商业银行全面风险管理

1/32第六章商业银行全面风险管理本章主要内容商业银行全面风险的定义和种类全面风险的识别方法巴塞尔协议与商业银行全面风险管理的关系2/32第一节商业银行全面风险管理概述一、商业银行风险（一）商业银行风险的定义商业银行风险的定义包括广义和狭义两种。广义的商业银行风险是指商业银行在经营活动中，由于事前无法预料的不确定性因素的影响或者未来的实际情况变化与预期不相符，使得实际的收益与预期收益产生偏离，从而导致商业银行遭受经济损失或者丧失额外收益机会的可能性（包括间接的损失、机会损失）。狭义的商业银行风险仅指商业银行在经营中由于各种因素而招致经济损失的可能性，或者说是银行的资产和收入遭受损失的可能性（直接损失）。3/32•准确理解商业银行风险定义的内涵必须把握以下几点：1、商业银行风险不同于商业银行损失商业银行风险只是预示着商业银行在业务经营活动中遭受不利结果的可能性，而商业银行损失则是一种现实结果，两者不能混同。2、商业银行风险是一个动态的概念，随着经济形势的变化和银行自身的发展，商业银行风险所包含的内容也在不断变化4/32（二）商业银行风险的分类1、根据巴塞尔委员会的划分标准划分信用风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、国家和转移风险、法律风险、声誉风险2、根据风险的影响范围划分系统性风险、非系统性风险3、根据风险的性质划分静态风险、动态风险5/32二、商业银行风险管理（一）商业银行风险管理的定义商业银行通过研究风险发生的规律，对风险进行识别和度量，利用风险管理技术进行风险预测和管理，从而达到控制风险和降低损失的过程。6/32二、商业银行风险管理（二）商业银行全面风险管理1、全面风险管理（enterprisewideriskmanagement,ERM）COSO(全美反欺诈财务报告委员会)提出的一个概念。该框架认为“全面风险管理是一个动态过程。这个过程受董事会、管理层和其他人员的影响。这个过程从企业战略制定一直贯穿到企业的各项活动中，用于识别那些可能影响企业的潜在事件，将风险控制在企业的风险偏好之内，合理的确保企业取得既定的目标。”7/322、商业银行全面风险管理商业银行全面风险管理包括三个维度：一是结合银行业内在运行规律，借助外部监管和市场约束的力量，综合考虑各类风险之间的相关性及整体联系；二是通过科学的模型和精确的程序，对各部门、各层级涉及的风险进行标准化度量；三是以先进的网络信息管理技术为基础，建立功能强大的风险管理系统。8/32第二节商业银行全面风险的识别与度量一、商业银行全面风险识别的基本方法（一）风险清单法（二）头脑风暴法（三）德尔菲分析法（四）幕景分析法（五）风险图分析法9/32第二节商业银行全面风险的识别与度量一、商业银行全面风险识别的基本方法（一）风险清单法全面风险清单不仅要列出银行经营中包含的所有潜在风险，并且要初步分析出这些风险之间的相关性。（二）头脑风暴法由一个小组集体进行或者由多人单独进行，通过参会人员的畅所欲言，把不同的意见在不受任何约束的情况下发表出来，然后再将参会人员的意见进行汇总。10/32（三）德尔菲分析法也称“专家调查法”。采用通讯方式分别将所需解决的问题单独发送到各个专家手中，征询意见，然后收回汇总全部专家的意见，并整理出综合意见。随后将该综合意见和预测问题再分别反馈给专家，再次征询意见，各专家依据综合意见修改自己原有的意见，然后再汇总。这样经过多次反复，逐步取得比较一致的预测结果的决策方法。（四）幕景分析法它研究当某种因素变化时，整体情况会怎样以及有什么危险发生，像一幕幕场景一样，供人们比较研究。11/32（五）风险图分析法一个银行的风险图应能描绘出银行全面风险的概貌，能引导金融机构现在所处的风险状态，能帮助金融机构管理者确定避免困境、获取机会的最佳途径。