美国中小银行倒闭的原因及启示

美国中小银行倒闭的原因及启示美国中小银行倒闭的原因及启示杨富民摘要：2009年，美国银行倒闭总数多达140家，预计2010年仍会有相当数量美国中小银行倒闭。相比大银行，美国中小银行更依赖于实体经济的复苏。虽然中小银行倒闭潮不会给美国经济带来巨大冲击，但如果中小银行的危机不断蔓延，将会使美国经济复苏前景变得不明朗。因此，我国要以美国中小银行倒闭潮为鉴，严格控制中小银行信贷风险，完善风险管理体系。关键词：中小银行；倒闭；信贷风险；监管中图分类号：F837.12文献标识码：A文章编号：1007-7685(2010)04-0111-04一、美国中小银行倒闭的原因2009年是美国中小银行倒闭的高峰年。尽.管美国经济已开始恢复增长，但金融危机的影响远未结束，预计2010年美国仍会有相当数量中小银行倒闭。美国联邦储蓄保险公司的最新数据显示，2009年，美国银行倒闭总数多达140家，远高于2008年的26家。目前，在美国联邦储蓄保险公司的“问题银行”清单上，仍有约500家银行。与普遍实现超预期盈利的华尔街大型金融机构相比，美国中小银行仍未感受到经济复苏的暖意。虽然同为金融机构，但中小银行所得到的政府金融援助却远逊于华尔街大型金融机构。中小银行虽然资产规模普遍较小，但数量众多，一旦因政府救助不力而出现大面积倒闭风潮，那么对美国经济复苏将会造成极大冲击。美国中小银行倒闭的原因主要有：(一)房地产市场的持续低迷造成美国中小银行大规模倒闭的主要原因之一在于，房地产贷款在这些银行中占据信贷总量的半数以上，而这些贷款中的80％是不良资产。与大银行不同，中小银行的主要业务是当地的房地产业务，如果贷款人无力还贷，会给这些银行造成极大的损失。有的房地产市场咨询公司表示，预计2010年第四季度房贷违约额有可能上升至1700亿美元。房地产危机源于美国政府信贷政策的宽松，银行信贷利率降低，而供给和需求却不相匹配，从而导致房地产价格越来越低。美国经济中最薄弱的环节是房地产，中小银行连连倒闭，商业房地产的贷款需求十分低迷。(二)中小银行放松信贷标准当前全球经济基本趋稳并出现向好的迹象，但市场需求依然脆弱，私人部门的支出和投资依然低迷。尤其是中小企业，在市场和资金的双重挤压下，大多经营困难，挣扎在倒闭边缘，因而直接影响了为中小企业提供融资服务的中小银行。由于中小企业不具备完善的财务报表能够证明其未来具有很好的还款能力，因此中小银行向中小企业贷款常常基于对中小企业经营业主的面对面的沟通和一些其他渠道获得的“软信息”，从而做出贷款决定。这种做法很大程度上取决于贷款审查人员及其团队对中小企业所有者的人品和社会信用的了解程度。一旦贷款审查人员在贷款判断上出现偏差，那么，银行就面临收不回贷款的危险。美国中小银行也过度滥用以资产证券化为代表的金融创新工具。利用资产证券化方式，商业银行可将各类贷款证券化，从而将贷款风险通过证券市场转移给投资者，使一些传统模式下不符合贷款条件的客户也成为银行的贷款对象。由于银行认为贷款风险可通过新的方式予以转移，所以在发放贷款时的审贷标准有所放松，很多不符合放贷标准的客户也能获得贷款。(三)美国的实体经济并未有根本好转虽然美国经济有回稳迹象，但美国中小银行却开始新一轮银行倒闭。政府扶持使“高盛”、“美银”等大型金融机构业务有缓慢增长，但这对小银行却没有同样的待遇。中小银行信用度较差，经营情况不稳定，早已不堪重负。实体经济存在的问题在中小银行身上体现得更明显。美国失业率迭创新高、储蓄意愿上升、消费意愿下降，实体经济层面并未有根本好转。美国经济表面上的好转，主要是宽松的财政货币政策刺激所致。美国银行以前是以超前消费和过度消费为支撑，国际金融危机爆发后，储蓄率上升，消费没能恢复，美国银行业新的盈利模式还未形成。所以，美国银行业还将经历一段较长时间的调整。只有经济真正恢复后，企业生产投资等融资需求才能使银行业缓慢复苏。在此之前，美国中小银行业摆脱不了脆弱的处境。