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Chapter4•现金流量表分析一、现金流量表概述现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。不能随时用于支取的存款不属于现金。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。一般指短期国债，交易性金融资产不是现金等价物。收付实现制与权责发生制•收付实现制：是以收到或支付现金及等价物作为确认收入和费用的依据。•权责发生制：即凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，不论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用；凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不应当作为当期的收入和费用。•你三个月前销售的一批货物，这个月才收到货款的话，权责发生制就算三个月前的收入，收付实现制就算这个月的收入。分别用收付实现制和权责发生制计算本月的收入和费用•某企业本月份发生以下经济业务：（1）支付上月份电费5000元；（2）收回上月的应收账款10000元；（3）收到本月的营业收入款8000元；（4）支付本月应负担的办公费900元；（5）支付下季度保险费1800元；（6）应收营业收入25000元，款项尚未收到；（7）预收客户货款5000元；（8）负担上季度已经预付的保险费600元。•由此可见，利润表上的收入、成本、费用和利润并不等于真正得到与付出的现金，净利润与净现金流量之间出现了偏差。•现金流的断裂将直接导致企业经济活动停止，另外，现金是偿还负债的主要支付工具，现金不足将直接导致无法偿还债务，难逃破产厄运。•正现金流是企业生存的空气，利润是企业生存的血液，空气充足时，即使偶尔贫血，也还可以维系生命，如果没有空气，将窒息而死。现金流量表的内容和结构现金流量表编制单位：单位：元项目金额一、经营活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额六、期末现金及现金等价物余额现金流量表补充资料项目金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金82000收到的其他与经营活动有关的现金200000经营活动的现金流入小计282000购买商品、接受劳务支付的现金127000支付的各项税费6925支付的其他与经营活动有关的现金75000经营活动的现金流出小计208925经营活动产生的现金流量净额73075二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金20000投资活动的现金流入小计20000购置固定资产、无形资产及其他长期资产所支付的现金0投资支付的现金50000投资活动的现金流出小计50000投资活动产生的现金流量净额-30000三、筹资活动产生的现金流量借款收到的现金20000筹资活动现金流入小计20000偿还债务支付的现金2000筹资活动现金流出小计2000筹资活动产生的现金流量净额18000四、现金及现金等价物净增加额61075主营业务收入82000其他业务收入200000主营业务成本142000个人所得税6925管理费用25000销售费用500003万投资股市，亏1万卖第一次买3万，第二次2万股票信用卡刷爆了2万元支付利息利润46075项目金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金4800000收到的其他与经营活动有关的现金0经营活动的现金流入小计4800000购买商品、接受劳务支付的现金2460000支付的各项税费2504700支付的其他与经营活动有关的现金2810000经营活动的现金流出小计7774700经营活动产生的现金流量净额-2974700二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金1350000投资活动的现金流入小计1350000购置固定资产、无形资产及其他长期资产所支付的现金0投资支付的现金4000000投资活动的现金流出小计4000000投资活动产生的现金流量净额-2650000三、筹资活动产生的现金流量借款收到的现金30000筹资活动现金流入小计30000偿还债务支付的现金0筹资活动现金流出小计0筹资活动产生的现金流量净额30000四、现金及现金等价物净增加额-5594700主营业务收入600万其他业务收入50万主营业务成本246万税费其他业务成本5万管理费用150万销售费用200万营业外支出66万以135万卖了100万的股票，投资收益35万投资了400万的古董信用卡3万财务费用0净利润-294700万项目金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金90000收到的其他与经营活动有关的现金0经营活动的现金流入小计90000购买商品、接受劳务支付的现金36000支付的各项税费14700支付的其他与经营活动有关的现金67000经营活动的现金流出小计117700经营活动产生的现金流量净额-27700二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金200000投资活动的现金流入小计200000购置固定资产、无形资产及其他长期资产所支付的现金230000投资支付的现金250000投资活动的现金流出小计480000投资活动产生的现金流量净额-280000三、筹资活动产生的现金流量借款收到的现金54667筹资活动现金流入小计54667偿还债务支付的现金93667筹资活动现金流出小计93667筹资活动产生的现金流量净额-39000四、现金及现金等价物净增加额-346700主营业务收入12万无兼职主营业务成本3.6万税费1.47万销售费用4.2万管理费用2万营业外支出0.5万以20万卖了5万买的股票，投资收益5万买车、房的首付款又买了25万的股票买房车银行贷款4.4667，信用卡1万偿还本期银行借款本金及利息，财务费用4.9万净利润10.33万项目金