《外贸信托-战略发展规划》

2007-2009年战略发展规划2007年经营计划及财务预算Nov2006ChinaForeignEconomyandTradeTrust&InvestmentCo.,Ltd.中国对外经济贸易信托投资有限公司1第一部分2007-2009年战略规划第二部分2007年经营计划第三部分资产管理部战略规划与经营方案第四部分2007年财务预算目录2第一部分2007-2009年战略规划一．战略规划回顾二．战略规划三．战略部署四．战略保障第二部分2007年经营计划第三部分资产管理部战略规划与经营方案第四部分2007年财务预算目录3一、战略规划回顾集团认为信托存在的问题集团对信托规划的要求业绩不好，行业地位不高主业不突出，持续经营能力不强风险管控较弱位居行业领先，成为行业领导者主业突出，持续经营能力强加强风险管控协同集团业务，提供服务4→被信托业协会评为05年综合排名第一名→被信托业协会专家委员会评为05年”“十佳最具有发展潜力的公司”之一→获《证券时报》05年优秀信托公司最佳知名品牌奖和最佳房地产信托计划奖A.行业地位位居领先B.经营业绩取得突破C.集团协同服务内容增加→资金服务方面，除押汇方式外，增加信贷资产转让等融资手段，为集团提供大额低成本融资服务→扩大对集团关联企业的资金服务范围－中远房地产资金集中管理→为集团资本运作专业化服务－中化国际股改→参与中化国际可分离债投资业务→收入连续2年突破亿元，利润首次突破亿元→市场化信托业务规模加大→主营业务突出，银信合作业务取代租赁业务，优质客户增加（万科22亿、联通21亿、集团26亿等）一、战略规划回顾（续）►链接第99页►链接第97页►链接第98页D.风险管控得到加强→06年没有风险事故发生，同时05年风险事故的解决取得了实质性的进展→公司风险控制体系、标准和流程获得行业好评→向银监会介绍/向信托业协会介绍/2次向中国银行介绍三年来信托公司努力的结果5虽然取得了这些成绩，但在创新能力、专业能力方面与国内一些信托公司存在差距。企业年金业务信贷资产证券化房地产投资业务证券信托投资业务C集团协同D风险管控A行业地位一、战略规划回顾（续）存在的问题B公司经营作为四大主营业务核心的房地产金融业务产品单一，仍以贷款为主。投资和资产管理业务尚未取得明显进步证券业务收入还不够稳定虽然受市场波动的客观影响，但主观上操作能力尚需提高证券信托业务开展有待于加快对集团创新融资业务参与不够远东、金茂的企业资产证券化中化国际的信托方式融资风险意识不够出现过两单风险虽然有制度、流程和审核，但事中、事后管理仍有漏洞风控能力不高有些业务不是做不到，而是能力达不到房地产投资及资产管理业务6二、战略规划（一）主营业务及规划目标（二）行业环境分析（三）战略实施方案7（一）主营业务及规划目标---主营业务20022003200420052006200720082009银信合作房地产融资证券自营投资集团资金管理证券自营投资集团资金管理医疗设备租赁银信合作---联行贷款、大规模低风险融资、信贷资产证券化）房地产业务---投资与基金管理证券业务---证券融资、证券信托集团协同---资金集中管理、提供大规模低成本融资服务过去现在将来8（一）主营业务及规划目标（续）规划目标:保持行业领先地位（行业综合排名前5位）实施战略:为优质客户提供专业化金融服务能为客户提供多样化的金融服务能为投资者提供风险不同的投资产品9（一）主营业务及规划目标---规划目标内涵信托资产合计固有资产营业收入财务指标信托资产营业收入固有资产净资产收益率固有资产总计安全取得创新资格高效推出创新产品创新经营风险管控行业领先地位10（一）主营业务及规划目标---实施战略内涵优质银行优质银行保险资产管理公司社保理事会私募机构客户低风险投资者高风险投资者客户分类投融资业务信贷资产证券化信贷资产转让信托发行大额低风险融资理财优质企业业务性质项目来源资金来源11200720082009信托经营业务一、营业收入其中：1、证券业务3500其中：自营300033003600信托500110018002、房地产业务8732.67其中：自营7640.671020011000信托1092200028003、集团信托业务2831.2530153170其中：自营1831.2520002000信托1000101511704、大额低风险融资业务1813.38200023005、银信合作业务500150020006、其他自营业务1319150018007、其他信托业务383.62500800信托经营收入总计19079.922511529270其中：信托自营收入总计13790.921700018400信托业务收入总计5289811510870二、营业费用6279.1558506200三、营业支出205038004750四、计提减值准备85012001300五、营业税金及附加1125.021381.331609.85六、投资收益306120002500七、营业外收入八、正常税前利润11836.7514883.6817910.15加：集团管理费信托经营责任税前利润11836.7514883.6817910.15资产处置业务一、资产处置营业收入321831632480其中：清欠收入1040200资产处置收入608300手续费收入157039631180二、营业费用922.9570680三、营业税金及附加90.6427.5资产处置正常税前利润2204.412429.52400公司合并正常税前利润14041.1617313.1820310.15公司合并总收入总计25358.923027834250总体财务规划指标122006年(预计)2007年（预计）2008年（预计）2009年（预计）税前责任利润合计1460014041.1617313.17520310.15净利润合计80009925.6811599.8313607.802