比特币―去中心化货币的未来之路

比特币—去中心化货币的未来之路刘海升（华中农业大学经济管理学院武汉430070）【摘要】近日，在全球多个国家蔓延的勒索病毒吸引了全世界的眼球，值得注意的是不法分子这次勒索事件以比特币作为赎金的支付方式，一度把比特币推上风口浪尖,很多人开始对它评头论足。近年来，比特币在世界各国发展迅速，比特币作为一种新型数字货币，不是由中央银行统一发行，具有“去中心化”的先天优势。【关键词】比特币去中心化自由货币通货膨胀一.什么是比特币比特币的产生从日裔美籍人“中本聪”2008年最初的一篇题为《比特币:一种点对点的电子现金系统》的论文，勾画了比特币的基本框架，弹指九年间，关于比特币以与之相关的区块链技术的研究和应用已经蔚然大观。那么比特币究竟是什么？比特币，音译自“BitCoin”，是一种网络虚拟资产。根据中本聪的设计，比特币是一种点对点（即P2P，PeertoPeer）形式的数字货币，比特币的发行是在比特币网络中通过“挖矿”的方式进行的，即通过特定的算法产生的一种开源的、基于网络的匿名电子货币，是世界上第一个分布式的匿名数字货币。比特币的发行和支付没有中央控制中心，货币转账是由网络节点进行集体管理，交易各方可以隐藏自己的真实身份。比特币的三大特征第一是去中心化特征;目前各国货币均是由中央银行发行的，是一种中心化，强制推行的货币。相反的，比特币系统是一个去中心化的经济系统，没有一个官方机构或者有公信力的结构为其背书。从某种意义上说，由于比特币精巧的机制设计，使其类似于黄金（纸黄金），可充当一般等价物。第二是无国界的开源货币；只要有一台接入互联网的电脑就可以挖矿和开展比特币交易。在比特币网络中，只要输入数字地址，待网络确认后，便可完成资金的转移，不经过任何监管机构，也不留下任何交易记录。从某种程度上说，比特币是一种真正的“自由货币”。第三是总量有限，具有极强的稀缺性；比特币实际上是一系列复杂算法（哈希算法）所生成的特解。所谓特解是指方程组所能得到无限个解中的一组，而每一个特解都能解开方程并且是唯一的。“挖矿”的过程就是通过复杂的计算不断的去寻求这个方程组的特解。这个方程组被设计成只有2100万个特解，所以比特币的数量上限是2100万个。根据比特币发行的设计原理，比特币发行数量会以递减的速度增长，直至2140年达到总数2100万个为止。二.比特币的优势与劣势优势1.作为一种交换中介，比特币交易成本很低。它采取去中心化的点对点网络，由网络用户独立进行交易确认，无需第三方清算机构。2.相对于传统货币，比特币的交易更加安全、透明、防伪。比特币采取加密算法，黑客无法破解。而且比特币易追踪，所有的比特币交易都在网络上公开存档，这能有效的防止非法交易活动。最后，比特币的自动认证机制也使它不可能被伪造。3.比特币供应有限，无通胀之虑。比特币系统的设计有点仿照黄金供应，其上限数量为2100万个，可以有效防止央行滥发导致的通胀。4.比特币的相对匿名性对危机或有资本管制国家的民众很有吸引力。据报道，许多人认为比特币可以用来逃避高税收、资本管制和财产没收。比如，在2013年3月16日塞浦路斯危机时，比特币的用户数量就开始猛增劣势经过最近几年的发展，比特币逐渐进入大众视野，越来越多的人开始了解并接受比特币。从2011年起，一系列交易市场在各个国家先后建立，比特币的价格也随之开始快速攀升。但是其价格波动较大，价格非常不稳定（图1）。由于其匿名特性，使其便于在资本管制国家进行跨境交易，成为跨国投机的工具资料来源：BofAMerrillLynchGlobalResearch图12013年比特币在中国价格走势三.