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0商业银行风险管理建设马栋2019年8月25日1目录•商业银行风险管理与风险计量•风险管理与IT系统建设•巴塞尔新协议简介2商业银行风险管理与风险计量《中华人民共和国商业银行法》本法所称的商业银行是指依照本法和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。商业银行的职能（1）信用中介职能。（2）支付中介职能。（3）信用创造功能。（4）金融服务职能。商业银行是经营货币的特殊企业3商业银行风险管理与风险计量购置生产设备—制造产品—销售产品获取利润经营场所—制造货币？创造产品？—销售贷款获取利润产生残次品购买原材料购买货币？次品？4商业银行风险管理与风险计量银行的本质银行是经营风险的企业银行是风险承担者银行是风险管理者银行正是通过其风险管理能力获取风险收益银行作为经营风险的企业，只有承担风险才有可能获得回报，银行所能承担风险的大小，受到资本规模和风险管理能力的约束风险管理水平影响银行的可持续发展，影响银行的长期盈利作为上市银行，风险管理水平直接影响银行市值5商业银行风险管理与风险计量银行经营常见的风险•1.信用风险—债务人或交易对手未能履行金融工具的义务或信用质量发生变化，影响金融工具的价值，从而给债权人或金融工具持有人带来损失的风险属于非系统风险。包括违约风险、交易对手风险、信用迁移风险、信用时间风险、可归因于信用风险结算风险•2.市场风险——由于市场价格波动而导致银行表内、外头寸遭受损失的风险•3.操作风险—由人员、系统、流程和外部事件所引发内部欺诈、外部欺诈、聘用员工做法和工作场所安全性、客户、产品及业务做法、实物资产损坏、业务中断和系统失灵、交割及流程管理等7种表现形式•4.流动性风险——无力为负债的减少和资产的增加提供融资而造成损失或破产的可能性•5.国家风险——指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的可能性•6.声誉风险•7.法律/合规风险•8.战略风险6商业银行风险管理与风险计量风险管理的内容风险的识别、计量、控制、转移、监测、报告7商业银行风险管理与风险计量•PD违约概率•LGD违约损失率•EAD风险敞口•EL预期损失•UL非预期损失风险计量的主要内容8商业银行风险管理与风险计量客户1…………贷款评级定价收息违约还款损失客户n贷款收息违约还款损失多少发生问题？这个时点有多少余额？损失有多大？91、专家判断风险评级完全由银行专家根据主观经验判断客户的信用等级，不同的专家可能对同一个客户得出不同结论，银行要做的就是尽量选择高水平的信贷专家。2、分析模板法风险评级方法有了明显改进，尽管仍然依靠专家的经验判断，但对客户信用状况的分析角度和评价标准是事前确定的，专家在给定的分析框架下做出判断，并根据经验和感觉得出综合结论。3、打分表(Scoringsheet)预先设计一套标准化的指标体系，包括不同比例的定量指标和定性指标，根据客户风险状况对每个指标进行打分，然后按照给定的指标权重，将得分相加，以总分作为客户风险评级的主要依据。4、数理统计模型风险评级系统建立在历史数据库基础上，应用统计分析模型直接生成系统参数，可准确计算出具有统计学意义的违约概率（PD）、违约损失（LGD）、风险敞口(EAD)、预期损失率(EL)等关键指标，这也是巴塞尔新资本协议要求达到的IRB基本标准。商业银行风险管理与风险计量客户评级的方法10纯粹的判断模版(Template)“打分表(scroesheet)”“纯粹的模型”IIIIIIIV•有固定的结构，易于实施•比较简单，易于理解•与EL存在一定的联系•对于非标准的评级对象具有灵活性•主观性强•同类贷款评级大致一致，不同类贷款间一致性欠缺•当贷款规模较大时，成本增加•成本低•减少专家的判断，结果的一致性较高，可以利用计算机提高效率•能用统计的方法校正到预期损失•指标选择有些随意，指标权重的确定粗糙。