商业银行不良资产处置的模式汇总

商业银行不良资产处置的模式汇总本文主要收集国内国有商业银行处置不良资产普遍采用的方法民营资产公司不适用包括以压缩不良资产余额为重点开展不良资产清收攻坚战调整经营绩效计量方式和有关资源配置政策引导各级部门关注不良资产结构和潜在损失的变化促进银行资产质量的切实提高一不良资产传统处置模式利用集中清收盘活资产——成立攻坚队组织专项清收盘活不良资产这是国有商业银行处置不良资产普遍采用的方法主要以压缩不良资产余额为重点开展不良资产清收攻坚战调整经营绩效计量方式和有关资源配置政策引导各级部门关注不良资产结构和潜在损失的变化促进银行资产质量的切实提高内部分账经营——成立相对独立的专门机构集中划拨全行不良资产并进行分账经营组建相对独立的授信管理中心或者不良资产管理中心实行不良资产内部剥离比如中国银行银行中心信用卡中心信用卡申请部分分行将城区不良资产上收保全处统一处置在省会城市成立了保全中心实行上下联动集中处置作为坏账核销——部分无法起死回生或根本不能回收的不良资产用呆账准备金坏账准备金拨备前利润和银行自有资本冲销处置不良资产《金融企业呆账准备金提取及呆账准备金管理办法》允许商业银行根据贷款的实际情况提取呆账准备金简化冲销呆账的程序在贷款呆账准备金的提取和冲销方面基本上实现了与国际接轨发放贷款增量稀释——发放大量新贷款使整个国有商业银行的不良贷款比率降低利用做大分母降低不良资产比例实际上并没有减少不良资产存量而且还有可能演变为一种资源内耗利用借新还旧等方式腾挪不良资产并没有真正降低不良资产的偿还风险除了真正把信贷投向实际经济领域外展期和借新还旧方式掩盖了大量不良债权这种方式并不值得提倡二、商业银行不良资产处置模式创新利用资本市场化解——运用资本市场手段和投资银行业务技巧创新国有商业银行不良资产处置方法国有商业银行可发掘出不良资产资源性的一面重新发现不良资产的真实价值并通过各种资本市场运营手段提高其真实价值使板结的不良资产重新流动和活化产生新的现金流处置不良资产不良资产经营理念的关键在于国有商业银行本身要把握哪些不萨良资产具备战略投资价值和风险投资价值而拥有一定的潜在投资市场事实上现在不少国际知名投资银行都将目光投向了国有商业银行的不良资产这证明了不良资产中蕴涵着巨大的未开发价值当国有商业银行找到了不良资产的潜在投资市场后就以财务顾问的身份为债务企业提供债务重组和债转股服务为战略投资者风险投资者提供投资咨询和搭桥贷款服务不过就现阶段而言除了我国国有商业银行自身经营体制经营手段不完善以外更重要的是现在存在法律上的瓶颈另外在我国尚处于分业经营分业管理时期内将银行债权直接转化为战略投资者风险投资者的股权尚缺乏足够的政策和法律支持国家要对国有商业银行介入风险投资领域给予一定政策和法律上的支持可在不良资产处置方面给予单独政策使国有商业银行可以适当运用资本运营方法处置不良资产现阶段可试行局部混业经营探索从不良资产处置入手逐步实现混业经营先将国有商业银行不良资产从内部分离出来交由不良资产管理中心或保全中心进行专业化经营同时赋予其相应的投资银行职能运用资本运营方法处置不良资产联合运作模式——联合各方力量和各种资本创新国有银行不良资产处置方法首先探索国有银行和资产管理公司的联合运作处置国有银行和资产管理公司可着力于产业和产品之间的衔接和联合发挥国有银行的资金和信息优势重在利用资产管理公司的灵活多样的方式国家应允许国有银行各总行委托资产管理公司代为处置国家和总行补贴一定的费用也可比照资产管理公司的处置手段放宽不良贷款和抵贷资产处置的政策限制允许国有商业银行通过转让打折出售打包处理租赁招标拍卖等方式直接处置不良资产其次探索各种资本的联合运作处置处置不良资产的一个基本条件就是要有大量资本介入没有资本的介入不可能顺利处置不良资产国有商业银行要充分发挥市场作用利用国家鼓励外资以并购参股等多种形式参与国企改制和不良贷款处置的政策吸引民资和外资参与资产处置有条件的还可以引入国外风险投资公司的合作机制发挥多种资源的作用加速不良资产处置进度要采取有效形式鼓励各国投资者进入国有银行不良资产处置市场同时我国可利用的民间资本进入国有商业银行处置不良资产处置领域创造宽松的政策环境让私营企业主和民营企业家参与近年来在存款利率不断下调大量民间资本亟须寻求出路的情况下有关部门应取消各种限制民营经济的政策规定积极鼓励和引导民间资本介入不良资产处置允许民间资本不论来自单位还是个人出资收购国有商业银行的债权股权和实物资产并部分或全部享受资产管理公司的有关优惠政策并切实保障民间资本出资收购国有商业银行不良资产后的债权人权利和股东权利以解除收购方的后顾之忧企业并购重组——通过企业并购和债务重组创新国有商业银行不良资产处置方法国有商业银行可通过债务重组推动存量资产重新配置将现有不良资产资源在国内外同行业间进行分配并最终实现经济结构调整处置不良资产国有商业银行应以不良资产重组为契机推动经济结构调整和企业组织结构升级加快不良资产处置积极支持国有企业改制兼并与重组采取灵活措施对重点企业逐户解决债务问题将抵贷资产交由经规范改制后的新企业承担对新办企业以抵贷的厂房设备