比特币与货币的非国家化理论很早之前，奥地利学派经济学家哈耶克在其《货币的非国家化》一书中提出了一个重要问题，即货币除了由中央银行发行以外，是否可以由私人机构发行。而货币具有商品属性，那么就可以将市场竞争机制引入货币体系，引入多家货币发行机构发挥市场的自动调节功能，打破政府垄断货币发行的现状，从而减少由于货币超发导致的实体经济周期性波动和剧烈震荡。如市场机制充分发挥作用，货币市场将出现供需相平衡，经济运行回归到瓦尔拉斯一般均衡状态。人们可以自由选择使用何种货币，私人发钞银行为避免其发行的货币被淘汰出局，将会通过不断调整货币发行量等手段，尽力维持发行货币币值的稳定，保持物价水平的稳定。在货币竞争市场中，将导致优质的货币胜出，劣质的货币被淘汰出局，从而实现“良币驱除劣币”，最终保证货币的质量。四.比特币与通货膨胀两千多年来，通货膨胀一直伴随着人类的发展，成为人们最关注的问题之一。通货膨胀是一种货币现象，通货膨胀和货币发行密不可分。随着经济学的开创，经济学家们对通货膨胀有了新的认识。例如，经济学鼻祖亚当斯密认为政府要减少公共和社会开支，以减少通货膨胀。随着经济学的发展，经济学家对通货膨胀的认识达到了一个新的高度。其中，有代表性的要数凯恩斯主义及弗里德曼的货币主义对通货膨胀的认识。凯恩斯主义对通货膨胀的代表性观点主要是菲利普斯曲线，即通货膨胀与失业存在替代的关系，认为适度的通货膨胀可以减少失业增加生产。然而，上世纪70年代西方各国纷纷遭遇滞涨的状况，即高通货膨胀并伴随高的失业率，对该理论形成极大的挑战。在此背景下，以弗里德曼为代表的货币学派经济学家强调控制货币数量，货币的超发是造成通货膨胀的根源。该观点得到广泛认可，各国推行央行独立性、制定通货膨胀目标、引入货币政策等措施。哈耶克本人十分憎恶通货膨胀。他认为近代政府之所以不断扩张，主要是因为政府以创造就业为借口，不断发行货币来弥补赤字，由此超发货币导致的通货膨胀便是对民众的一种剥削，尤其是对底层人群的剥削,是一种变相征税行为。与上述主流通货膨胀理论相比，哈耶克的货币非国家化理论可以说是独树一帜。哈耶克可能无法想象，数年后，以比特币为代表的互联网数字货币成功实践其货币非国家化的理论。币值的稳定是去中心化货币的巨大优势，无论是私人银行发行的货币，还是如比特币式的“无发行者”式的货币，其竞争优势以及能在众多货币中脱颖而出的能力在于能保持其币值的稳定，简言之，如哈耶克所言“维系货币购买力、提升货币信誉是私人发钞行攫取利润的唯一源泉。”比特币数量有限，是一种通缩货币，是防止通货膨胀的最好选择，有利于经济平稳运行。再者，从非经济角度，去中心化货币可以有效地限制政府在干预公民经济生活方面的权力，保障个人自由，防止政府通往极权主义道路。五.比特币发展现状比特币价格、数量和市值变化在比特币发展初期，价值被严重低估，2010年4月5日，比特币首次公开交易，1BTC市场价格0.03美元，到2012年10月，1BTC市场价格一直没有超过15美元。2013年1月1BTC市场价格从15美元开始暴涨，3月10日，流通中的比特币为1087万，总市值5亿多美元，拥有人数仅几十万人（中国持有量全球第四），与10亿互联网的用户基数相比，平均每百人可获得一个比特币，比特币持有者信心增强，需求增速快于供给，投资热潮膨胀。4月10日比特币大幅升值至266美元，4月11日比特币兑美元汇率跌至150，一日贬值逾40%。7月10日，比特币兑美元汇率回归理性，1BTC价格76.83美元，9月30日1BTC价格142.11美元（图3），总市值超过15亿美元，流通中的比特币接近1175万（图4）。