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一、名词解释1、资金的时间价值：又称为时间报酬原理，其实质是资金作为生产的一个基本要素，在扩大再生产及其资金流通的过程中，资金随时间的推移而产生增值。2、项目国民经济评价：采用费用与效益分析的方法，运用影子价格，影子汇率，影子工资和社会折现率等经济参数，计算分析项目需要国民经济付出的代价和对国民经济的净贡献，考察投资行为的经济合理性和宏观可行性。3、盈亏平衡点：对于一个项目而言，盈利和亏损之间至少有一个转折点，我们称这种转折点为盈亏平衡点。在这点上，销售收入等于生产支出。4、现金流量：在计算期内，资金在各年的收入与支出量叫做现金流量。5、经济效益：以尽量少的劳动耗费取得尽量多的经营成果，或者以同等的劳动耗费取得更多的经营成果。6、固定资产：在生产过程中，能够在较长时间内发挥作用，而不改变其实物形态，其价值逐步转移到新产品中去的劳动资料，以及能在较长时间内为人民生活各个方面服务的物质资料。7、机会成本：机会成本是指用于本项目的某种资源若用于其他代替机会所能获得的最大效益。8、不确定性分析：所谓不确定性分析是指为了提高项目经济评价的可靠性，在项目经济评价中以计算，分析各种不确定性因素的变化对项目经济效益的影响程度为目标的分析方法。9、影子价格：某种资源的影子价格是指当社会经济处于某种最优生产状态时，单位资源的边际产出价值。它是反应社会劳动消耗，资源稀缺程度和对最终产品需求情况的价格。10、价值工程：不同于政治经济学中有关价值的概念。这里的价值是作为评价事物的有益程度的尺度而提出来的。价值高说明有益程度高，价值低说明益处不大。11、基本建设：指国民经济各部门完成固定资产再生产的手段及过程。二、简答题1、简述水工程经济研究的内容水工程经济是研究以有限资金，在较好地完成工程任务的前提下，得到最大的经济效益。有限的资金指按规定的时间内完成工程数量工程质量所必须的资金。2、简述投资回收期和差额投资回收期的区别和联系投资回收期是使累计的经济效益等于最初的投资费用所需的时间，指通过资金回流量来回收投资的年限。差额投资回收期指的是用年成本的节约额，逐年回收因投资增加所需要的年限。追加投资回收期又称差额投资回收期，是指用投资大的方案所节约的年经营成本来偿还其多花的追加投资（或差额投资）所需要的年限。差额投资回收期法只能用来衡量方案之间的相对经济性，不能反映方案自身的经济效益。3、项目财务评价主要有哪些报表？各自有什么作用？①财务现金流量表：现金流量表是反应一定时期内(如月度、季度或年度)企业经营活动、投资活动和筹资活动对其现金及现金等价物所产生影响的财务报表。②利润表：利润表也被称为损益表。它全面揭示了企业在某一特定时期实现的各种收入、发生的各种费用、成本或支出，以及企业实现的利润或发生的亏损情况。③财务平衡表：总括地反映某一日期时的财务状况的一种会计报表。4、影响项目经济效益的不确定因素主要有哪些？市场大环境行业市场格局变化地区行业成本变化供应商价格，数量新技术冲击5、国民经济评价的指标主要有哪些？一般以经济内部收益率和经济净现值作为主要指标，必要时也可以计算经济净现值率，在项目初始阶段可以计算投资净效益率。当涉及产品出口换汇或替代进口节汇时，还应计算经济外汇净现值、经济换汇成本或经济节汇成本。经济内部收益率：使项目经济净现值等于零时的折现率。一般经济内部收益率大于或等于社会折现率的项目是可以接受的。经济净现值：用社会折现率将项目计算期内各年的净效益折算到建设期初的现值之和。经济净现值率：反映项目的占用单位投资对国民经济所作净贡献的相对指标。投资净效益率：反映项目投产后，单位投资对国民经济所作年净贡献的一项静态指标。6、简述基本建设内容和基本建设程序内容：固定资产的建造和安装，即建筑物和构筑物的建筑工程与安装工程。固定资产的购置，主要是设备、工具和器具的购置。其他基本建设工作，主要包括勘察设计、土地征购、拆迁补偿、职工培训、科研实验、建设单位管理等工作。程序：工程项目建设的前期工作、勘察及设计期的工作、项目建设实施期的工作、建成投产后的工作。7、简述净现值法与净年值法的关系(40)净现值和净年值判据等价8、反映项目盈利能力和清偿能力的指标都有哪些？