股票技术分析--切线理论

第七章切线理论第一节趋势线理论第七章切线理论一、趋势线的含义趋势即是价格波动的方向，也即市场运动方向，也即大盘走势（牛市或熊市）。技术准则:趋势线是一种动态的支撑线或压力线，经常相互转换。有效的趋势线是代表随后趋势的图表.第七章切线理论二、趋势线的绘制正确的趋势线需要连接两个或两个以上的波峰或谷底.上升趋势线:两个或两个以上的低点的连线。上升趋势线第七章切线理论一、趋势线的含义上升趋势线:两个或两个以上的低点的连线。上升趋势线第七章切线理论二、趋势线的绘制下降趋势线:两个或两个以上的高点的连线。下降趋势线第七章切线理论一、趋势线的含义下降趋势线:两个或两个以上的高点的连线。下降趋势线第七章切线理论二、趋势线的绘制上升通道:引出一条与上升趋势线平行的直线。(F3,000012)上轨上升通道下轨上升趋势线第七章切线理论一、趋势线的含义上升通道:引出一条与上升趋势线平行的直线。(F3,000012)上轨上升通道下轨上升趋势线第七章切线理论二、趋势线的绘制下降通道：引出一条与下降趋势线平行的直线。(F3)上轨下降通道下轨下降趋势线第七章切线理论一、趋势线的含义下降通道：引出一条与下降趋势线平行的直线。(F3)上轨下降通道下轨下降趋势线第七章切线理论二、趋势线的绘制水平趋势线水平通道(000676)上轨水平通道水平趋势线下轨第七章切线理论一、趋势线的含义水平趋势线水平通道(000676)上轨水平通道水平趋势线下轨第七章切线理论三、支撑线与压力线上升通道支撑线与压力线(000012)压力线上升通道支撑线第七章切线理论一、趋势线的含义上升通道:引出一条与上升趋势线平行的直线。(F3,000012)上轨上升通道下轨上升趋势线第七章切线理论三、支撑线与压力线下降通道的支撑线与压力线(F3)压力线下降通道支撑线第七章切线理论一、趋势线的含义下降通道：引出一条与下降趋势线平行的直线。(F3)上轨下降通道下轨下降趋势线第七章切线理论三、支撑线与压力线水平通道的支撑线与压力线(000676)压力线水平通道支撑线第七章切线理论一、趋势线的含义水平趋势线水平通道(000676)上轨水平通道水平趋势线下轨第七章切线理论三、支撑线与压力线技术准则:趋势线是一种动态的支撑线或压力线，经常相互转换。如：支撑线转为压力线压力线支撑线第七章切线理论二、支撑线与压力线技术准则:趋势线是一种动态的支撑线或压力线，经常相互转换。如：支撑线转为压力线压力线支撑线第七章切线理论三、支撑线与压力线压力线转为支撑线压力线支撑线第七章切线理论二、支撑线与压力线压力线转为支撑线压力线支撑线第七章切线理论五、趋势线的重要因素技术准则:趋势线的重要程度取决于趋势线的长度、所连接的点数、及上升或下降的角度。趋势线的长度：短的时间跨度为3-4周，长的时间超过1-3年，更长的周期达10年.长的趋势线如被突破，则意义重大。通常，大的趋势线代表大的信号，小的趋势线代表小的信号。第七章切线理论五、趋势线的重要因素第七章切线理论五、趋势线的重要因素所连接的点数:关系到趋势线的可靠性，所连接的点数越多，则趋势线越可靠（F3）。支撑区或压力区经受的“考验”越多则越可靠，趋势线就越能反映以后的趋势（F3，1000点）。第七章切线理论一、趋势线的含义上升通道:引出一条与上升趋势线平行的直线。(F3,000012)上轨上升通道下轨上升趋势线第七章切线理论五、趋势线的重要因素上升或下降的角度：陡峭的趋势线是很难维持的（600623，600618，600615），越陡峭的趋势线，越容易被突破。陡峭的趋势线被突破后，通常会发生短期修正走势，价格走势随后仍会恢复原来的趋势，但走势会减缓。陡峭趋势线的突破通常代表连续走势，而非反转走势。第七章切线理论五、趋势线的重要因素陡峭的趋势线第七章切线理论三、趋势线的重要因素陡峭的趋势线第七章切线理论五、趋势线的重要因素短期的横向走势，也十分容易突破趋势线（久盘必跌，F3）。