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第六章中央银行第一节中央银行概述第二节中央银行的主要业务第三节中央银行的金融监管第一节中央银行概述一、中央银行的产生现代商业银行是从货币兑换业逐渐发展而来的，中央银行是从现代商业银行中分离出来、逐渐演变而成的。中央银行的分离与演变过程是银行券发行集中的过程，体现了票据清算、最后贷款人和金融监管的需要（一）垄断货币发行权的需要呼唤着中央银行产生1．银行券分散发行的缺陷货币流通不稳定。因为小银行信用能力有限，所发行的银行券不能广泛流通。2．发行权自发集中到大银行一些大银行拥有大量资本并在全国范围内具有较高的威信，这些银行所发行的银行券在流通中已经排挤着小银行的银行券，同时，由于存款业务的发展，一般的商业银行已经逐渐地可以不依靠银行券的发行来扩大其信用业务，形成了银行券集中发行的经济基础，于是，国家用法令限制或取消商业银行的银行券发行权，并把发行权集中到一个或少数几个银行。发行银行逐渐放弃直接对企业的信用业务，而主要专门与商业银行和国家往来，发行银行在金融市场上的地位日益提高。（二）建立清算中心的需要呼唤着中央银行的产生银行业务与日俱增，每天所收授的票据数量不断扩大，银行之间的债权债务关系复杂化，票据清偿和结算的矛盾日益突出，信用渠道堵塞的现象经常发生，客观上要求有一个统一的交换票据和清算债务的中心机构。于是，许多商业银行逐渐把现金准备存入发行银行，它们之间的清算也就通过发行银行来办理，使发行银行逐渐成为公认的清算中心和现金保管者。（三）商业银行对“救命稻草”的需要呼唤着最后贷款人的出现贷款的过度发放，使一些资力薄弱的银行丧失清偿力，由于挤兑而破产时有发生，于是迫切需要把各家银行的现金准备集中起来，当某家银行发生支付困难时给予支持，避免在危机中破产。这样，一些大的发行银行就依靠自己的威望和充足的财力在吸收商业银行存款的同时，对某些资金周转困难的银行和金融机构给予信用上的支持。随着银行数量不断增加，业务范围越来越广，金融对国民经济的影响越来越大。要保证金融稳定，经济稳定，必须建立专门机构对金融业的经营活动作必要的管理和监督。由于银行券发行的集中、票据清算、最后贷款人和监管的需要，使一些大的商业银行逐渐从商业银行体系中分离出来，演变为中央银行。例如，在英国的中央银行是英格兰银行、法国是法兰西银行，而美国银行券的发行则集中于几个联邦储备银行。从中央银行的产生过程来看，中央银行起源于17世纪中叶，而形成中央银行制度，则是在19世纪中叶。从1656年瑞典银行开始，到1913年美国联邦储蓄备体系建立，大约经历了260年。知识拓展：我国的中央银行萌芽于20世纪初。二、中央银行制度的发展中央银行的发展大致可分为两个阶段。（一）中央银行的普遍推行时期中央银行的普遍推行时期，是以布鲁塞尔会议为主要推动力。时间在：19世纪初至20世纪中叶，也就是第二次世界大战结束时止。（二）中央银行的强化时期二战后，各国把货币信用政策作为干预生产和调节经济的杠杆，中央银行是制定货币政策的重要机构，中央银行制度也因此发生了变化，中央银行的地位也日渐增强。时间：20世纪中叶到现在。新中国的中央银行，是在1948年12月1日合并华北银行、西北农民银行、北海银行在石家庄成立的中国人民银行。但这时及以后一段时期的中国人民银行即是政府的银行（代理财政金库、管理金融行政）、是发行银行，执行中央银行职能，也兼办商业银行的各项业务，这就是所谓“大一统”的“一身而兼二任”的兼营式的中央银行。这种体制很易顾此失彼，而且不可避免会扭曲中国人民银行同其他专业银行及其他金融机构的关系。1983年9月国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能，不再兼办工商信贷和储蓄业务，以加强信贷资金的集中管理和综合平衡，更好地为宏观决策服务。三、中央银行的性质中央银行的性质可以表述为：中央银行是代表政府干预经济、管理金融的特殊的金融机构，是金融管理机关。