随着比特币作为一种逐渐被美国各大商家接受的支付方式（如eBay）,流通中总比特币数量稳步上升（图4）资料来源：Blockchain.info图22009年1月-2013年9月比特币市场价格变化（美元）资料来源：Blockchain.info图32012年10月-2013年9月比特币市值变化（美元）资料来源：Blockchain.info图42012年10月-2013年9月流通中总比特币数量（个）比特币与传统货币比较比特币与传统电子货币在多个方面存在较大差别，具体表现在：（1）比特币的存量有限，不能随意增发，而传统电子货币都可以无限增发。这一特点使得比特币的持有价值较高。（2）比特币的账户是匿名的。但是因为交易历史是完全公开的，投入足够的人力和时间，通过交易链原则上可以追溯到实名用户。（3）比特币是去中心化的，而传统电子货币都有一个中心的服务商。这使得比特币不存在一个单独的漏洞可供击溃，系统较为稳定。（4）比特币的价值来源于因为用户逐步增多，而传统电子货币则依靠法币背书。这使得比特币的价值变化空间更大。各国对比特币的态度至2013年底，在比特币出现十分明显的价格泡沫后，各国政府相继发布关于比特币的政策、法规等监管措施。最具有代表性的是2013年12月5日中国人民银行等五部委联合下发《关于防范比特币风险的通知》，规定比特币不应作为货币在市场上流通使用。美国把比特币定义为一种大宗商品，对比特币的管制相对宽松，但比特币不具有法定货币地位，仅限于个人投资。中国、法国、日本以及欧盟等国家和地区对比特币出台了较为严格的管制措施，比特币被认定不具有法偿性与强制性等货币属性，并非真正意义的货币，不能且不应作为货币在市场上流通使用。俄罗斯甚至完全禁止比特币的交易和使用。比特币的法律现状虽然比特币在多数国家受到追捧，但是迄今尚没有国家在法律上给予认可和担保。其交易和兑换一旦发生纠纷和诈骗，无法获得法律支持，再加上比特币自有的货币秩序，匿名分布式的特点及对非法交易的间接保护不利于社会经济秩序的健康发展，同时流通规模加大从而冲击传统货币系统，政府则会加以监管和限制，从而限制了比特币的发展。六．结论毫无疑问，比特币作为一种超主权性货币，在经济全球化程度的日益加深的大背景下，大大提升了经济系统的运行效率。虽然比特币在世界各国受到许多限制和质疑，但是比特币作为一种去中心化货币，代表了未来货币的发展趋势。传统的主权货币则会逐渐被取代，在去中心化货币建构的经济体制上建立的政治体制，则会更加的自由、法治；小政府、大社会的政治共识可能通过比特币的带动建立起来，其社会意义不低于在经济领域的作用，比特币的出现正是大势所趋。虽然比特币的现状并不乐观，但是我相信随着各国对比特币监管的加强以及互联网金融法律和比特币交易体系的完善，以比特币为代表的去中心化货币未来大有可为，这一切只是时间问题。参考文献[1]弗里德里希.奥古斯特.冯.哈耶克.通往奴役之路[M]北京:中国社会科学出版社,1997.[2]弗里德里希.奥古斯特.冯.哈耶克.货币的非国家化[M]北京:新星出版社,2007.[3]宋俊莉.浅析特币的货币属性和职能[J]东方企业文化,2014.10.[4]包艳龙.比特币与哈耶克的货币的非国家化理论[D]哈尔滨:人民银行哈尔滨中心支行,2015.10.[5]贺艳燕.数字货币：一种新货币形式[N]上海证券报，2013.4.15.[6]孙宝文,王智慧.网络虚拟货币研究［M］北京:中国人民大学出版社,2012.作者简介：刘海升，1994-9，籍贯：湖北恩施，经济学学士学位，华中农业大学经济管理学院本科在读，研究方向：证券投资