国内贸易融资风险审查要点

HK000MM7国内贸易融资业务简介及风险审查要点工商银行北京市分行二零一一年五月2HK000MM7内容介绍第一部分国内贸易融资发展情况介绍第二部分国内贸易融资业务产品体系介绍第三部分国内贸易融资业务重点介绍及风险审查要点3HK000MM7第一部分国内贸易融资发展情况介绍一、什么是（国内）贸易融资贸易融资是结构性融资——指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，基于商品交易(如原油、金属、谷物等)中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。结构融资——指企业将拥有未来现金流的特定资产剥离开来，并以该特定资产为标的进行融资。结构融资的对象是特定的资产而非资产所有者，注重的是资产所衍生的未来现金流，而非企业的资信。国内贸易融资是个产品体系，基于企业某项特定资产及匹配企业经营的、确定的还款来源（现金流）而发放的融资。4HK000MM708年—11年北京分行国内贸易融资余额单位：亿元10.89103.42199.08217.5605010015020025008年末09年末10年末11年一季度08年—11年一季度北京分行国内贸易融资有贷单位：户1743093854105010015020025030035040045008年末09年末10年末11年一季度第一部分国内贸易融资发展情况介绍5HK000MM7从我行当前市场拓展情况看国内贸易融资中小企业客户无论是在业务规模增量还是有贷户净增方面，都具有很高比重，可见贸易融资已成为我行系统推动全行客户信贷结构调整和发展中小企业信贷的重要手段和途径。目前我行国内贸易融资市场拓展集中在批发零售业、交通运输业和制造业领域，贷款余额和有贷户占比分别占到全体的67%和83%，这也是是我行当前和今后供应链市场拓展的主要目标客户群体。第一部分国内贸易融资发展情况介绍6HK000MM7第二部分国内贸易融资产品体系介绍应收款融资国内信用证应付、预付款融资原材料及商品融资工程项下订单融资订单融资买方融资延期信用证即期信用证国内保理国内发票融资应收租赁款融资退税应收款融资工程保理商品融资未来货权项下商品融资储商银融资（代理采购）议付业务打包贷款信保保理销售回款阶段生产及存货阶段预付及采购阶段新兴结算模式国内贸易融资产品体系标准仓单/非标仓单融资应付账款融资代付业务医疗保理7HK000MM7企业的生产经营过程：采购、运输、存储、加工制造、配售、销售与收款等一系列环节。企业的融资需求：存在于预付、应付、存货、应收等环节贸易融资的实质：紧扣具体环节，提供对位的解决方案。采购到货付款生产存货销售收款预付款融资订单融资信用证/银票等打包贷款货押/商品融资应付款融资买方融资打包贷款订单融资货押/商品融资国内保理发票融资应收账款池融资卖方融资第二部分国内贸易融资产品体系介绍8HK000MM7第二部分国内贸易融资产品体系介绍1.预付款类融资贸易性质：先款（支付承诺）后货的原材料采购模式，如钢铁、汽车风险特点：上游客户的履约能力、融资主体的信用风险所采购商品的价格波动风险、存货（原材料-产成品）的变化、销售情况解决方案：（1）预付款融资：上游企业信用好+大宗商品（2）订单融资（打包贷款）：下游有订单，销售确定，还款有保障。（3）信用证/银票：银行信用支持，考量客户的综合还款来源，需担保。9HK000MM72.应付款类融资贸易性质：货到付款（赊销）的原材料采购模式。风险特点：融资主体的信用风险、存货（原材料-产成品）的变化、销售情况解决方案：（1）订单融资（打包贷款）：下游有订单，销售确定，还款有保障。（2）应付款融资（买方融资）：采购大宗原材料类或者价值认可度高的商品第二部分国内贸易融资产品体系介绍10HK000MM73.