论我国独立董事制度的现状和完善

1论独立董事制度的现状和完善内容提要独立董事制度源于美国，从中国证监会于2001年颁布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》(以下简称《指导意见》)开始，独立董事制度陆陆续续的在各个上市公司得到贯彻。独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务的独立董事，并与其所受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系的董事。在这个制度形成后，在保护中小股东权益，为公司决策提供智力支持等方面发挥了一定作用。但在中国公司治理环境下仍然存在一定的问题。本文以我国的独立董事制度为研究对象，按照发现问题——分析问题——解决问题的逻辑思路，首先介绍了我国独立董事制度确立的背景缘由，考察了其在我国的运行现状，文章指出，我国引入独立董事制度，主要是为了监督大股东和内部人、解决监事会失灵等公司治理问题。但是，从其运行现状来看，情形并不令人乐观。在此基础上，分析了独立董事制度在我国运行不理想的原因：与监事会存在职权冲突，任免机制存在缺陷，激励机制不到位，责任机制缺失等。并通过分析国外独立董事制度，总结了值得中国学习的几个要点。最后，文章给出了完善我国独立董事制度的对策建议，针对目前我国现实，我国独立董事制度改良目标应当是让独立董事成为权责相匹配，有足够的能力和权威能够在公司内部起作用的人选；同时要优化法律环境，文化环境，信用环境等外部环境。在完善独立董事内部治理结构，外部环境和独立董事自身素质提高三方面进行完善即协调好独立董事与监事会的关系，完善任免机制和激励机制，建立健全责任机制。期待这些探索能对我国的公司治理提供有益的参考。关键词：独立董事股东信息披露本土化2目录引言.....................................................................41.1研究背景与意义........................................................41.2文献综述...............................................................51.3本文的研究方法和主要框架.............................................62独立董事制度中的基本理论问题.............................................82.1独立董事的概念........................................................82.1.1独立董事的定义.......................................................82.1.2独立董事的特征......................................................82.2独立董事制度设计的理论.................................................92.2.1两权分离理论.....................................................……92.2.2委托一代理关系理论.................................................92.2.3代理成本理论....................................................……92.3独立董事制度的起源与发展..............................................102.3.1独立董事制度的起源.................................................102.3.2独立董事制度的发展.................................................102.4独立董事制度的功能分析................................................113美国和德国独立董事制度之考察...........................................143.1美国上市公司独立董事制度.............................................143.1.1美国上市公司特征...................................................143.1.2美国独立董事制度的发展..............................................143.1.3美国独立董事独立性的界定............................................153.1.4美国独立董事实践..................................................163.1.4.1美国独立董事的选任...............................................163.1.4.2美国独立董事的职责................................................173.1.4.3美国独立董事的报酬...............................................173.2德国监事会制度概述...................................................173.2.1德国监事会制度概述................................................1833.2.2德国监事会起源和发展...............................................183.2.3德国监事会制度的特征.............................................183.3德国监事会与美国独立董事制度对中国的启示............................194独立董事制度在我国发展和实施现状.......................................214.1独立董事制度移植入我国内地的背景.................................214.1.1我国上市公司股权结构现状............................................214.1.2监事会失效........................................................214.2我国独立董事制度的现状和发展........................................204.2.1独立董事制度建设初见成效.........................................2.4.2.2独立董事制度存在问题概述...........................................245完善我国独................................................305.1完善独立董事内部治理结构..........................................305.1.1、建立独立董事制度顺畅实施的运作机制.............................305.1.2建立科学的独立董事的工作机制......................................315.1.3完善独立董事的激励和约束机制....................................345.1.3.1完善独立董事的激励机制........................................345.1.3.2独立董事的约束机制制...........................................355.1.4完善独立董事制度和监事会制度的协调机制...........................365.1.5独立董事的职权配置...............................................375.1.5.1独立董事职权配置不完善..........................................375.1.5.2进一步细化独立董事的监督职权.................................385.2独立董事自身的完善.................................................405.2.1细化选择标准..........................……，...............405.2.2对独立董事加大培训力度和考核力度................................415.3形成良好的独立董事外部制度环境.....................................395.3.1完善独立董事的约束机制...........................................395.3.2建立健全企业家市场和独立董事市场....................................425.3.3形成良好的独立董事文化.....................................425.3.4建立有效的信用评估体系.........................................435.3.5增强独立董事的市场透明度.........................434结论..............................................….......44论文摘要....................................................45ABSTRACT..............................................47致谢...................................……50参考文献...........................................…................51引言我国上市公司在多年的发展中创造了辉煌的成绩，但是在股份制改造和上市过程中也遗留了不少问题，主要表现在上市公司信息披露不完善、上市公司利益输送问题屡禁不止、小股东权利受到侵害等问题。这说明我国上市公司的公司治理机制存在较大问题。而独立董事制度的引进和本土化，是我国完善上市公司治理机制的重要组成部分。独立董事制度是20世纪初期美国公司治理结构由“股东大会中心主义”过渡到“董事会中心主义”以后，在股东大会逐渐形式化、董事会运转失灵以及内部人控制不断加剧的过程中，为强化董事会的内部监督职能、维护股东及公司的整体利益而产生的。独立董事制度是为了确保独立董事能够实现其功能而由法律法规确定的有关独立董事的任职资格、选任和解聘程序、权利义务和责任等一系列规范制度体系的总称。独立董事具有完善上市公司治理结构、提升上市公司运作质量、监督上市公司行为、保护投资者利益、创造健康的证券交易环境的效能。目前这一制度在美国已经成熟，是美国上市公司治理机制的重要组成部分。并且随着经济全球化，这一制度被法国，韩国，日本等多个国家引进。新《公司法》规定上市公司设立独立董事，具体办法由国务院规定。虽然是原则性的规定，却也标志着独立董事制度由规章调整