对特殊性的理解：（一）与商业银行的不同中央银行在宏观金融管理方面进行经营活动，它是完成国家经济目标的重要机构。中央银行利用货币政策工具，对经济进行调节、管理和干预，以稳定币值、发展经济、并代表国家制定和执行金融政策。中央银行不是普通的银行，它居于商业银行和其他金融机构之上，与商业银行和其他金融机构是调控、管理与被调控、被管理的关系。中央银行已不起一般的信用中介的作用，它的主要作用是制定货币政策，加强金融监管，实施金融服务。（二）与一般政府管理机构的不同特殊的管理手段。“自愿性、有偿性、非强制性”中央银行不是只依靠行政手段对经济进行干预和管理，而主要是通过特有的经济手段，如货币供应量、利率、贷款等。中央银行调节和干预经济的主要对象是货币供应，因而中央银行发挥它在国民经济中的调节作用就不能只依靠政治权利，而是依据一系列的经济规律。中央银行的这种性质决定了它的任务是：控制一般银行，执行货币政策，维护币值稳定，促进生产与就业，推动经济发展。提问：请举具体事例说明中央银行与商业银行、政府机构的不同1、中央银行是特殊的政府机构1）盈利性。中央银行以政府和其他金融机构为服务和经营对象，有一定的利润收入；但是一般政府机构主要担当管理的职责，不从事经营性业务，自然也就无法获取利润。2）负责范围。中央银行不仅对政府负责，而且还要对整个社会负责；但是一般政府机构只对政府负责，完全服从于政府的指令。2、中央银行是特殊的金融机构1）中央银行不以盈利为目的，对存款不支付利息；但是其它金融机构一般都以盈利为目的，存款银行一般对存款支付利息。2）中央银行仅以政府和其他金融机构为经营对象；但是其他金融机构一般以个人、企业等为经营对象。四、中央银行的职能中央银行的职能有两种划分方法：一种是按照中央银行在社会经济中的地位划分；另一种是按照中央银行的性质划分。（一）按照中央银行在社会经济中的地位划分按这种划分方法，中央银行的职能主要是发行的银行、银行的银行和政府的银行。1．中央银行是发行的银行所谓发行的银行，是指它拥有发行银行券的特权，负责全国本位币的发行，并通过调控货币流通，稳定币值。中央银行发行银行券最初有一些限制，即必须有十足的准备金，早期是以黄金和商业票据作为发行准备金，后来外汇、公债券、国库券也可作为发行准备金。现在，大多数国家已经取消黄金作为发行准备，而普遍的以政府公债充当，这种情况就为赤字财政和通货膨胀开了方便之门。2．中央银行是银行的银行所谓银行的银行是指中央银行与商业银行发生业务关系，如集中商业银行的准备金并对它们提供信用，而且还为它们提供清算服务。中央银行同商业银行的业务往来主要有以下几方面：（1）集中商业银行的存款准备。（2）办理商业银行间的清算。由于各商业银行都有存款准备金存在中央银行，并在中央银行设有活期存款账户，这样就可以通过存款账户划拨款项，办理结算。（3）对商业银行发放贷款。3．中央银行是政府的银行所谓政府的银行是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代为管理财政收支。（1）代理国库。中央银行经办政府的财政收支，执行国库的出纳职能，如接受国库的存款，兑付国库签发的支票，代理收解税款，替政府发行公债券，还本付息等。(2）对国家提供信贷。中央银行根据国家财政需要，向政府提供贷款。如：在国家财政出现收支不平衡时，以有价证券为抵押或以国库券贴现方式对国家财政发放短期贷款，这种贷款不致引起货币流通混乱。但是当国家财政赤字长期延续时，政府如果利用中央银行的信用弥补赤字，这时中央银行为支持财政而增发货币，超出商品流通对货币的实际需要，会导致通货膨胀。（3）在国际关系中，中央银行代表国家与国际金融机构建立业务联系，处理各种国际金融事务。中央银行是政府的银行，不论它的所有制形式是国营的、私人的、股份的或国家与私人合营的，其管理权都掌握在政府手中，处于国家监督之下，成为国家机构的一个组成部分。