和投资理论详细的分析主力资金的运作。2.2主力资金运作的整体过程我们以大资金的运作的立场和视角，以人性弱点本性的利用和控制来看待对手，一切市场行为的本质就洞若观火，玄机必露。庄家和跟风盘是市场行为的主张，他们在根本利益上互为对手和存在的前提。彼此如何战胜对方就成为获得投资最后成功的关键。不论市场行情如何波动，庄家和跟风盘进入市场投资的根本动机和目的是完全一样的，均是为了获利避险。为达到这一目的庄家和跟风盘采用的手法可能千变万化，但是其基本行为模式却是能够穷尽的，可谓万变不离其宗。庄家成功完成一轮资金进场和出局工作将经历建仓、拉高和出货的必然阶段，其中可能交织着为更好达成这一根本目的的试盘、洗盘行为，并且期间掺杂多次上述行为的反复。下面的内容将详尽披露庄家坐庄行为的本质含义，为我们跟风盘利用庄家，彻底战胜庄家，走向投资的最后成功打下坚实的技术基础。一、试盘（一）试盘的目的和作用：庄家通过漫长的耐心等待以后，在各种市场环境初步准备发动行情的条件下，通过制定严密的坐庄资金运作计划准备进庄，对某目标股只进行价量的控制，将本身不能确定的股价走势在确定的时间和价格范围进行控制，以达到自己操纵股价，获取较大利润的目的。正如打仗，知已知彼才能百战百胜一样。在真正进庄该股之前，庄家必须对它的基本情况进行正确的了解，我们这里只讲技术面的图表表现，这就是庄家进庄前展开的试探动作－----－试盘。通过试盘动作庄家可以了解：1、该只股票是否有别的庄家已经潜伏在内。如果有别的庄家已经潜伏在内则该股的筹码吐纳将体现出非散户持有的特色。新进庄家必须采取较为稳妥的办法进行解决：换庄、抢庄、联庄、助庄、跟庄、放弃。2、该只股票的筹码分布情况：在该试盘价格范围内庄根据上档筹码的抛压的轻重、下档买盘的支撑力度，明确将可能有多少筹码会吐出，能够被他吸纳。以便制定正确的建仓计划和采用的具体后续建仓措施。3、庄家通过试盘买进的部分筹码可以用于今后正式建仓时做空打压股价使用，以便在较低的价位买进建仓需要的更多廉价筹码。这也就是试盘时K线图表上表现出成交量突然放大的根本原因。4、庄家通过仔细的试探，最后确定是按原计划真正进庄控制操纵该股还是放弃对该股坐庄，以便回避盲目勉强进庄带来的因不可控制因素而造成资金的巨大风险。（二）试盘动作展开的大盘阶段和个股位置：聪明的庄家总是选