从“中诚信托事件”看信托机构风险管理

暨南大学硕士学位论文题名（中英对照）：从“中诚信托事件”看信托机构风险管理TheResearchon‘ChinaCreditTrustEvent’abouttheRiskManagementofTrustInstitution作者姓名：冉瑾指导教师姓名及学位、职称：叶德珠、博士、教授学科、专业名称：金融硕士论文提交日期：2014年5月5日论文答辩日期：2014年5月30日答辩委员会主席：论文评阅人：学位授予单位和日期：独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得暨南大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。学位论文作者签名：签字日期：年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解暨南大学有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权暨南大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。（保密的学位论文在解密后适用本授权书）学位论文作者签名：导师签名：签字日期：年月日签字日期：年月日学位论文作者毕业后去向：工作单位：电话：通讯地址：邮编：暨南大学硕士学位论文从“中诚信托事件”看信托机构风险管理I摘要2007年以来，不断增加的无法被银行体系和资本市场满足的融资需求，不断增长的高净值人群的投资需求，为我国信托业提供了较大的发展空间，信托业发展成为现代四大金融支柱之一。但在信托业规模繁荣的表象下，信托风险事件却频频发生，如“青岛凯悦”成为国内首例以拍卖抵押资产完成兑付的信托计划等。风险事件的频发暴露出我国信托机构风险管理存在诸多问题。本文以“中诚信托事件”作为分析案例，对该事件中诚信托风险管理存在的问题进行分析，并力图挖掘导致中诚信托乃至整个行业风险管理存在问题的根本原因。通过收集整理相关资料，本文首先以“中诚信托事件”作为研究案例，对事件发生始末以及相关主体情况进行梳理，且从金融风险管理流程入手，对中诚信托兑付危机发生的直接原因——中诚信托风险管理失控进行分析；然后，由小及大，从信托机构、行业以及政府监管三个角度深入挖掘导致中诚信托风险管理存在问题的根本原因；最后，综合以上分析，得到了信托机构应不断加强内部治理环境建设并提升核心竞争力，以及信托业“刚性兑付”不可持续，应逐渐打破“刚性兑付”等启示，并据此提出对策与建议。【关键词】信托；矿产信托；中诚信托事件；风险管理暨南大学硕士学位论文从“中诚信托事件”看信托机构风险管理IIAbstractSincetheyearof2007,ever-increasingfinancingdemand,whichcan’tbesatisfiedbybankingsystemandcapitalmarket,aswellastheincreasinginvestmentdemandfromhighnetworthindividualshasprovidedlargedevelopmentspaceforthetrustindustryinChina.TrustindustryinChinahasbecomeoneofthefourmajorpillarsinfinance.Nevertheless,underthesurfaceofthegiganticboom,thetrustindustryhassufferedfromconstantriskevents.Forexample,thetrustplaneforQingdaoCaplandisthefirsttrustplanclearedbysellingmortgagesbyauction,etc.FrequentriskeventshaveexposedmanydeficienciesoftheriskmanagementofChina’strustinstitutions.Thispapertakes‘ChinaCreditTrustEvent’astheresearchingcasetoanalyzetheproblemsinriskmanagementintheChinaCreditTrustCo.,Ltd.Moreover,thispapertriestofindouttheunderlyingreasonswhytherearemanyproblemsinriskmanagementintheChinaCreditTrustCo.,Ltd(evenofthewholeindustry).Bycollectingandorganizingmaterials,thispaperfirstlytakes‘ChinaCreditTrustEvent’asresearchingcase,describingthewholeeventandrelatedsubjects,andanalyzingwhatleadstothepaymentrisk(thatis,riskmanagementoftrustinstitutionsgoesbeyondcontrol),fromtheperspectiveoftheprocessoffinancialriskmanagement.Secondly,itanalyzestheoriginoftheproblemsinriskmanagementintheChinaCreditTrustCo.,Ltd,fromthreeangles------trustinstitutions,industryandregulations.Lastly,basedontheaboveanalysis,thispaperputsforwardspecificsuggestionsaccordingtoobtainedinspirations,thatis,trustinstitutionsshouldenhanceinternalgovernanceenvironmentandthecorecompetitiveness,and‘stiffpayment’oftrustindustryisunsustainable,etc.Keywords:trust,mineraltrust,ChinaCreditTrustEvent,riskmanagement暨南大学硕士学位论文从“中诚信托事件”看信托机构风险管理III目录摘要................................................................................................................................IAbstract........................................................................................................................II目录.............................................................................................................................III图表目录.......................................................................................................................V1绪论............................................................................................................................11.1选题背景与研究意义.............................................................................................11.1.1选题背景.......................................................................................................11.1.2研究意义.......................................................................................................21.2研究综述.................................................................................................................21.2.1金融风险管理的一般理论基础...................................................................21.2.2国内外信托风险研究现状...........................................................................51.3研究思路和研究方法.............................................................................................71.3.1研究思路.......................................................................................................71.3.2研究方法.......................................................................................................81.4可能的创新与不足.................................................................................................81.4.1本文创新之处...............................................................................................81.4.2本文不足之处...............................................................................................92案例介绍..................................................................................................................102.1“中诚信托事件”发生的背景............................................................................102.1.1信托业发展现状............................................................