(四)对中小银行的监管不力美国一些房地产咨询机构的研究报告显示，在美国8100多家银行当中，有约2200家银行的业务都曾超过监管机构规定的警戒线。佛罗里达州的奥卡拉国民银行就是一例。美国财政部下属的货币监理署负责银行监管的官员曾发现这家银行贷款标准过松，并且过度集中于建筑贷款。但这名监管官员没有采取强制措施纠正奥卡拉国民银行的行为，这家银行最终倒闭。(五)政府放任中小银行自生自灭据美国联邦存款保险公司(FDIC)的数据，目前美国8451家银行和储蓄机构中，资本在10亿美元以下的小银行有7777家，但它们总的资本占比仅为11.4％。由于美国的小银行资本规模有限，很难与大银行竞争工商信贷业务，其业务主要集中在住房贷款上，因此它们受房地产价格下降的打击更大。尽管美国倒闭的中小银行数量较多，但这些银行规模有限，对整个金融体系的影响也相对有限。本轮金融危机以来倒闭的银行数量约占美国全部银行数量的2％，资产比重也不大。在奥巴马政府看来，这些中小型银行不具有“系统性风险”，虽然倒闭数量较多，但加起来的重要性也远逊于一家大型银行。从奥巴马政府救助金融业的策略来看，中小银行只能风险自担，不会像一些大型银行一样在陷入困境时得到政府救助，政府只能遵循市场规律，让它们自负盈亏、自生自灭，实现市场的优胜劣汰。二、美国中小银行倒闭潮对美国经济的影响(一)积聚效应早在2009年4月美国政府对金融体系实施压力测试时期，就有相关分析报告指出：940家向政府提供测试报告的中小银行的资产总额估计在2.8万亿美元，大约相当于美国银行与美国富国银行两大金融机构的资产总额。其中就有相当部分涉及商业地产信贷。当时就有很多市场分析机构预计，这些中小银行机构到2009年年底可能会形成一万亿以上的商业地产不良信贷。一家中小银行的倒闭或许并不可怕，但是上百家、甚至未来会形成数百家中小银行机构的破产，其产生的直接冲击就已经不亚于一家“太大而不能倒”大型商业金融机构了。(二)示范效应美国奥巴马政府“抓大放小”地整饬金融机构，虽然避免了经济崩溃与金融机构对政府的依赖，但对中小银行问题与商业地产危机却未有足够应对。这些被政府“忽视”的金融机构的债权人将会合力加速其破产进程。更何况美国政府对CIT这样的大型商业地产机构也放任破产之后，公众定然认为大批涉及商业地产的中小银行将难逃劫数。中小银行倒闭除直接造成银行工作人员失业，还会导致银行对中小企业提供的贷款减少，从而加剧中小企业经营困境。而美国中小企业创造的就业岗位占全国60％以上，对创造就业意义重大。(三)扩散效应美国中小银行体系除涉及大量的商业地产业务外，也是美国地方性中小企业及个人消费信贷的主要来源之一。虽然美国经济扭转了连续下滑的趋势，但这一增长主要来自于政府前期的大规模经济援助计划与放任美元贬值带来的出口强劲增长，而实际的就业率和工厂扩大再生产的意愿并未恢复。中小银行大量倒闭带来中小企业与个人消费信贷的收紧，至少在1至2年内美国的消费者信心将难以得到有效的回升。再加上其他贸易伙伴国对美国贸易保护主义和美元弱势政策的指责，相关领域贸易摩擦的不断升级，美国出口并不会保持持续的高增长。而一旦美国国内消费与外部出口增幅同时降低，那么美国经济的复苏比较艰难。高盛首席经济学家简?哈祖斯也同样认为，2010年年初的GDP增速大约为2％，到年底将下降到仅1.5％的水平。在经济复苏基础尚未稳固之际，就急于清算金融机构们依仗“大而不能倒”规则而冒险投资也许并非明智。在急需政府援助的领域果断出手，才能有的遏制类似中小银行与商业地产金融危机的蔓延，这样才能保住前期经济复苏的果实。三、美国中小银行倒闭风潮的启示美国中小银行倒闭对美国乃至对其他国家包括中国来说，不利影响有限，更多的是警示作用。美国中小银行的倒闭对我国的启示是：(一)严格信贷标准，控制信贷风险由于美国中小银行可贷资金多，可贷对象少，于是创新贷款品种、放宽房贷标准成为中小银行的普遍做法。美国出现许多新的房贷品种，如3年或5年可调整利率贷款、只付息贷款、选择性可调整利率贷款等。