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从美国次贷危机透视房地产信用风险防范作者：汪成豪，黎建强，董纪昌作者单位：汪成豪,董纪昌(中国科学院研究生院管理学院,北京,100190)，黎建强(香港城市大学管理科学系,香港)刊名：系统工程理论与实践英文刊名：SYSTEMSENGINEERING—THEORY&PRACTICE年，卷(期)：2010，30(3)被引用次数：0次参考文献(75条)1.汪成豪.郭坤.董纪昌严控房贷风险吸取次贷教训--分析美国次贷危机对我国房地产金融的影响20082.邹锦吉美国次贷危机对我国商业银行全面风险管理的启示2008(9)3.董琪美国次贷危机对我国房地产金融监管的启示2008(4)4.王亚楠美国次贷危机中信用衍生品的角色分析20085.许海房贷风险不可小视--美国次贷带来的思考20086.陈超惠美国次贷危机对我国住房抵押贷款证券化的启示2008(4)7.林振武浅谈我国商业银行房地产信贷的风险防范20078.穆迪中国房地产商面临财务危机20089.邱磊我国商业银行房地产信贷风险分析200810.郑冲国际银行信贷集中风险管理的经验与启示200811.毛文柯房地产中介行业发展的契机与挑战200812.曾鸣加快发展信用保险,健全我国的社会主义信用体系200813.DumeD.SingletonKCreditRisk200314.易远宏商业银行房地产信贷风险研究200715.陆燕宏个人住房抵押贷款风险分析及证券化研究200816.DuffieD.SingletonKCreditRisk[M1200317.SyrusRAholisticApproach200118.BissetRManagingcreditriskforcompetitiveadvantageinchina2008(2)19.郭刚房地产投资风险管理200820.李志辉我国商业银行信用风险识别模型及其实证研究200521.TelemMInformationrequirementsspecificationⅡ:Brainstormingcollectivedecision-makingtechnique22.Ming-ChihPoliticalriskassessmentoffiveEastAsianports:Theviewpointsofglobalcarriers2005(4)23.AdamA.HoukariM.LaurentJPSpectralriskmeasuresandportfolioseleotion2008(9)24.BeaverWMarketprices,financialratios,andthepredictionoffailure196825.AltmanCorporatedistressdiagnosis:Comparisonsusinglineardiscriminantanalysisandneuralnetworks(theItalianexperience)199426.OlsonFinancialratiosandtheprobabilisticpredictionofbankruptcy1980(1)27.ZavgrenCAssessingthevulnerabilitytofailureofAmericanindustrialfirms:A.logisticanalysis1985(1)28.王春峰基于神经网络技术的商业银行信用风险评估1999(19)29.李静贷款的整体风险识别与评价[期刊论文]-西部金融2008(5)30.HansenPSLNeuralnetworkensembles199031.龚朴.何旭彪信用风险评估模型与方法最新研究进展[期刊论文]-管理评论2005(5)32.GordyMBAcomparativeanatomyofcreditriskmodels2000(1-2)33.CrouhyM.GalaiD.MarkRAcomparativeanalysisofcurrentcreditriskmodels2000(1-2)34.唐春阳违约概率测度综述200535.张成虎我国银行技术风险评级体系研究2006(2)36.PappadopoulosGJCommercialrealestateloandefaultfrequency2002(1)37.chengPAsymmetricriskmeasuresandrealestatereturns200538.ChenJGlobalrealestateriskindex200339.包家龙房地产企业信贷信用的评测指标体系2005(9)40.AltmanEIManagingcreditrisk:Thechallengeforthenewmillennim200241.AltmanEIAnemergingmarketcreditscoringsystemforcorporatebonds2005(4)42.BergerANPotentialcompetitiveeffectsofBaselⅡonbanksinSMEcreditmarketsintheUnitedStates200643.chouHCPerformanceofdefaultriskmodelwithbarrieroptionframeworkandmaximumlikelihoodestimation:EvidencefromTaiwan200744.BenosAExtendingtheMertonmodel:Ahybridapproachtoassessingcreditquality2007(1-2)45.刘伟神经网络在银行信用风险评估中的应用2007(4)46.NittnerTLinearModelsinCreditRiskModeling200847.周玮.杨兵兵.陈宏商业银行违约概率测算相关问题研究200548.武剑内部评级法中的违约损失率(LGD)模型200549.