台湾寿险公司风险管理与实践

台湾寿险公司风险管理与实践报告人：富邦人寿保险股份有限公司风控长简世炤协理2纲目前言人身保险业全面风险管理台湾人寿保险业的风险管理要求富邦人寿的风险管理作法讨论3风险分类與全面管理投资风险保险风险作业风险资产负债配合风险信用风险市场风险资产市场流动性风险商品设计及定价风险核保风险再保风险巨灾风险理赔风险准备金风险法令遵循紧急应变处理内外部诈欺(重大事件通报)委外作业信息安全其它作业过失资产负债配合资本适足性流动性风险前言4全面风险管理前言1.风险治理2.目标设定3.风险辨识4.风险评估5.风险回应6.控制活动7.信息与沟通8.风险监控1.风险治理2.目标设定3.风险辨识4.风险评估5.风险回应6.控制活动7.信息与沟通8.风险监控5人身保险业全面风险管理风险管理的意义监理对风险管理的要求监理对风险管理的要求-以SolvencyII为例机构与市场对风险管理的要求-以S&P为例6风险管理的意义风险指对公司实现经营目标可能产生不利影响的不确定因素。全面风险管理指从公司董事会、管理层到全体员工参与，在战略制定和日常运营中，认别潜在风险，预测风险的影响程度，并在公司风险偏好范围内有效管理公司各环节风险的持续过程。7人身保险公司全面风险管理实施指引设立风险管理委员会建立风险管理信息系统在提交的年度全面风险管理报告中运用经济资本方法计量公司所承受的风险监理对全面风险管理的要求8SolvencyIISolvencyⅡPillarⅠPillarⅡPillarⅢ资本要求标准监理审查程序市场纪律监理对全面风险管理的要求-以SolvencyII为例9•PillarI-资本要求标准-负债准备金计算负债公平价值=最佳估计值+风险边际-清偿资本要求a.标准法b.内部模型法-最低资本要求监理对全面风险管理的要求-以SolvencyII为例10•PillarII-监理审查程序a.内部监理公司治理、内部控制及稽核、风险控管等制度的建立b.外部监理监理机关对保险公司进行远程或实地查核，发挥应有的监理效果在「质」上的要求与第一支柱中风险在「量」上的要求紧密配合，使监理系统更臻完善监理对全面风险管理的要求-以SolvencyII为例11•PillarIII-市场纪律-监理报告-财务报告-其它公开信息揭露与透明化为达成监理报告与财务报告内容之兼容性，朝向一致性之会计基础(国际会计准则)办理，除可使信息得以充分揭露，亦可达到市场监督之机制监理对全面风险管理的要求-以SolvencyII为例12对受评公司全面风险管理之评定弱(Weak)→适当(Adequate)→强(Strong)→优(Excellent)全面风险管理质量分类弱未能持续控制主要风险一项或多项主要风险控制程序不尽完整对主要风险，仅具有限能力加以识别、衡量或管理适当对所有主要风险具有充分风险控制体系缺乏重要联系机制以整合不同风险类别对新兴风险之识别与准备，缺乏健全管理程序因为未具备跨风险类别管理机制与全面风险容忍度，而未能最适化风险调整后报酬机构与市场对全面风险管理的要求-以S&P为例13对受评公司全面风险管理之评定全面风险管理质量分类强在风险控管上超过「适当」等级标准具全面风险状况与全面风险容忍度具备程序，能由全面风险容忍度发展出风险限额之制定；而其风险容忍度能与具不同风险调整后报酬之选项相关具达成最适化风险调整后报酬之目标具健全程序，以对新兴风险进行辨识与准备优具备全部「强」的等级标准，但在发展、落实与执行效力上更胜之能与时俱进的使其程序更为周延机构与市场对全面风险管理的要求-以S&P为例14台湾人寿保险业的风险管理要求内部控制及稽核制度资本适足性管理资产风险管理保险风险管理保险业风险管理实务守则15整体风险管理机制保险业内部控制及稽核制度实施办法第7第5款保险业为维持有效之内部控制制度运作，应建立独立有效风险管理机制，以评估及监督其风险承担能力、已承受风险现况、决定风险因应策略及风险管理程序遵循情形。