1、风险图的作用：清晰、直观易解、全面了解2、风险图的绘制•第一步，根据风险衡量指标对风险进行排序•第二步，对银行面临的重要风险进行分类•第三步，对银行确认的重要风险进行评估12/323、利用风险图进行风险评估四个象限的损失及频率不一致，组合13/32二、商业银行全面风险的度量•在商业银行经营过程中，不同风险之间具有很明显的联动效应，因此商业银行的风险管理不能仅局限于单一风险的防范与管理，应建立全面风险防范的度量模型。•金融全面风险的联合分布可以通过Copula函数实现。Copula函数是一种连接函数，不仅可以把各种风险的边际分布连接起来进行整合，还可以用以描述风险间分布的相关模式。•目前，有效度量全面风险的常用方法就是基于Copula理论下的商业银行全面风险度量。14/32（一）商业银行全面风险相关性•对商业银行全面风险管理的核心是对市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险的整合度量。以下是一些常见的度量不同风险之间相关性的方法：1、概率值相关2、线性相关系数：3、影响图相关4、尾相关5、秩相关6、用Copula函数表示相关15/32（一）商业银行全面风险相关性1、概率值相关：风险的相关性用概率来表示（如条件概率）2、线性相关系数：3、影响图相关4、尾相关：损失超过某一阈值时的相关性16/32（一）商业银行全面风险相关性5、秩相关：秩相关系数又称等级相关系数，或顺序相关系数，是将两要素的样本值按数据的大小顺序排列位次，以各要素样本值的位次代替实际数据而求得的一种统计量。在非线性变换下秩相关系数不变6、用Copula函数表示相关：是一种连接不同变量的边际分布和相关结构的联合分布函数17/32（二）银行全面风险度量指标1、敏感性指标•其中，为风险暴露，即表示风险资产对风险因子F的敏感性。•为全面风险资产的价值变化•敏感性是在线性相关假设前提下对风险进行度量，而线性近似并不能很好地描述资产价格变化的特点，因此，运用敏感性指标对全面风险进行度量有一定的缺陷；其次，风险因子的变化不是瞬时发生的，需要考虑时间因素。ntttFDp1ntntttttFCFDAp112)(21tDp18/322、VaR方法•prob（）=1-C在一定置信水平下未来一定期限内的可能的最大损失3、用Copula函数对不同风险进行整合•通过对边际分布和Copula函数形式的确定，将边际风险分布用确定的Copula函数连接，就可以构造银行全面风险的分布函数了。基于Copula函数下的信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险四种风险的边际分布构成的联合分布函数就可以用下式描述VaRp19/32VaRdWcZbYaXWLZHYGXFdC))(),(),(),((F(X，Y，Z，W)=C(F(X)，G(Y)，H(Z)，L(W))则由风险组合的VaR可以由下式得到:P(aX+bY+cZ+dW)==1-20/32第三节商业银行全面风险管理一、商业银行全面风险的内部管理（一）商业银行全面风险的内部控制（二）商业银行要建立完善的公司治理结构（三）商业银行全面风险的处置与补偿21/32第三节商业银行全面风险管理一、商业银行全面风险的内部管理（一）商业银行全面风险的内部控制全面风险内部控制是指商业银行在全面风险识别和度量的基础上，根据全面风险性质和商业银行对整体风险的承受力，对全面风险所包含的不同类型、不同程度的风险，采取恰当的应对策略对整体风险进行控制的过程。•全面风险管理方法主要包括以下几种：1、全面风险控制全面风险控制就是规避风险、防范风险、减少损失、增进收益、改善银行价值所使用的技术、工具、过程和行为。22/322、保险包括有限风险保险和再保险。3、套期保值和对冲技术通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或期货、期权、互换等现代金融衍生工具，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。4、风险证券化对于在一定时间内发生的不确定、但总体上具有某种确定的事件，将其作为保险标的，通过出售与之相对应的证券化的金融产品以分散这种风险的金融手段。