存货类融资业务定位：企业有好的原材料/半成品/产成品风险特点：存货的物理监管与价值管理解决方案：（1）商品融资（仓单融资、标准仓单质押融资）：商品信用增级商品自偿性强+专业物流监管+商品名录管理（2）存货融资：核心企业信用增级+优质商品核心企业回购、调剂、担保+存货品牌价值高专业物流监管+存货名录管理第二部分国内贸易融资产品体系介绍11HK000MM74.应收账款类融资交易性质：赊销模式形成稳定、可预期的应收账款风险特点：交易是否真实、履约是否合约下游能否还款、回款能否控制解决方案：（1）保理：应收账款转让，买断型、回购型。（2）发票融资：应收账款质押。（3）应收账款池融资：批量应收账款质押、比例控制、适合发票金额小、数量多、单笔操作复杂的核心企业或以核心企业为下游交易对手的中小企业。第二部分国内贸易融资产品体系介绍12HK000MM7各支行可通过产品组合创新，简化业务办理环节，提高服务效率，增强我行贸易融资产品的市场影响力。可实行“银行承兑汇票或商业承兑汇票/预付款融资/订单融资+商品融资”、“预付款融资/订单融资+保理”、“银行承兑汇票或商业承兑汇票/预付款融资/订单融资+商品融资+保理”、“商品融资+保理”等组合。支持以商品质押方式办理信用证、保函、银行承兑汇票或商业承兑汇票。第二部分国内贸易融资产品体系介绍小结：13HK000MM7第三部分国内贸易融资业务重点产品及风险审查要点总述：国内贸易融资业务的风险对象是特定客户拥有的特定资产而非该资产的所有者，注重的是该特定资产在流动过程中（或交易中）所衍生的未来现金流。主要表现为：审查关注的重点从注重客户自身偿债风险，转向关注交易风险、信用风险和操作风险，重视对贸易背景真实性的审查、对特定还款来源的审查以及对融资期限匹配性的审查。14HK000MM7借款人（销货方）付款人（购货方）银行⑤应收账款到期后，由付款人直接将资金支付至指定账号。第三部分国内贸易融资业务重点产品之一：国内保理国内保理，基于经销商与优质付款方的应收账款账款而发放的短期融资。15HK000MM7第三部分国内贸易融资业务重点产品之一：国内保理主要业务风险审查点：（一）购货方付款风险通过了解购货方的生产经营和财务情况，判断购货方的付款能力，并审查购销双方既往合作情况销售回款记录是否良好，近两年有无重大贸易纠纷，以判断订单项下预期销货款的回款保障性。（二）应收账款权属风险权属清晰，未设置限制转让，未设置第三方质押16HK000MM7第三部分国内贸易融资业务重点产品之一：国内保理（三）经营及财务风险对有追索权保理，审查除重点关注购货商的资信和付款能力外，还应分析判断销货商是否具备应收账款回购能力。对无追索权保理，审查中应结合本笔保理业务融资金额及期限，重点分析购货商在融资期内的综合偿债能力，关注购货商的最终商品销售后能否真正实现现金回笼。（四）交易欺诈风险应审核购销合同、应收账款发票和购货方验货证明等资料的真实性，必要时还应索取出库单、发货单、提货单等单据，辅助判断本笔交易和应收账款的真实性。17HK000MM7第三部分国内贸易融资业务重点产品之一：国内保理（五）债务及贸易纠纷风险无追索权国内保理仅指在购货方因财务或资信原因发生拒付情况下，我行无权向销货方追索未偿融资款。对于因产品质量、贸易纠纷、债务纠纷和货物损失等原因造成的购货方拒付，销货方仍须承担应收账款回购责任。18HK000MM7第三部分国内贸易融资业务重点产品之二：商品融资19HK000MM7第三部分国内贸易融资业务重点产品之二：商品融资主要业务风险审查点：（一）处置变现风险重点关注商品取得的合法有效性。严格审查商品的购销合同和付款凭证，对国内采购商品原则上应核验增值税发票，对进口商品还应审核海关报关单及缴税证明等文件；核实借款人未将商品转让给任何第三人，也未在商品上为任何第三人设定质权和其他优先受偿权。对于动态质押方式办理的商品融资，应严格审核质物进出库和库存变动信息，确保新入库的商品符合协议约定要求，且商品权属清晰。20HK000MM7第三部分国内贸易融资业务重点产品之二：商品融资（二）监管风险首先应审查监管公司是否在总行核准的物流监管公司或区域物流监管公司名单内。