保险业内部控制及稽核制度实施办法第8条保险业应订定适当之风险管理政策与程序，并经董（理）事会通过并定期检讨修订。保险业应设置独立之专责风险控管单位，并定期向董（理）事会报告。保险业之风险控管机制应包括下列原则：一、依据其业务规模、产品特质及整体经济情势等因素以辨识及评估可承受之风险范围。二、应考虑之风险应包括核保风险、评估各项准备金之相关风险、市场风险（包括利率风险）、作业风险及法令风险及其它相关风险。三、管理阶层应依据实际经济情况，定期审视风险控制机制，并采取适当策略。内部控制及稽核制度16保险业资本适足性管理办法资本适足率应符合保险法第143-4条第1项规定定期申报与揭露-每营业年度终了后四个月内-每半营业年度终了后二个月内建立符合风险状况之资本适足性自行评估程序，与订定维持适足资本之策略-定期完成风险自行评估-分析公司持续营运能立即长期营运所需之风险管理与财务资源-依据风险容忍度总额及企业规划决定整体营运所需之财务资源,以符合监理机关要求-针对评估结果，拟定相关应变计划(如:风险调整、筹资计划等)资本适足率=自有资本风险资本=200资本适足性管理17保险业资产管理自律规范应建置风险管理机制对于各项资产所产生之各种风险加以辨识、衡量、报告及监控各种风险至少应包括市场风险、信用风险、流动性风险、作业风险及法律风险定期呈报风险管理机制相关报告将风险管理机制之报告及各种风险曝险程度之分析报告呈报高阶主管人员，必要时应呈报董事会资产风险管理18保险业办理再保险分出分入及其它危险分散机制管理办法风险管理机制—再保险风险管理计划★自留风险管理符合危险特性之每一危险单位，其最大合理损失预估、风险承担能力、每一危险单位之最高累积限额等管理基准★再保险分出风险管理再保险分出方式、原保险契约生效后有安排再保险分出需要时之管理基准、再保险人、再保险经纪人之选择及再保险分出作业流程等★再保险分入风险管理再保险分入之险种、地域、危险单位及累积限额等管理基准再保机构应达国际信评标准特殊之再保安排应于年度签证精算报告中说明保险风险管理19保险商品销售前程序作业准则进行人身保险商品正式开发研拟计算说明书，应进行检测定价及风险评估-检测假设之合理性-检测各项利润指标（含商品利润分析、资产额份分析或损益两平分析）-检视风险评估结果之妥适性（含各项精算数据之检测及敏感度分析）-检视保险单条款及计算说明之一致性。商品条款签署人员评估风险商品条款签署人就其专责部分签署，其中-精算人员：各项经营风险与风险承受能力之评估-投资人员：各项投资风险与风险承受能力之评估保险商品于准备销售前，应检视风险控管机制应召开保险商品管理小组会议，检视风险控管机制后使得销售商品保险风险管理20概述主管机关于2009年12月31日公布本守则规范分为「应」、「宜」、「得」之施行方式应-系指保险业在现阶段即应达成或在鼓励市场自律期间可能逐步达成者，此部分必须于今(2010)年底全面落实，且将自明(2011)年起列为主管机关依法实地查核之项目。宜-为建议公司执行之项目，需要循序渐进并在短期内将提升为「应」达成者得-系指公司可视本身业务性质、规模及风险状况，选择是否采行该项措施者，将来也需要检讨并视情况提升为应执行项目保险业风险管理实务守则21风险管理组织架构★保险业风险管理实务守则3.11保险业宜设置隶属董事会之风险管理委员会，并应指定或设置独立于业务单位之外之风险管理单位，俾有效规划、监督与执行风险管理事务。2.保险业风险管理组织架构之设计，应考虑个别组织型态、业务规模、企业文化及所承担风险主要内涵之差异而有所调整。★保险业公司治理实务守则第29条保险业宜优先设置风险管理委员会，且应择一设置审计委员会或监察人。风险管理委员会主要职责如下：一、订定风险管理政策及架构，将权责委派至相关单位。二、订定风险衡量标准。三、管理公司整体风险限额及各单位之风险限额。