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中投证券股民培训学校一，内容提要：（1）成交量的初步用法（2）异动K线成交量的几种形态放量，放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处放量相对于缩量来说，有很大的虚假成份成交量的几种形态堆量。当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮。几日或几周以来，成交量缓慢放大，股价慢慢推高，成交量在近期的Ｋ线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂亮，就越可能产生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大举出货。成交量的几种形态成交量的几种形态成交量的几种形态量不规则性放大缩小这种情况一般是没有突发利好或大盘基本稳定的前提下，妖庄所为，风平浪静时突然放出历史巨量，随后又没了后音，一般是实力不强的庄家在吸引市场关注，以便出货。成交量的几种形态成交量的用法（1）成交量的要点，在于其所处的位置，在高位放巨量，往往预示下跌的趋势，在底部放巨量，暗藏着上涨的动力。市场上有这样一种认识，认为个股或股指的上涨，必须要有量能的配合，如果是价升量增，则表示上涨动能充足，预示个股或股指将继续上涨；反之，如果缩量上涨，则视为无量空涨，量价配合不理想，预示个股或股指不会有较大的上升空间或难以持续上行。成交量的用法成交量的用法成交量的用法成交量的用法成交量的用法结论：缩量阴跌表示市场处于弱势，极小的成交量就能打低股指，阴跌之后必然有放量大跌，这对于多方是极为不利的。反之，缩量上涨表示市场处于强势，较小的成交量就能推动股指上扬，之后必然会放量大涨，大盘如此，个股更是如此（但是缩量上涨的前提是：股指或者股价处于底部位置，在缩量上涨之前。有在底部放大量或者巨量的情况出现）成交量的用法强势股洗盘首先，由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来，出现了价升量增的态势。主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去，这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡，同时，由于主力的目的是要一般投资者出局，因此，股价的K线形态往往成明显的“头部形态”成交量的用法成交量的用法成交量的用法成交量的用法其次，在主力洗盘阶段，K线组合往往是大阴不断，并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出货，其实不然，仔细观察一下就会发现，当出现以上巨量大阴时，股价很少跌破10日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑，主力低位回补的迹象一目了然，这就是所说的“巨量长阴价不跌，主力洗盘必有涨”。成交量的用法成交量的用法成交量的用法成交量的用法在主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征，主要表现为：当出现以上大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行，说明主力一直在增仓，股票交投活跃，后市看好。另外，成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起，并能够创出近期的新高，这说明单从量能的角度看，股价已具备大幅上涨的条件。成交量的用法成交量的用法成交量的8大变化规律1）量增价平转阳信号：股价经过持续下跌的低位区，出现成交量增加股价企稳现象，此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱，凸凹量差比较明显，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货为中线转阳信号，可以适量买进持股待涨。有时也会在上升趋势中途也出现“量增价平”，则说明股价上行暂时受挫，只要上升趋势未破，一般整理后仍会有行情。2）量增价升，买入信号：成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入与庄共舞。