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金76000收到的其他与经营活动有关的现金36000经营活动的现金流入小计112000购买商品、接受劳务支付的现金24000支付的各项税费11100支付的其他与经营活动有关的现金49760经营活动的现金流出小计84860经营活动产生的现金流量净额27140二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金0投资活动的现金流入小计0购置固定资产、无形资产及其他长期资产所支付的现金0投资支付的现金0投资活动的现金流出小计0投资活动产生的现金流量净额0三、筹资活动产生的现金流量借款收到的现金0筹资活动现金流入小计0偿还债务支付的现金0筹资活动现金流出小计0筹资活动产生的现金流量净额0四、现金及现金等价物净增加额27140主营业务收入9.6万其他业务收入3.6万主营业务成本2.4万税费1.41管理费用1.776万销售费用0.2营业外支出3万财务费用0投资收益0净利润2.714万真穷还是装穷——科技男的纸面富贵先生，您的信用卡额度不足。。。。。。赚钱=有钱？？•利润额高——企业的赚钱能力强•现金流量差——利润的质量差•纸面富贵•赚钱不等于有钱！！科技男的利润简表项目2009年一、营业收入其中：主营业务收入其他业务收入减：营业成本其中：主营业务成本其他业务成本销售费用管理费用财务费用加：投资净收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税四、净利润120000120000036000360000620000490001500001230000500011800014700103300为什么赊销服务受欢迎•赊销酒吧，如果当天股指下跌超过2%，这家酒吧就允许顾客赊账，每次最多可以赊欠300元，最迟3个月还款，由此这家酒吧招揽了不少生意。•股小散的现金流状况不提供赊销的酒吧提供赊销的酒吧某月某日（股小散买醉）支出：200元支出：0第二个月（再买醉）支出：200元支出：0第三个月（又一次买醉）支出：200元支出：0第三月末（第一次买醉还款）支出：0支出：200元现金支出合计支出：600元支出：200元延后了付款，相当于无息贷款，直接改善了现金流状况，净现金流大于净利润酒吧的现金流状况不提供赊销服务的酒吧提供赊销服务的酒吧某月某日（股小散买醉）收入：200元收入：0第二个月（再买醉）收入：200元收入：0第三个月（又一次买醉）收入：200元收入：0第三月末（第一次买醉还款）收入：0收入：200元现金收入合计收入：600元收入：200元赊销延后了酒吧的收款，归入“应收账款”，会延迟现金的收取时间，是造成利润表和现金流量表差异的另一个重要原因。赊销可以吸引更多的顾客，提高营业收入，只要能保证应收账款可以按时回收，不至于成坏账，现金链条可以周转就可以。•科技男收入与现金流对比期间收入现金流入1-9月10000*9=900009000010-12月10000*3=300000合计12000090000应收账款是科技男纸面富贵的主要原因•情况更糟的是跨国男，哥们义气让他成为应收账款大王，而且下面还拥挤着不少坏账，现金流状况不容乐观。•但是跨国男是大款，资产负债表上货币资金为750万，现金存量很多，不用担心近一年现金的负增长，•但是科技男资产负债表上现金仅为5万元，再加上近一年现金流入大于流出，直接威胁到了他的生存。投资收益下的纸面富贵•科技男股票投资大获成功，近一年的投资收益15万，改变现金流状况吗？？WHY？？•又购买了20万的股票，远水解不了近渴，投资高手却尴尬得付不起女朋友的饭钱。•股市变脸，则投资收益瞬间化为乌有，不能变为现金流入•见好就收，落袋为安。会计的虚假繁荣•跨国男考察某国外机械制造厂，利润水平很高，但现金状况不太好，准备购买。•有知道内情的朋友告诉他该企业频临破产，高利润只是包装出来的。•跨国男出了一身冷汗，居然敢骗我？？？•朋友说，会计信息没错•外行如何判断“虚假繁荣”与“真实繁荣”？？机械厂的利润表与现金流量表一、营业收入3000000减：营业成本800000销售费用800000管理费用200000财务费用0二、营业利润1200000减：所得税300000三、净利润900000项目金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金500000收到的其他与经营活动有关的现金0经营活动的现金流入小计500000购买商品、接受劳务支付的现金800000支付的各项税费300000支付的其他与经营活动有关的现金700000经营活动的现金流出小计1800000经营活动产生的现金流量净额-1300000二、投资活动产生的现金流量0三、筹资活动产生的现金流量0四、现金及现金等价物净增加额-1300000大部分销售发票都是开给同一家公司，且两家的老板同一人，从没收到该公司的付款虚增收入，虚增利润折旧也决定利润•折旧法：直线折旧法和加速折旧法•直线折旧法：每年的折旧额相等•加速折旧法：前期折旧多，后期少•折旧作为费用进入利润表，在固定资产使用初期，如果要做低利润，合理避税，应选择哪种方法？？？•加速折旧法•如果要吸引投资，做高利润，应选择哪种方法？•直线折旧法•跨国男参观的机械厂原本是用双倍余额递减法，经营恶化后改用直线折旧法。•双倍余额递减法的折旧率是直线法折旧率的两倍项目双倍余额递减法直线法一、营业收入30000003000000减：营业成本1100000（500000+折旧600000）800000（500000+折旧300000）销售费用800000800000管理费用200000200000财务费用00二、营业利润9000001200000减：所得税225000300000三、净利润675000900000利用折旧制造出22.5万的利润•在经营年度不佳的年度调整折旧方法，甚至不提折旧，从而虚增利润•现金流量表说实话了•如折旧和应收这样的粉饰工具，在现金流量表中不反映，公司的真实财务状况原形毕露。•现金的进出难以改变，造假比较困难。花了就是赚了——抢付账单的小技巧•信用卡——短期融资工具•特点：花掉的钱要到下个月或下下个月才从银行卡中扣除，只要按时还款，是没有利息费用的。•在透支消费下，净利润会小于现金净流量。•抢付账单时机？？•AA制时，用信用卡支付•当期不存在一分钱的