输出的结果是指标的线性组合•结果具有排序能力但并不能准确得到客户的违约概率•指标的选择和权重的确定利用回归方法得到•输出结果为客户的违约概率•简单、成本低•不同的专家可能判断结果不一样•比较粗糙，与预期损失没有可靠的联系，不能满足精细化计量的要求•耗时(time-consuming)•成本随贷款规模增加而增加信用评级方法的演进商业银行风险管理与风险计量11商业银行风险管理与风险计量•LOGIT模型•PROBIT模型•判别分析•神经网络•决策树PD模型12商业银行风险管理与风险计量2))exp(1()exp()(xxxp)exp(11)(xxFLogistic概率密度函数为：Logistic的概率分布函数为Logistic模型附注:e的x次方的函数如exp(1)=e的1次方=e=2.718281828...exp(0)=e的0次方=1exp(2)=e的平方=7.3890561...e是一个常数，等于2.718281828...13商业银行风险管理与风险计量14商业银行风险管理与风险计量Logistic模型的优点•不需要做太多的假设(不要求解释变量符合正态分布)•目前已成为行业标准。标普，OliverWymann等都在使用Logistic回归模型。•预测平均违约率是平均违约率的无偏估计。E(EDFi)=PD015商业银行风险管理与风险计量LGD的计量•新资本协议的初级法考虑担保因素•内部计量模型LOGIT模型决策树16商业银行风险管理与风险计量EAD的计量•表内、表外业务EL的计量EL=PD*LGD*EAD真的正确么？—一个简化的模型17商业银行风险管理与风险计量历史上的平均损失是多少？如何处理？——定价损失会波动么？经济资本管理18商业银行风险管理与风险计量均值平均波动95%可能损失损失区间数量97.5%可能性什么是风险？从信贷业务的角度看不良贷款？预期损失？预期损失的波动？预期损失非预期损失灾难性损失19商业银行风险管理与风险计量•金融危机与风险计量－风险管理实践包含是对风险识别、计量、监测、控制等各个环节—资产证券化作为本次金融危机的催化剂和助推器，风险计量技术最为复杂—盲目相信外部评级机构的评级会带来灾难性后果—风险计量与风险管理治理架构的管理从单项到组合—风险偏好的选择与风险收益平衡20•商业银行的经济资本、监管资本、账面资本经济资本根据自身承担的实际风险计算的资本，是一种“虚拟资本”属于最优资本数量上等于非预期损失额乘以资本乘数对应与银行面临的全部风险监管资本监管当局要求商业银行持有的最低资本属于“法定资本”数量上等于风险加权资产*监管资本要求方法简单，不含集中度风险、银行账户利率风险、战略风险等账面资本根据商业银行的账面统计得到在数值上一般定义为等于股东权益商业银行风险管理与风险计量21经济资本管理的介入帐面资本：会计角度监管资本：监管角度经济资本：风险角度经济资本提供了新的风险管理思想，使银行从管理风险的角度实现对资源的有效配置，达到风险与收益的最优平衡经济资本的管理意义是由其内生性所决定的，而不是监管部门一刀切的方法所计量的，更不是投资者实际出资数量所决定的实施步骤：基于内部经济资本模型对经济资本总量进行衡量对各项业务基于风险与收益优化的原则进行资本配置动态地监管经济资本的变化并制定和实施调整政策商业银行风险管理与风险计量22经济资本是商业银行经营管理的平台•在确定营销策略、客户选择、绩效考核、风险定价等各个方面作为基础发挥作用经济资本是风险管理的通用语言•商业银行风险管理能力比较、交流的依据经济资本是衡量风险的标尺•量化风险•不同类型风险有了统一的标准经济资本是银行为了抵御自身在经营活动中所面临的“非预期损失”所需要的资本额•是一种虚拟资本•因管理、回报要求而产生•根据自身承担的实际风险计算出来基本功能：商业银行风险管理与风险计量23第二部分：经济资本的计量CCB美国银行欧洲银行资产波动法参数法2007开始使用参数法以模拟法的结果为基础开发解析式便于日常计算使用