第七章切线理论三、趋势线的重要因素短期的横向走势，也十分容易突破趋势线（久盘必跌，F3）。第七章切线理论五、趋势线的突破所有的趋势线最终都会被突破。价格突破趋势线可能代表反转或整理，都是趋势发生变化的信号。原来的趋势被突破后会形成新的趋势。第七章切线理论五、趋势线的突破反转突破（F3，600745，000517）底部突破头部突破第七章切线理论二、支撑线与压力线压力线转为支撑线压力线支撑线第七章切线理论四、趋势线的突破连续形态（涨势趋缓）F3第七章切线理论五、趋势线的突破连续形态（涨势趋缓）F3第七章切线理论四、趋势线的突破连续形态（涨势趋缓）F3第七章切线理论五、趋势线的突破连续形态（加速上升）600883第七章切线理论四、趋势线的突破连续形态（加速上升）600883第七章切线理论五、趋势线的突破连续形态（跌势趋缓）F3第七章切线理论四、趋势线的突破连续形态（跌势趋缓）F3第七章切线理论五、趋势线的突破连续形态（加速下跌）000676第七章切线理论四、趋势线的突破连续形态（加速下跌）000676第七章切线理论五、趋势线的突破歇尽突破（上升假突破）600988第七章切线理论四、趋势线的突破歇尽突破（上升假突破）600988第七章切线理论五、趋势线的突破歇尽突破（平台假突破）600403，600643,600249第七章切线理论四、趋势线的突破歇尽突破（平台假突破）600403，600643,600249第七章切线理论五、趋势线的突破歇尽突破（下降假突破）F3第七章切线理论四、趋势线的突破歇尽突破（平台假突破）600403，600643,600249第七章切线理论四、趋势线的突破歇尽突破（平台假突破）600403，600643,600249第七章切线理论五、趋势线突破判断真假突破的原则：——发现突破之后多观察几天。如果在突破之后，连续两天股价继续向所突破的方向发展，这样的突破就是有效的突破，是稳妥的入市时机。——注意突破后两天的高低价。若某天的收市价突破下降趋势线（阻力线）向上发展，第二天，若交易价能跨越其最高价，说明突破阻力线之后有大量的买盘跟进。相反，股价在突破上升趋势线向下运动时，如果第二天的交易是在它的最低价下面进行，说明突破之后沽盘的压力很大，可以考虑跟风沽售。第七章切线理论五、趋势线突破判断真假突破的原则：——参考成交量。成交量通常可以衡量市场人气，当股价突破趋势线或阻力线后，如果成交量随之上升或保持平时的水平，说明突破之后跟进的人多，市场对股价运动方向有信心。如果破线之后，成交量不升反降，那就应当小心，防止突破后又回复原位。假的突破不能改变整个走势。第七章切线理论五、趋势线突破判断真假突破的原则：——侧向运动。一种趋势的打破未必是一个相反方同的新趋势的立即开始，有时候由于上升或下降得太急，意味着上升会有较大的阻力,市场需要稍作调整，进行或上或下的侧向运动。如果涨跌的幅度很窄，就会形成所谓的牛皮状态。侧向运动会持续一段时间，有时几天甚至几周才会结束，技术分析家称之为消化阶段或巩固阶段。第七章切线理论五、趋势线突破判断真假突破的原则：——侧向运动在突破阻力线上升的过程中，侧向运动是在筑底，其侧向度越大，甩掉牛皮状态上升的力量也越大。上升中的牛皮状态是在一个成交密集区内进行。而上升过程结束之后股价向下滑落时也会出现侧向运动，侧向运动所形成的成交密集区，往往是此后股价反弹上升的阻力区。第七章切线理论五、趋势线的突破估算目标价位下破趋势线后的目标价位：在上升趋势中，先测算价格峰位到趋势线的垂直距离（A1），然后再从趋势线的突破点向下衡量（A2），即为其目标价位。A1A2第七章切线理论五、趋势线突破上破趋势线后的目标价位A1A2第七章切线理论二、支撑线与压力线压力线转为支撑线压力线支撑线第七章切线理论五、趋势线突破目标价位是次级折返走势的支撑位，而当价格显著地穿越目标价位时，该目标价位反而成为随后涨势的阻力位。第七章切线理论五、趋势线突破通常，这些目标价位都是重要的阻力位或支撑位。