（二）按照中央银行的性质划分依据中央银行是干预经济、管理金融的特殊金融机构来划分，其职能主要是调节、管理和服务。1．调节职能中央银行通过制定和执行货币政策，运用各种金融手段，调节全社会的信用总量，即调节全社会的总需求和总供给，对全国货币、信用活动进行有目的的调控，影响和干预国家宏观经济，从而实现社会总供求的平衡。2．管理职能中央银行为维护全国金融体系的稳定和各项金融活动的正常运行，防止金融危机，对金融机构和金融市场的设置、业务活动和经营情况进行检查、指导、管理和控制。主要内容包括：（1）制定金融政策、法规。（2）管理金融机构。包括审查、批准金融机构的设置、撤并、迁移，办理金融机构的注册、登记和办理营业执照等手续。（3）管理金融业务。包括：确定业务活动范围，检查信贷活动情况，制定存放款利率，管理金融市场，监督稽核资产负债结构、法定存款准备金交存状况以及清偿能力等。3．服务职能中央银行向政府、各金融机构提供资金融通、划拨清算、代理业务等方面的金融服务。（1）为政府服务。包括：代理国库；代理政府发行债券；代办有关金融业务，如买卖金银、外汇等；代表政府参加国际金融活动；充当政府的经济顾问等。（2）为金融机构服务。包括吸收金融机构存款（包括法定准备金和超额准备金存款），提供贷款和其他形式的融资服务，主持金融机构之间的债券债务清算等。五、中央银行的组织形式中央银行的组织形式有四种。（一）单一式中央银行制度1）一元式中央银行制度即全国只设一家中央银行，并下设若干分支机构的中央银行制度。世界上绝大多数国家都实行这种类型的中央银行制度，并且通常将总行设在首都，各国中央银行的分支结构一般都按经济或行政区设立。实行单一式中央银行制度比较典型的国家主要是英国、法国、日本等。英国的中央银行是英格兰银行，成立于1694年，总行设在伦敦。在伯明翰、利物浦等八个城市设有分行。法国的中央银行是法兰西银行，成立于1800年，总行设在巴黎。共有分支结构234个。日本的中央银行是日本银行，成立于1882年，总行设在东京，下设33个分行。我国的中央银行是中国人民银行，成立于1948年12月1日，1984年正式成为我国的中央银行，总行设在北京，按经济大区设立一级分行。2）二元式中央银行制度是指全国设立中央一级机构和相对独立的地方一级机构，作为一个体系构成中央银行制度。在这种制度下，地区性中央银行不是总行的分支机构，它们除执行统一的货币政策外，在业务经营管理上具有较大的独立性，实行复合式中央银行制度的国家有美国、德国等。美国的中央银行是联邦储备体系，在联邦一级，设立联邦储备委员会，作为联邦储备系统的最高决策机构；设立联邦公开市场委员会，作为公开市场政策的制定和执行机构；设立联邦顾问委员会，对经济发展及银行业发展问题向联邦储备委员会提出建议和提供咨询。在地方一级，美国将50个州和一个直属划分为12个联邦储备区，共设立12家联邦储备银行以及25家分行。德国的中央银行是德意志联邦银行，于1957年建立，总行设在法兰克福。下辖10个州中央银行。各州中央银行作为区域性机构不是中央银行总行隶属机构，有很强的独立性。（二）复合中央银行制度复合制，即国家银行既具有中央银行职能又具有专业银行(商业银行)职能。又分为一体式和混合式。一体式中央银行集所有银行业务于一身，形成“大一统”的国家银行体系，社会主义国家在体制改革前多采取此结构。（三）类似中央银行制度类似中央银行制度是指国内（或地区）没有职能完备的中央银行，而是由几个执行部分中央银行职能的机构共同组成中央银行制度。实行类似中央银行制度的国家和地区主要有新加坡、香港、马尔代夫、斐济、沙特、阿联酋、塞舌尔。新加坡没有中央银行，中央银行的职能由政府设立的金融管理局和货币委员会两个机构行使，新加坡金融管理局负责制定货币政策和金融业的发展政策，执行除货币发行以外的中央银行的一切职能。货币委员会主要负责发行货币，保管发行准备金和维护新加坡币值的稳定。香港在很长时间没有统一的金融管理机构，中央银行的职能分别由政府、同业公会和商业银行来承担。1993年4月1日，香港成立了金融管理局