3）量平价升，持续买入：成交量保持等量水平，股价持续上升，可以在期间适时适量地参与。4）量减价升，继续持有：成交量减少，股价仍在继续上升，适宜继续持股，即使如果锁筹现象较好，也只能是小资金短线参与，因为股价已经有了相当的涨幅，接近上涨末期了。有时在上涨初期也会出现“量减价升”，则可能是昙花一现，但经过补量后仍有上行空间。5）量减价平，警戒信号：成交量显著减少，股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不在上升，此为警戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线，无论有无利好利空消息，均应果断派发。6）量减价跌，卖出信号：成交量继续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。此为无量阴跌，底部遥遥无期，所谓多头不死跌势不止，一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔，爆出大的成交量（见阶段8），跌势才会停止，所以在操作上，只要趋势逆转，应及时止损出局。7）量平价跌，继续卖出：成交量停止减少，股价急速滑落，此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心“飞刀断手”。8）量增价跌，弃卖观望：股价经过长期大幅下跌之后，出现成交量增加，即使股价仍在下落，也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”，所以此阶段的操作原则是放弃卖出空仓观望。低价区的增量说明有资金接盘，说明后期有望形成底部或反弹的产生，适宜关注。有时若在趋势逆转跌势的初期出现“量增价跌”，那么更应果断地清仓出局异动K线一轮完整的趋势包含建仓、拉升、出货，并且这种趋势始终遵循花开花谢，月圆月缺，循环无尽。如下图异动K线如果我们再将以上细化一些为建仓、洗盘、拉升、洗盘、出货、反抽出货、砸盘、探底异动K线下面我们以深市第一只股票深发展A（000001）为对象，从上市第一天开始进行分析，看看主力暴露过哪些破绽。深发展A在上市一段时间价格始终为盘整走势。而且细心的朋友可以发现，两次盘整时破动幅度没超过10%，短线客没办法参与，且在盘整顶部常出现上影线,仿佛在告诉投资者,追高就意味着被套异动K线异动K线因为单纯从K线角度讲，通常上影线表示抛盘重、压力大，何况这些上影线是在盘整的顶部呢。其次方框2为第二次盘整，从趋势角度分析，价格摆在高位，因为从市场投资者心态来说，涨了就不敢追了，怕的是跌下来，因为没人愿意做傻瓜到高位去买，因此这里造成股民的恐高心理异动K线异动K线K线A为一阳包3阴，这个位置很值得我们留意，为什么呢？因为价格本来处在相对高位，如果是出货，应该爽快的下跌啊。但K线A一口吞掉前面几根下跌K线，这种穿头破脚走势，仿佛是有人故意先砸一下，然后瞬间再拉起来，故意砸目的肯定是想把别人先打出去；快速拉起来，就是不给你炒底的机会，生怕别人捡了便宜筹码似的，我们把这个称为诱空，因为这种破绽无论是在以前、现在还是将来经常都经常出现，而且非常重要。K线B为突破阳线异动K线先给大家定义什么叫突破阳线：通常定义为明显的盘整突破，为有效突破K线，因为这根突破K线的出现，打破了多空双方的平衡，意味着盘整后的方向选择，这也是短线高手最喜欢的K线之一异动K线因此这里为一个买点。从庄家运作理论来讲，如果是为了出货，何必让所有在前面买进的人获利呢，那说明庄家根本不怕前面买进的投资者赚钱，庄家好不容易把价格拉到这里，已经让前期所有买入的投资者获利，难道是庄家在做好事？还有庄家如果真要出货，何必来把所有的人解套了再出呢？这不很矛盾吗？我想没有庄家会这么做，那么反过来讲止损位置呢？既然是突破，那么后面应该是涨，但如果跌破这根K线的开盘价，既为止损价格异动K线异动K线上图中这根带量的阴线C吓坏过多少投资者，但在这里我们可以帮庄家算一笔帐，前面两次盘整庄家在这里收集筹码的成本粗算一下为1.64元左右，到现在1.84元,才10%,难道主力盘整这么久.10%就出货了?如果是出货就应该跌,对吧?那么我们继续往后看.第二天一根大阳线直接把带量阴线吃掉,我们想一下.如果是出货.为什么又反过来解套昨天买了的散户，并且还让他们还赚钱呢.所以经第二天的确认肯定是洗盘无疑.