在输出监管模式下，尤其要防范因融资过程中客户生产经营发生严重恶化，导致员工和债权人哄抢质押商品或企业无视监管强行出货的风险（上述两种情况监管公司均可能不承担赔偿责任）；发现风险隐患时，应设法变更监管模式或要求提前收回我行融资。21HK000MM7第三部分国内贸易融资业务重点产品之二：商品融资（三）跌价风险1.审慎核定商品价值。合理审慎确定商品价值是商品融资的基础，可通过查询总行商品融资信息网、互联网、各商品和期货交易所网站获取质押商品价格的真实信息，以市场价值为基础合理确定商品价值。对于热炒和价格波动较大的商品，更应充分考虑商品价值回落的空间，审慎确定价格。2.严格审查商品质量。重点审核客户提交的出厂质量合格证、专门质检机构的产品质量检验报告、《商检证书》等证明商品规格、质量、等级的权威证明文件；对于矿石原料、铁合金原料等还应达到总行规定的相关行业标准。3.谨慎确定质押率和处置线。对于物理化学性质相对不稳定或价格波动较大的商品，可在总行规定基础上适当下调质押率，提高警戒线和处置线。22HK000MM7第三部分国内贸易融资业务重点产品之二：商品融资（四）经营及财务风险虽然商品融资业务准入门槛较低，并无信用等级限制均可办理业务，但具体审查中，仍应重点关注客户生产经营是否正常、商品融资金额是否与客户正常生产经营规模相匹配等情况。（五）投机风险在办理商品贸易融资时，应根据客户存货周转期限和应收账款的回款期来合理确定融资期限（最长不超过1年）。尤其在大宗商品大幅上涨的经济周期，应防范企业利用商品融资业务囤积货物，哄抬物价，造成风险过度积聚。对于有保质期和使用效期的商品，融资期限还应相应缩短。23HK000MM7优质采购方借款人生产商1订单3发货2采购4发货订单（信息流）资金流物流ICBC贸易背景真实，融资专户支付，回款专户控制。第三部分国内贸易融资业务重点产品之三：订单融资订单融资，基于经销商与优质付款方的订单而发放的短期融资。24HK000MM7第三部分国内贸易融资业务重点产品之三：订单融资（一）销货方履约风险应重点关注以下三个方面：订单项下产品是否为借款人主营产品，以往该产品项下订单能否按期保质交货，借款人现有订单总量是否与其生产能力相匹配，综合判断借款人是否能在订单约定的期限内按期履约发货。如果订单产品为客户研发的新产品或者为非标产品，既往没有交货记录，或遇突发性大额订单,应审慎办理。25HK000MM7第三部分国内贸易融资业务重点产品之三：订单融资（二）经营及财务风险应主要分析目前客户的短期偿债能力指标，最近的盈利能力和经营活动现金流量变化情况是否异常，判断企业的财务资源能否支持其完成本笔订单项下的履约交货义务；其次应整体考虑企业的综合偿债能力，分析除本笔订单对应的销售收入外借款人其他经营收入是否足以覆盖本笔融资本息。（三）资金挪用风险一是要控制融资金额，合理确定订单融资金额，防止过度融资。二是要锁定融资用途，融资用途必须与订单项下销售商品相匹配，用于向供应商购买原料以组织生产和备货。26HK000MM7第三部分国内贸易融资业务重点产品之三：订单融资（四）购货方付款风险国内订单融资业务管理办法对购货方规定了相对较为严格的准入条件，因此审查主要关注购货方的付款意愿，重点审查购销双方既往合作情况，包括销售回款记录是否良好，近两年有无重大贸易纠纷、未决诉讼或其他重大争端等，以判断订单项下预期销货款的回款保障性。审查应关注订单合同中对购销双方的限制性条款是否可能影响我行融资款项的收回。同时还应调查了解订单购销双方以往是否存在货款抵扣行为。27HK000MM7第三部分国内贸易融资业务重点产品之三：订单融资（五）交易欺诈风险在调查阶段可通过电话或其他有效方式核实购货方是否已确认订单金额及到期付款期限，考察购货方的付款意愿及付款能力。结合客户生产经营规模及历史交易情况，重点审核订单项下货物品种、数量和价格的合理性，判断订单的真实有效性。必要时可通过台账系统或委托购货方所在地分行协助调查购货方资信进行辅助判断。实践中