资产作为贷款投入而对于符合债转股的拟改制企业在充分论证的前提下继续实施债转股并落实银行行债转股的管理权信托处置模式——利用信托公司的制度优势和产业基金的优势创新国有商业银行不良资产处置方法国有商业银行可将一个地区甚至一个省的不良资产整体打包按一定的底价委托给一家当地信托公司先由该信托公司一次性支付债权购买款项予以买断然后双方利用信托公司的特殊地缘人脉优势(政府背景)和信托功能(如重组转股等投资银行手段)对上述债权予以清收收回部分由信托公司和银行按比例分成由于信托资产所特有的独立性和破产隔离制度一旦信托公司受托处理银行不良资产可最大限度利用信托公司的制度优势将这些资产与所有的债权人分离利用自己的融资渠道以及产业基金的优势通过注资经营快速高效地处理大量的不良资产而且根据信托法的有关要求信托资产将从委托人的资产负债表中分离而且不计入信托公司的资产负债表信托资产完全是一种表外业务这种表外处置的方法可以在最短的时间内迅速降低商业银行的不良资产率因此信托处置法效率高且效果好业务外包法——发挥社会中介机构作用创新国有商业银行不良资产处置方法国有商业银行将一部分不良资产外包给律师事务所信用咨询调查公司保理公司等社会中介机构进行处置可节约市场交易成本和内部组织成本提高处置效率目前国有商业银行的大量不良资产分散在各个分支机构中这些机构在处置众多不良资产项目过程中对外要分别与法院仲裁机构评估机构政府主管部门打交道对内还要组织有关的处置材料上报上级机关审批研究这种情形一方面造成司法服务评估等的卖方市场司法评估质次价高国有商业银行被迫支付昂贵的诉讼评估成本却常常收不到应有的效果胜诉不胜钱不断重演另一方面也使各国有商业银行基层机构疲于奔命处置不良资产的积极性受到影响如果将一部分不良资产的处置外包给这些机构情况将大为改观由于建立了委托代理处置的契约关系这种契约像借款合同一样可以批量定制单位成本很低银行将只需面对几个社会中介机构并且处于不良资产资源的垄断性供给方处置的交易成本和组织成本将会大大降低效益必将有所提高而社会中介机构面对银行不良资产处置这块大蛋糕为了自身的利益也将努力争取代理处置权高效率进行处置这样一来国有商业银行可以变被动为主动不良资产处置速度将会大大提高目前我国的《商业银行法》等法规尚无禁止不良资产处置业务外包的规定我国商业银行不良资产处置外包属于贷款业务下游的部分操作环节这些环节中的法律业务评估业务实际上有很多早已实现外包因此从当前情况看银行不良资产处置外包暂时还不会遇到法律和金融监管的约束而从目前我国各种社会中介机构的种类和经营范围看各种律师事务所信用咨询调查公司保理公司等都可以承接国有商业银行不良资产处置的外包业务因此社会中介机构对代理国有商业银行的不良资产处置是有需求的而且由于存在竞争社会中介机构短时间内也不会形成价格联盟不会垄断国有商业银行不良资产处置的外包市场从中长期看国有商业银行不良资产处置业务外包还会刺激信用调查咨询评估保理行业法律服务等中介机构的发展进一步促进社会中介事务的专业化分工对我国市场经济发展大有益处资产证券化——通过证券化处置不良资产不仅可以加快处置速度提高处置效益也能促进金融创新丰富金融产品加快资本市场的进一步发展通过证券化方式商业银行既拓展了自身业务也积累到了资本市场的运作经验对于不良债权以及部分经过债务重组等方式转换而来的债权商业银行可以按贷款额度担保方式地域分布行业类别等分类标准挑选一部分资产并可与实物资产组成不同资产池委托或者出售给特殊目的机构SPVSpecialPurposeVehicle该机构再以这些资产为支持发行较高收益债券证券化方案可考虑按如下程序设计和操作依据市场条件选择一定债权与实物资产组成不同额度相同类别的资产池通过公开竞争或协议等适当方式委托或者出售给SPV该机构作为原始资产购买人以一定资产为支持发行到期一次还本付息的债券发行债券所得款项作为购买不良债权的支付价款债券到期后由该特殊目的机构还本付息如果已积累的变现现金不够支付债券的还本付息可由该SPV的发起人按各自出资比例或事先拟定的协议垫付差额部分三年银行相关政策建议收集汇总赋予商业银行在处置不良资产中的投资权利我国《商业银行法》第四十三条规定商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和股票业务不得投资于非自用不动产商业银行不得向非银行金融机构和企业投资这些规定事实上限制了商业银行组建专门化公司的可能性制约了商业银行作为市场主体利用资产重组资本工具和资本市场利用资产证券化信托持有股权等金融创新方法处置不良资产的运作因此要适机修改《商业银行法》中相关规定赋予商业银行在处置不良资产中的投资权利商业银行要建立不良资产市场价值测量与定价制度不良资产定价是一项技术性和政策性均很强的工作商业银行应当建立专门的制度和业务处理流程从基础环节防范道德风险根据不良资产的实际情况分别采用收益现值法重置成本法现行市价法清算价格法等评估方法对不良资产进行市场价值测量在此基础上采用综合因素分析法交易案例比较法德尔菲法以及实行集体审议上级行审议等方式对拟处置的不良资产项目科学合理定价。