风险管理委员会应有至少一名具有金融保险、会计或财务专业背景之独立董事参与并担任召集人。保险业风险管理实务守则22订定风险管理政策，并应经董事会核定后实施。内容宜涵盖以下项目：-风险管理策略及目标-风险管理组织与职责-要风险种类-风险胃纳-风险评估-回应与监控-文件化之规范从董事会到业务单位均应参与及负责，以建立全方位之风险管理文化，包括但不限于下列事项：-董事会成员及高阶主管人员接受风险管理相关专业训练，并给予支持-定期向董事会提出风险报告-风险管理最高主管之任免经董事会通过-风险管理主管有适当之位阶保险业风险管理实务守则23风险胃纳与限额(1)自有资本营业目标(5)监理资本要求(2)风险胃纳(4)资产及业务组合(3)风险限额风险胃纳定义：指公司在追求其价值时,整体所愿意接受之风险程度标准：-根据公司经营策略与目标，并考虑业务成长、风险与报酬等因素-风险胃纳应与财务指标相连结-董事会宜每年审视风险限额定义：指由各业务单位依风险特性与业务状况，订定各主要风险限额，并定期监控及落实执行限额超限处理保险业风险管理实务守则24风险管理流程包括风险辨识、风险衡量、风险回应、风险监控各类风险管理包括市场风险、信用风险、流动性风险、资产负债配合风险、作业风险、保险风险(核保、理赔、再保、准备金、商品设计与定价等)风险辨识风险衡量风险回应已辨识风险未辨识风险可接受风险无法接受风险抵减控制移转风险接受保险业风险管理实务守则25报告及揭露定期风险报告★各业务单位与风险管理单位进行风险管控之定期监控表报★提报董事会整体性之风险管理报告风险信息揭露★主管机关规范应揭露事项公开发行公司年报应记载事项准则第20条第6款风险事项应分析评估最近年度及截至年报刊印日止之利率、汇率变动、通货膨胀情形对公司损益之影响及未来因应措施；从事高风险、高杠杆投资、资金贷与他人、背书保证及衍生性商品交易之政策、获利或亏损之主要原因及未来因应措施等重要风险及因应措施。保险业财务报告编制准则第13条第5款(2011年1月1日实施)因发行符合财务会计准则公报第四十号保险合约定义之保险契约，于财务报表中认列之金额及其风险性质与范围之相关信息。★财务会计准则应揭露事项财务会计准则公报第四十号规定之会计政策应揭露事项保险业风险管理实务守则26富邦人寿的风险管理作法策略与目标组织运作与控管流程主要风险监控点其它风险管控27策略与目标设置信息流畅之风险管理组织，形成风险管理文化：建立「对上陈报」、「向下沟通」及「跨部门」信息交流之风险管理组织，辅以风险管理政策之倡导、教育训练等方式，形成风险管理文化，并提升风险管理知识。建立有效的风险管理制度，创造客户与股东最佳利益：为使本公司各阶层在从事各项业务时，能对辨识、衡量、监视及控制各项风险，应建立一致而有效的遵循标准，将公司各项业务之风险，控制在事前设定之范围内，确保公司能在有效之风险管理制度下，积极从事各项业务之发展；并在适当之风险容忍度前提，以提升获利，创造公司价值，达成客户与股东最佳利益之目标。确保风险管理之效能，以达企业经营目标：对风险之管理，除应进行定期审视，并应配合金融环境或其它必要因素作检视、调整或改善，以确保风险管理机制对于公司实际经营之持续有效。28作业风险管理委员会董事会董事长总经理资产负债管理委员会风险管理委员会各行政/业务单位风险专责人员业务银保多元客服保单行政信息投资财务精算经营企划人力资源法令遵循稽核风险控管组织运作与控管流程组织图29组织运作流程风险管控之分工风险之管控，由各业务权责单位就职掌分工进行定期审视(日/月/季/半年/年)并依分层负呈报主管及相关人员知悉跨部室协调会议针对特定业务进行风险管控之整合。举例:宣告利率会议、商品开办会议董事会同意成立专责之风险管理委员会透过委员会会议之运作，对各类风险进行辨识、衡量、协助管理，以强化风险管理之功能：(1)资产负债管理委员会：由董事长担任主席，考虑并监督资产与负债的平衡；