使用资产波动法模拟法KMV的第三方软件计算组合经济资本收益波动法————同时使用收益波动法24经济资本计量风险偏好违约概率违约风险暴露相关性违约损失率第二部分：经济资本的计量五大要素25目录•商业银行风险管理与风险计量•风险管理与IT系统建设•巴塞尔新协议简介26风险管理与IT系统建设商业银行IT系统建设核心业务系统—会计系统业务流程系统票据业务系统贸易融资系统对公业务流程系统……金融市场业务系统、网络银行系统风险管理系统管理会计系统27风险管理与IT系统建设业务流程系统建设与风险管理系统业务流程系统是不是风险管理系统？业务流程系统建设过程单一业务操作系统—不同业务系统整合统一的客户关系管理客户授信管理问题客户管理业务流程与数据流程之间的关系大银行与小银行的思路数据仓库建设28风险计量与业务流程业务定义与计划业务拓展风险评价审批设计信贷及定价记录存档放款日常评估与监控还款管理问题贷款管理组合风险管理风险评级风险限额风险预警风险计量在业务流程中的作用和地位风险分类押品估值风险定价29风险管理与IT系统建设信用风险管理系统应对战略、执行、操作等层次的风险管理活动提供支持。从战略层面看，系统应具备报告、（总体）计量、压力测试等功能，提供决策基础。从执行层面看，应提供风险分析的基础（风险数据集市及其报表）、方法研究平台（模型试验室、报表）、管理风险计量方法、风险预警预控等功能。从操作层面看，应建立业务流程系统的关键风险控制。具体而言，风险政策和制度、操作流程控制、业务规则、风险监控、日常的风险评估、风险转移、风险缓释、风险管理工具等功能均应在业务流程系统中体现。信用风险管理系统的功能30数据层数据仓库5-7年历史数据存储（明细、汇总）大数据量加工数据集市支持展现、计算、压力测试信用、市场、操作ODS数据加工暂存ETL模型开发层KRM信用风险模型（实验室）压力测试押品估值模型训练---PD、LGD、EAD、M、UL,评分卡等规则参数操作风险高级法模型训练利率、汇率、流动性，FTPVar模型验证压力测试情景模拟交易流程层计算展现层资金业务限额监控与超限额管理（交易对手、产品、机构）交易台风险敞口（Var）敏感性分析零售申请评分卡规则引擎批发授信业务客户债项评级零售信贷资产分类规则授信业务限额管理产品定价器第Ⅲ支柱信息披露资金转移计价计算ALM管理报表限额设定与报告组合管理（报表、压力测试、情景模拟）准备金计算行为评分零售资产报表批发类资产报表，迁徙矩阵风险管理整体架构第Ⅱ支柱资本充足率评估全额资金计价入帐押品流程管理操作风险管理批发信贷分类规则引擎市值重估情景模拟押品估值经济及监管资本计量31风险管理与IT系统建设风险管理系统信用风险管理子系统其它系统中风险管理功能市场风险管理子系统…………风险计量模型管理平台操作风险管理子系统日常管理数据仓库、数据集市Data_01各系统数据集Data_02风险报告子系统对公客户内部评级子系统个人客户信用评分子系统组合评级子系统组合风险管理子系统监管资本计量子系统押品管理子系统授信监测子系统减值准备子系统32风险管理与IT系统建设风险管理系统建设_数据管理风险计量工具客户评级引擎LGD计算引擎经济资本计算引擎有何差异？风险报告工具全行风险快速报告风险分析报告风险监测工具实时监测工具统计分析工具（评级效果、行为分析工具）33巴塞尔新协议简介3334巴塞尔新协议简介•1988年资本充足率协议签署•1999年6月，新资本充足率框架征求意见稿•2001、2003，第二次、第三次征求意见稿•2004年6月正式公布2004年6月26日，巴塞尔委员会正式发布《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》，现在普遍称之为“巴塞尔新协议”BASELⅡ。新协议的总体目标是促进银行保持充足的资本，努力完善风险管理，从而提高金融体系的稳定性。35•发达国家•信用风险：超过75%的欧洲、北美和澳大利亚银行将力争在2007年年底之前采用内部评级初级法，也有类