既然是洗盘，那么这个位置是不是可以加仓追涨呢？K线D以缺口方式高开,这个缺口在当时看，一定让无数人为之疯狂，那么缺口高开含义是什么呢?主力意思很明显.如果你要做,对不起.来追高,我不会和你在这个缺口价格纠缠,这时前期一些没有做的投资者看见高开这么多,在忍无可忍的情况下,追吧.不然就没机会了,于是眼睛一闭就杀进去,谁知道刚杀进去,哎!不对.后面接着两天怎么跌了,真的是一追就套啊.从这点我们可以分析出庄家既想拉高又不想让人追涨的嫌疑.后面连续阳线的方框表示庄家处于加速中，方框内有根上影线的阳线。前面我们讲过。上影线通常表示有压力，但后期如果打过去，压力自动消失，反之说明是主力洗盘异动K线上图中可以看出。整个走势，庄家调整采用以K线C，演变为方框1和方框2，也许看到这里有读者不明白这是为什么呢？因为从市场心理出发，股民赚的利润空间越大，卖的指导思想也越大，盘面上表现出来的压力也越大，庄家自然了解投资者心理变化，因此价格越往上，调整的时间越来越长，幅度也越来越大，大多股民也怕涨，因为涨多了心理其实反而没底了，这个时候往往成惊弓之鸟，所以庄家也就是满足一下这部分股民的下跌欲望。异动K线我们还发现价格重心始终保持向上，盘整区间重心依次向上，并且每一次盘整，幅度都没有跌到前面一次盘整区间，因为很多时候盘整还是做头往往难以判断，我们在分析走势的时候。除了分析涨与跌，是不是从这些盘整中我们也能察觉出庄家是否继续上作的破绽呢。因为每一次盘整都将面临一个方向的选择，盘整如果做为洗盘，那么必定是将前期获利盘尽可能的打出，让新看好这只股票的股民买进。这样做的目的为的就是抬高股民持股成本，只有这样在拉升时抛盘才可能最大限度的减少，同时以最少的成本拉到更高的空间。图1-3至图1-6深刻说明早在A股上市初期，庄家的操作手法已经成熟，许多投资者觉得以前很多股票是没有庄家的，这种看法从以上分析来看，只能是认识不足，没有庄家，这种有规律的拉抬打压的手法不会表现的这样淋漓尽致，股市无庄，好比一家单位无领导者，这怎么行呢，我们要做的就是尽可能的认识庄家，从庄家操作手法里表现出来的那些该涨不涨，该跌不跌，自相矛盾的破绽里深入研究，然后进行正确的操作，尽量做到与庄共舞。而不能刻意回避和埋怨庄家。操作股票的同时，其实就是一个自我挑战的过程。这里的酸甜苦辣只有投资者自己能深刻体会。图1-7中方框3的盘整相对方框1和方框2来说，调整时间更长，调整幅度更大，方框2调整以一根突破阳线的拉出而结束，也决定了调整后的方向选择向上，那么方框3呢？以K线A跌破阴线而结束了盘整方向，站在这个位置往下看，图1-1中的方框1和方框2在当时处于高位盘整，而现在却变为一个底部，有句古诗“不识庐山真面目、只愿身在此山中”，完全是对股市的真实写照庄家1.64元左右的成本，如今也近翻倍，从战略上我们首先想的就是一种风险意识。而这个意识转变为实战以K线A跌破为信号，虽然我们还不知道这里是不是出货，但高位明显的盘整跌破毕竟不是好事，至少可以看成深幅调整，那么是不是在这里我们也应该出局呢。许多投资者都喜欢听小道消息或者预测价格应该涨到那里，但分析永远只是预测，而实战则必须已这些方向信号为准，江恩大师时间周期成功率85%，但也给出了严格的买卖法则。这些法则其实就是类似的方向信号。B为长下影线的阴线，按照常规理解为下面有支撑，但后面走势，却显示重心向下，说明这个支撑是故意做出来的，为的只是引起分时的上涨行情，那些看见反弹就想做的，在这里必定上当无疑。所以有些朋友在研究K线的时候。过于强调单根K线含义，而忽略K线必须放到整个趋势当中研究。K线A和B可以判断此波行情已经结束，那接下来应该跌到哪里才是支撑呢？方框2为最后一次加速前的盘整，同时也是一种洗盘行为，既然洗盘，那必定为庄家所为，目的就是把持有该股的股民洗出去，而洗出去的筹码谁接呢？一是庄家，二是新看好该股票的其他股民，只有把以前获利丰厚的股民赶出去，让新看好该股的股民做进来，这样市场的平均成本才会逐步抬高，所以在这里必定有一些主力成本，只是多少而已，方框3如果是出货，谁能保证庄家筹码就在这个位置已经全部出完呢？通常出货是庄家最难的操作部分，因为股民都怕高，没人愿意在山底去追临近到山顶的人，因为都知道这是必输无疑的，庄家拉起来容易，但高位出货的时候别人买不买就是另外一回事了，所以通常在出货区，庄家都在高位反复震荡，甚至故意发布一些利好的传闻，引起一些反弹，这样才有不明真相的股民前赴后继的进场帮助完成出货。因此当价格跌到方框4