任宇航巴塞尔新资本协议下的LGD测算方法研究2006(5)50.HamerleA.KnappM.WildenauerNModellingLossGivenDefault:APointinTimeApproach200651.李鹏基于实物期权定价的改进现金流折现法投资项目评估模型和案例研究2006(1)52.AllenLAsurveyofcyclicaleffectsincreditriskmeasurementmodels200353.AltmanE.RestiA.SironiAThelinkbetweendefaultandrecoveryrates:Effectsontheprocyclicalityofregulatorycapitalratios200254.KimJWREITs'dynamicsunderstructuralchangewithunknownbreakpoints2007(1)55.GuglietmoD'AmicoHomogeneoussemi-Markovreliabilitymodelsforcreditriskmanagement200556.SmithDCitibankmodelscreditriskonhybridmortgageloansinTaiwan200557.李志伟基于AHP法与BP神经网络的应急物流风险评估与预测模型2008(9)58.靳凤菊CPV模型的优势分析--基于房地产零售信贷的信用风险度量与管理的研究2007(6)59.刘薇房地产投资风险决策模型研究2004(1)60.林蝉银行房地产贷款的博弈分析200761.SmitHTJ.TrigeorgisLStrategicoptionsandgamesinanalysingdynamictechnologyinvestments2007(1)62.HelvikBE.SallhammarK.KnapskogSJIntegratedDependabilityandSecurityEvaluation,UsingGameTheoryandMarkovModels200863.夏敏轶贝叶斯公式在风险决策中的应用200664.钟诚贝叶斯方法在房地产风险决策中的应用2007(5)65.HoltDL.MorrowPCRiskassessmentjudgmentsofauditorsandbanklenders:AcomparativeanalysisofconformancetoBayestheorem1992(6)66.杨红员.尹恕好银行间市场风险评估及预警系统指标设计[期刊论文]-华北金融2008(3)67.赵中华.刘梅商业银行信用风险的VAR度量分析[期刊论文]-商场现代化2008(13)68.PetrignonCDobanksoverstatetheirValue-at-Risk200869.HumphreysHBMeasuringriskintheminingsectorwithARCHmodeiswithimportantobservationsonsamplesize1996(4)70.胡晓武汉房地产投资风险分析200671.FiskC.RimlingerFNonparametricestimatesofLDCrepaymentprospects197972.毛锦.周鹏.蔡淑琴商业银行信用风险预警支持模型及其系统[期刊论文]-金融理论与实践2006(8)73.郑良芳银行业信用风险有效管理的分析200874.BlockInvestinginREITs200675.汪建新房地产信托投资基金理论进展及借鉴2004相似文献(10条)1.学位论文刘雪心美国次贷危机对我国商业银行个人住房贷款信用风险防范的启示20082007年初爆发的一场美国次贷危机迅速波及全球，导致国际金融市场动荡不安，并威胁到经济的稳定增长，虽然各国央行出重拳干预，近期美国政府七千亿美元“救市”案更是达到高潮，但次贷危机影响至今未了，且危机向全球范围扩散的速度正在不断加快，由此带来的后果愈发严重。在我们阻隔风险的同时应仔细研究次贷危机产生和演变的机理，并针对中国的国情进行实际的剖析。本文首先重点论述了美国次贷危机产生的原因及其影响，认为美国次贷危机的产生主要有金融机构发放高风险住房贷款、次贷证券化客观上放大风险程度、房地产市场泡沫破灭以及缺乏有效监管等原因；美国次贷危机对美国经济、金融以及国际传导方面都产生了巨大负面影响。其次，对我国商业银行近几年快速发展的个人住房贷款信用风险现状和产生原因进行详细论述，认为由于国内流动性过剩引致过度投机性购房需求、房地产市场运作不规范、商业银行风险控制薄弱、信息不对称等因素，导致我国个人住房贷款目前存在恶意违约、被动违约和理性违约的信用风险。最后，从完善我国商业银行个人住房贷款信用风险管理，规范我国房地产市场体系，完善我国个人信用体系，科学运用宏观调控政策以及推动个人住房贷款证券化发展五个方面提出了防范我国商业银行个人住房贷款信用风险的对策。文本的研究目的在于通过对美国次贷危机爆发的多重因素的分析归纳，以及对我国商业银行个人住房贷款信用风险现状和原因的分析总结，探索防范该风险的对策，达到降低我国商业银行个人住房贷款信用风险程度的目的。更重要的是，美国次贷危机已经让我们看到个人住房贷款这种所谓优质资产神话的破灭，借此希望我国相关政策制定部门、地方政府部门、房地产开发商、商业银行等能意识到，国内个人住房贷款潜伏的信用风险不一定比美国房贷风险小，目前所表现出来的并不算高的个人住房贷款不良率(低于全部贷款不良率)不能完全反映个人住房贷款的信用风险程度，它具有滞后性，相关市场环境的逐步恶化正在促使个人住房贷款信用风险的进一步暴露，及时采取科学的、有针对性的措施才能起到防范商业银行个人住房贷款信用风险的作用。本文的研究方法是理论与实证相结合。首先，将美国次贷危机视作一个案例，用实证分析了美国次贷危机的生成机制；其次，运用理性违约理论的阐述和房地产市场泡沫的