004-2009年信托、资产合并利润情况（单位：万元）2004-2009年信托经营板块收入及利润情况（单位：万元）2006年(预计)2007年（预计）2008年（预计）2009年（预计）自营业务收入850016851.921900020900信托业务收入30005289811510870收入合计1150022140.922711531770税前利润1100011836.7514883.6817910.152006年(预计)2007年（预计）2008年（预计）2009年（预计）清欠收入22001040200资产处置收入1100608300手续费收入2700157026632480收入合计6000321831632480税前利润36002204.412429.52400资产处置收入及利润情况（单位：万元）2006年(预计)2007年（预计）2008年（预计）2009年（预计）信托利润占比75.00%84.30%85.97%88.18%资产处置利润占比25.00%15.70%14.03%11.82%信托及资产处置利润贡献情况（单位：万元）（一）主营业务及规划目标---分项财务规划指标132007-2009年信托收入结构（万元）17.00%540016.23%440015.81%350043.44%1380044.99%1220039.44%8732.679.98%317011.12%301512.79%2831.2513.53%430012.91%350010.45%2313.3816.05%510014.75%400021.52%4763.6208000160002400032000200720082009其他业务银信合作业务集团信托业务房地产业务证券业务2007-2009年信托公司收入比率（万元/％）92.76%89.55%87.31%317702711522140.9224807.24%10.45%316312.69%3218060001200018000240003000036000200720082009资产处置营业收入信托经营收入2007-2009年信托板块自营、信托业务收入结构及占公司总收入比率（万元/％）209001900016851.9266.45%62.75%61.02%20.86%5289811526.80%1087031.74%08000160002400032000200720082009信托业务收入自营收入（一）主营业务及规划目标---信托公司收入指标14（一）主营业务及规划目标---信托公司规模指标2007－2009年信托经营板块业务规模（亿元）207.2212.529417.121.524080160240320200720082009信托业务规模合计自营业务规模合计2007－2009年信托自营业务规模（亿元）22.53910.511.52.3552.43.54.51.405101520200720082009自营长期投资其他自营业务集团自营房地产自营证券自营2007－2009年信托业务规模（亿元）305548.555119.313719916.1471012.820060120180240200720082009证券信托房地产信托集团信托银信合作业务股权信托15二、战略规划（一）主营业务及规划目标（二）行业环境分析（三）战略实施方案16二、行业环境分析---信托行业环境描述信托规模、收入增长迅速银信合作和证券类信托产品成为市场主流信托公司纷纷增大注册资本金对我司的影响竞争加剧我司对策争取优质客户，增加新产品提高效率增资描述混业经营趋势加快对我司的影响为我司发展提供聚会我司对策加快业务开展进程描述总体以控制风险为主肯定信托公司的混业经营的平台作用，应大力发展实施差别化、分类管理实施创新业务试点对我司的影响关注我司房地产业务关注我司与集团的关联业务关注我司市场化信托业务规模小、收入少我司对策加强房地产业务风险控制继续取得对我司关联交易的认同继续扩大信托业务规模和收入贡献17二、行业环境分析---竞争对手分析主要竞争对手排名公司特点优势动向1外贸信托信托资产大、盈利水平高风控能力强2中信信托新产品：企业年金、信贷资产证券化、QDII、不良资产证券化信托资产大创新能力强、攻关能力强寻求引入境外股东3中诚信托新产品：企业年金、信贷资产证券化信托资产大攻关能力强4深圳国投商业地产投资（REITs）房地产投资、证券投资管理能力强引入外部股东5江苏国投自营资产规模大潜在竞争对手中海信托银信合作产品规模行业第一平安信托保险资金运用规模行业第一18信托行业的黑马信托资产：2003年末的21.66亿元，预计2006年底信托资产管理规模有望突破300亿元。税前利润：从2003年的545万元提升到2005年的7027万元，2006年有望突破亿元。成功经验战略远景：建设成为“在信托规模、盈利能力和管理水平上具有领先地位的国内一流、国际知名的能源、交通行业专业信托公司”。经营战略：施行一系列富有成效的战略，如低风险、标准化的固定收益产品战略、“大机构、大客户”的双大战略和结盟战略等。品牌口号：低风险理财、高效率融资。特点市场反映快，主营业务集中，优质客户渗透能力强。信托规模（亿元）70.630021.6650.4801002003004002003200420052006（预计）税前利润（万元）5105009100100000200040006000800010000120002003200420052006（预计）优质客户金额（亿）时间铁道部552005年10、12月联通282006年4月世博会202006年6月12日国电集团292006年8月31日华能集团首都机场社保基金等二、行业环境分析---中海信托案例19二、战略规划（一）主营业务及规划目标（二）行业环境分析（三）战略实施方案20（三）战略实施方案---整体思路低风险业务创造大规模高风险业务创造高收入巩固集