次贷危机产生原因

次贷危机产生原因研究美国联邦监管机构于2008年9月25日接手华盛顿互惠银行，并将其部分业务出售给摩根大通公司。成立于1889年的华盛顿互惠银行，因不堪次贷危机的重负，终于在其成立119周年纪念日这天成为美国历史上规模最大的银行倒闭案的主角。这是怎么回事？什么是次贷危机？一、次贷危机的历史二、次贷危机的概念三、次贷危机的产生原因四、次贷危机的影响一、次信贷危机的历史·2001-2004年，美联储低利率政策刺激了房地产业发展。高利率使抵押贷款具有高风险性，随着美联储多次上调利率，次级房贷还款利率越来越高2006年已经约有200万贷款者入不敷出美国房价开始大幅下跌。贷款违约不断增多，全美多家次级市场放款机构深陷坏帐危机。·2007年3月13日，报告显示，次级房贷市场出现危机。美国股市全面下挫。恐慌很快波及亚洲股市。2007年4月2日，美国最大次级债发行商新世纪金融公司申请破产保护，标志着美国次级房贷市场危机爆发。返回次贷危机又称次级房贷危机(subprimelendingcrisis)，也译为次债危机。是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴。它致使全球主要金融市场隐约出现流动性不足危机。美国“次贷危机”是从2006年春季开始逐步显现的。2007年8月席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。二、次贷危机的概念•美国的信贷系统分为两级，一个是优惠级信贷，一个是次级信贷。•优惠级信贷就如同中国内地银行的按揭信贷一样，要求贷款人比较详细的资料，银行对于审核也是比较严格，不允许有信用污点，利率是按照政府公布的利率来计算。•次级信贷是说对于贷款人的信用审核宽于优惠级，比较适合低收入以及有信用污点的人，同时利率会比优惠级高出一些。次级按揭指美国向信用分数较低、收入证明缺失、负债较重的人提供住房贷款。贷款人可以在没有资金的情况下购房，仅需声明其收入情况，无需提供任何有关偿还能力的证明。保障基础：假设房价不断上涨若房市低迷，没有中间的差价，利率上升，最终导致大量违约客户出现，造成坏账。次贷危机就产生了。返回三、次贷危机的产生原因第一，资产证券化成功开启次贷市场大门第二，信用保险成功突破信用瓶颈第三，众多实力机构进入围猎美次贷市场第四，流动性过剩使得次贷市场近乎疯狂第五，欺骗和渎职给本已疯狂的次贷市场火上浇油第六，官方纵容使得次按泡沫愈吹愈大因此，当时的美国次贷市场看来一片“繁荣”。尔后的次贷危机因而对美国产生了极大影响。1.美国次贷泡沫形成原因①利息上升导致还款压力增大，很多本来信用不好的用户感觉还款压力大，出现违约的可能，对银行贷款的收回造成影响的危机。美国次级抵押贷款市场通常采用固定利率和浮动利率相结合的还款方式。引起美国次级抵押贷款市场风暴的直接原因是美国的利率上升和住房市场持续降温。2.次贷危机的产生原因01——05年里，美国住房市场持续繁荣，利率水平较低，美国次贷市场迅速发展。随着短期利率的提高上升，开发商，贷款成本加大，地产商为获得更多资金流动性，把房降价出手，这样导致房子买少卖多就降价了。同时，次级抵押贷款的还款利率也大幅上升，购房者还贷负担加重，想通过房屋买卖获得中间差价的融资方法变得很困难，大量贷款者面临房产被收回、无家可归的悲惨局面。这种局面直接导致大批次级抵押贷款的借款人不能按期偿还贷款，进而引发“次贷危机”。②住房市场持续降温返回四、美国次贷危机的影响目前美国的金融危机从本质上来说是因为次贷危机引起的.到目前来看,次贷危机已经扩散到整个金融市场，影响了消费信贷和企业融资，更为严重的是由次贷危机引发的金融危机已经损害了美国经济,使美国的经济进入一轮衰退期.一、对金融市场的影响：次贷危机导致多家金融机构的不良资产的增加、流动性的缺失，进而引发多家金融机构的倒闭。二、抑制了美国消费需求：美国商务部经济数据显示，美国零售销售额下跌。三、对实体经济产生了极大的影响：失业数据的进一步扩大，美国的经济活动已经全面萎缩。在12个区联储所辖地区中一些领域的前景远比美联储预期的更为悲观。到目前为止，次贷危机仍在继续，形势尚不明朗。谢谢！