当趋势线反转突破时，目标价位通常都会达到，但实际的价格经常超出目标价位，所以目标价位在多数情况下仅表示最低的预期。第七章切线理论五、趋势线突破通常，这些目标价位都是重要的阻力位或支撑位。心理价位.上证指数来说，3000点、4000点和5000点等一些整数关口，都会对投资者形成心理上的阻力位或支撑位。大盘在整数关口，一般也会震荡整理较长时间。第七章切线理论五、趋势线突破跳空缺口.价格回撤.技术指标，如BOLL.前期密集成交区.如果市场密集成交区在当前价位之上，那么该区域就会在股价上涨时形成阻力，这就是所谓的“套牢盘”。反之，如果市场当前的价位在历史成交密集区之上，那么该密集区就会在股价（或指数）下跌时形成支撑。第七章切线理论六、趋势线的不足趋势线被突破后，无从判断在这些区域发生的实际转折点是涨势还是跌势。还得借助其它分析工具。只能推测价格在某一特定区域发生重要反转的可能性。第七章切线理论七、趋势线的变异——X线（一）交叉线的画法X线是采用高点和低点相连接的方法，构成一条直线。由于连接高点和低点，中途必然要与价格自身的曲线相交，这样，局部就会形成交叉的图形。X线的名称由此而来（如图）。交叉线示意图第七章切线理论根据高点低点相对位置的不同，X线可以分为以下五种:（1）低点在右边，并且低点低于高点。图中的左上图。（2）低点在右边，并且低点高于高点。图中的左下图。（3）高点在右边，并且高点低于低点。图中的右下图。（4）高点在右边，并且高点低于低点。图中的右上图。第七章切线理论（1）低点在右边，并且低点低于高点。（2）低点在右边，并且低点高于高点。图中的左下图。（3）高点在右边，并且高点低于低点。图中的右下图。（4）高点在右边，并且高点低于低点。图中的右上图。第七章切线理论（2）低点在右边，并且低点高于高点。（3）高点在右边，并且高点低于低点。图中的右下图。（4）高点在右边，并且高点低于低点。图中的右上图。第七章切线理论（3）高点在右边，并且高点低于低点。（4）高点在右边，并且高点低于低点。图中的右上图。第七章切线理论（4）高点在右边，并且高点低于低点。第七章切线理论（二）交叉线的作用X线其实是趋势线的延伸使用。是对原来的趋势线的一种修正。当前期的某一条趋势线被突破了以后，趋势线与价格曲线就会出现一次相交。相交形成后趋势将发生了根本的改变。这条被突破的趋势线现在仍然有效，只是支撑压力的作用相反。价格在突破趋势线后的回复中，价格将在原来的趋势线附近获得支撑或压力。第七章切线理论（3）高点在右边，并且高点低于低点。（4）高点在右边，并且高点低于低点。图中的右上图。第七章切线理论(三）交叉线的应用X线要比趋势线快。X线只要有一个低点和高点就可以了，因为另一个点是在这个趋势之前就有了。趋势线需要至少两个相邻的低点或相邻的高点，并且要经过第三点的验证，才可能得到确认。第七章切线理论（2）低点在右边，并且低点高于高点。（3）高点在右边，并且高点低于低点。图中的右下图。（4）高点在右边，并且高点低于低点。图中的右上图。第七章切线理论(三）交叉线的应用对X线也有判断和验证其有效性和重要性的问题，以下几点是进行判断主要依据:（1）X线与股价线交越简单，交叉线的作用越有效。（2）交叉点右边的长度越长，落在上面的点越多，交叉线的作用越有效（3）同时有多条X线交于同一处（同一点的附近），那么交叉线在这一处的支撑作用或压力作用将越大。（4）如果价格波动处在横向整理的无趋势状态时，X线能够起到的作用将不大。而这个时候，水平方向的支撑压力线将起重要作用。第七章切线理论（2）低点在右边，并且低点高于高点。（3）高点在右边，并且高点低于低点。图中的右下图。（4）高点在右边，并且高点低于低点。图中的右上图。第七章切线理论第二节黄金分割线与百分比线第七章切线理论一、黄金分割线重要的黄金分割率0.1920.2360.3820.5000.6180.8091.6182.0002.6184.2366.85411.054第七章切线理论一、黄金分割线黄金分割线的