无首付、只付息、可调整利率等诱惑性利率不仅用于次级贷款，还发展到广泛用于次优级、优级房贷。过度竞争使次级住房抵押贷款的信用风险快速膨胀。因此，我国中小银行要吸取美国的教训并抓好以下几方面工作：一是建立专门针对中小企业贷款的标准化贷款机制。建立标准化的贷款机制有助于提高中小银行处理中小企业贷款申请的速度和效率，更好地满足中小企业资金需求的“急、频、短、小”的特点。二是提高贷款审查团队工作人员的相关知识和技术的掌握程度。信贷审查人员知识、技术水平的提高是推进整个贷款审查团队贷款水平提高的第一步。这样做不仅能明确单个贷款审查人员技术水平的缺陷和优点，更有利于银行向这些贷款审查人员提供他们各自所需的培训项目，从而提高这些贷款审查人员的专业化水平。三是确保贷款审查人员用新知识和技能去处理贷款发放问题。单单依靠建立一个标准一致的贷款机制和贷款人员业务水平评级机制，不足以保证贷款业务人员每次都会运用学习到的新知识和新技能去处理贷款发放。这就需要采用“一对一”的培训方式去督促他们积极运用最新的知识和技能去进行贷款业务风险管理。(二)拓宽中小银行服务对象所处的行业和领域美国中小银行将基本服务对象定为中小企业和当地居民。在业务范围上，进行错位竞争，在大银行不愿做的居民小额零星贷款、住宅抵押贷款、中小企业的短期融资及不动产贷款等方面发挥了主导作用。一些中小银行通过市场细分，进行专业化经营，如专门从事定期存款业务、批发业务，即所谓的“窄银行”经营方式。有些银行还成立了附属机构，完全通过远程网络从事经营，取得了不菲的收益。但美国中小银行过于注重抵押贷款，尤其是房地产抵押贷款。当贷款在地域和部门分布上比较集中和在没有抵押担保的情况下，其信贷资产组合面临“协变风险”，可能会出现大量客户同时违约的情况。这一点值得我国中小银行深思。只有当中小信贷机构能寻求到来自不同行业、不同地域的中小企业客户时，才能有效控制“协变风险”。由于大多数的中小信贷机构规模较小，社会辐射性较差，服务对象大多来自本地区的中小企业，因而在地域上很难有所突破。所以，中小信贷机构应将突破重点放在如何尽可能拓宽信贷机构服务对象所隶属的行业上。中小银行应充分借助外部力量、通过银行间的合作来分散风险，应不吝于与其他银行分享自己的客户，这不仅是为降低风险头寸，也使公司自身的能力得以在一个更大的平台上发挥作用。在理财产品服务方面，中小银行也可独立或与第三方合作设计产品，但要更强调产品的广度、适用性及公允度。中小银行还可通过提供风险管理、投资银行、公司金融、融资租赁等多种中间业务来改变中小企业融资业务的高风险模式。我们总是把“中小企业”和“融资”连在一起，其实中小企业缺乏的不仅是资金，还有风险管理的手段、对接其他投资人的渠道、减轻自身资产负担的工具，这些都是中小企业金融服务的创新空间。(三)建立全面的风险管理体系美国历次银行倒闭潮，都与其信贷过于集中、风险管理缺乏预见性及银行流动资金不足有关。银行的风险管理能力如何，最能体现核心竞争力水平。我国商业银行要防患于未然，在发展业务的同时建立全面的风险管理体系，加强内部控制，完善公司治理、资本管理及合规管理，充分做好应对风险的准备。在经济向好及银行资产迅速扩张的同时，应充分认识可能带来的巨大风险，不违背审慎经营理念和过度放贷，注重房地产和其他与资本市场相关的信贷业务的信用风险、政策性风险、市场风险及由突发性事件引发的系统性风险。中小银行要密切关注集团客户、房地产行业的风险问题，着力完善风险管理治理机制，构建由各业务经营管理部门、风险管理部门、稽核审计部门组成的内部控制“三道防线”，实现对风险的全流程覆盖和控制。同时，要强化稽核审计部门的独立性，加强内部控制体系有效性评价及整改情况的检查。要制善于识别各类风险，设定适当的风险限额和控制机制，利用及时更新的管理信息系统监控各类风险和限额。另外，中小银行还要降低自身业务的同质化程度，将存款和信贷等业务的集中度降低到可控范围之内，保持充足的资本充足率和不良资产拨备覆盖率，通过建立