23/32（二）商业银行要建立完善的公司治理结构提高商业银行风险管理水平的关键是构建完整独立的整体管理体系。首先，要培育先进的全员全面风险管理文化，将全面风险管理理念植入银行每一个员工的思想中去；其次，对全面风险的管理要建立在独立而权威的管理部门基础之上予以实现；最后，实现对各类风险全面管理必须运用科学的风险管理模式。24/32（三）商业银行全面风险的处置与补偿商业银行全面风险处置与补偿是指商业银行在整体风险发生导致损失形成后进行的事后补偿和处置过程。一般来说，商业银行的预期损失主要是用提取的风险拨备来补偿，而非预期损失主要是用资本来补偿。25/32二、商业银行全面风险的外部管理商业银行在进行全面风险防范与化解的过程中，不仅要从银行内部进行控制，还要以外部防范措施为依托，形成内外兼顾的商业银行整体风险防范体系。（一）商业银行全面风险防范的外部措施1、完善全面风险管理监督机制2、建立规范的信息披露机制3、建立完善的全面风险审计制度（二）商业银行全面风险外部监管方式1、全面风险交流2、全面风险的考核与调整26/32第四节巴塞尔协议与商业银行全面风险管理一、“巴塞尔协议Ⅰ”（一）“巴塞尔协议Ⅰ”的产生•1975年2月，十国集团（GIO）的中央银行成立了巴塞尔委员会，初步为各国一起讨论银行监管问题、发布监管原则和建议提供了平台。•1988年7月，巴塞尔委员会颁布了《统一资本计量和资本标准的国际协议》（后称《巴塞尔协议Ⅰ》）。27/32（二）“巴塞尔协议Ⅰ”的主要内容1、资本的构成银行的资本组成分为核心资本和附属资本两部分，核心资本又叫“一级资本”，包括股本和公开准备金；附属资本又叫“二级资本”，包括未公开储备、重估储备、普通准备金和普通呆账准备金、有债务属性的资本工具、长期次级债务等。28/322、风险权重的计算标准（1）表内项目（BS）•“巴塞尔协议Ⅰ”根据资产类别、性质以及债务主体的不同，将银行资产负债表的表内项目划分为0%、20%、50%和100%四个风险档次。划分风险权重的目的是为衡量资本标准服务，资本分类是“巴塞尔协议Ⅰ”的核心内容。因此，该协议后来被直接称作“资本充足率协议”。表内项目信用风险资本要求定义为：•式中，为资产i的风险权重。29/32（2）表外项目（OBS）•为了计算表外项目的风险要求，“巴塞尔协议Ⅰ”通过一个信用风险换算系数计算出表外项目等价于贷款名义额的“信用风险暴露”。根据信用风险换算系数把表外资产划分为四级。•对于其他衍生品，如外汇、利率、股票和商品的互换、远期以及期权，因为其头寸暴露比较复杂，“巴塞尔协议Ⅰ”通过加总当前的净重置价值和一个附加价值来计算衍生工具的信用风险暴露。30/323、目标标准比率。总资本与加权风险资产之比为8%（其中核心资本部分至少为4%）。银行资本充足率=总资本/加权风险资产4、过渡期和实施安排。过渡期从协议发布起至1992年底止，到1992年底，所有从事大额跨境业务的银行资本金要达到8%的要求。•1988年巴塞尔协议主要有三大特点：一是确立了全球统一的银行风险管理标准；二是突出强调了资本充足率标准的意义。通过强调资本充足率，促使全球银行经营从注重规模转向资本、资产质量等因素；三是受70年代发展中国家债务危机的影响，强调国家风险对银行信用风险的重要作用，明确规定不同国家的授信风险权重比例存在差异。31/32二、“巴塞尔协议Ⅱ”（一）“巴塞尔协议Ⅱ”的产生•2004年6月，巴塞尔委员会正式发布《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》，即新《巴塞尔资本协议》或称“巴塞尔协议Ⅱ”。（二）“巴塞尔协议Ⅱ”的三大支柱1、第一大支柱：最低资本要求2、第二大支柱：监管部门的监督检查3、第三大支柱：市场约束32/32（四）“巴塞尔协议Ⅱ”与银行全面风险管理1、“巴塞尔协议Ⅱ”对商业银行实施全面风险管理的微观要求2、“巴塞尔协议Ⅱ”对商业银行实施全面风险管理的宏观要求33/3234/32三、“巴塞尔协议Ⅲ”（一）“巴塞尔协议Ⅲ”的产生•巴塞尔银行监管委员会于2010年11月在韩国首尔举行的二十国集团领导人（G20）峰会上批准