盈利能力指标：静态：投资回收期、投资收益率、投资利润率、投资利税率、资本金利润率动态：投资回收期、财务净现值、财务内部收益率清偿能力指标：借款偿还期、资产负债率、流动比率和速动比率。9、简述概率分析的内容与步骤？概率分析是通过研究各种不确定因素发生不同程度变化的概率分布及其对方案经济效果的影响，对方案的净现金流量及经济效果指标做出某种概率描述，从而对方案的风险情况做出比较准确的判断。概率分析的步骤：1、列出要考虑的不确定因素2、设想各种不确定因素可能发生的情况3、分别确定各种情况可能出现的概率并保证每个不确定因素可能发生的情况概率值和等于一4、分别求出各种不确定因素发生变化时，方案净现金流量各状态发生的概率和相应状态下的净现值。5、求方案的净现值的期望值和方差6、求出方案净现值的期望和方差7、对概率分析做说明10、影子价格的作用是什么？如何确定投入物和产出物的影子价格？影子价格能够反映社会劳动消耗，资源稀缺程度和对最终产品需求情况的价格。从定价原则来看，应该能更好的反映产品的价值，反映市场供求情况，反映资源稀缺程度，从价格产出的效果来看，应该能是资源配置向优化的方向发展。确定影子价格的方法：1、市场均衡价格2、总体均衡分析3、局部均衡分析11、简述基本建设项目总投资的构成（1）固定资产投资：工程费用、工程建设其他费用、预备费用（2）固定资产投资方向调节税（3）建设期借款利息（4）铺底流动资金12、内部收益率最大为什么净现值不一定最大？(45)首先两个指标不是统一标准下的，净现值是固态指标，而内部收益率是动态指标；再者净现值用每年的净利润/资产总额得出，而后者则是考虑折现后的比较推导出的，有的使用有的则不适用。13、项目的年利润总额如何计算？年利润总额=年产品销售收入-年销售税金及附加-年总成本费用14、社会折现率的作用是什么？它与基准收益率有何区别？可以认为社会折现率是资金的影子利率，反映了国家对资金时间价值的估量和资金占用的费用。作用有：（1）作为统一的时间价值标尺（2）作为国民经济评价主要指标—经济内部收益率的判据只有经济内部收益率大于或等于社会折现率项目才是可行的。就是说，社会折现率同时又是国民经济评价的基准收益率。基准收益率，也称基准折现率，是企业或行业或投资者以动态的观点所确定的、可接受的投资项目最低标准的收益水平。15、当项目的财务评价、国民经济评价结论不一致时，项目应如何决策？由于国民经济评价与财务评价有所区别，虽然在很多情况下两者结论是一致的，但也有不少时候两种评价结论是不同的。下面分析可能出现的四种情况及其相应的决策原则。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。(1)财务评价和国民经济评价均可行的项目，应予通过。（2）财务评价和国民经济评价均不可行的项目，应予否定。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。(3)财务评价不可行，国民经济评价可行的项目，应予通过。但国家和主管部门应采取相应的优惠政策，如减免税、给予补贴等，使项目在财务上也具有生存能力。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。(4)财务评价可行，国民经济评价不可行的项目，应该否定，或者重新考虑方案,进行“再设计”。16、简述建筑安装工程费用的构成？三、计算题1、下表所示为某企业某项投资项目的现金收支记录，表中年份代表年末，设i=10%。（1）试绘出其现金流量图（2）将该企业的净收入换算成第1年年末的现值（3）将该企业的净收入换算成第6年年末的现值（4）计算该企业等额年净收入某企业现金收支表（单位：万元）年份0123456投资400销售收入120126118147194223销售税金55.35.15.46.26.3总成本809190931241462、某人投资7850元，购买了为期5年、面值为10000元的国库券。设该国库券为单利计息，问：（1）若按年计息，则国库券的年利息是多少？（2）若按季计息，则国库券的名义年利率和实际年利率为多少？3、某企业计划贷款1000万元用于生产开发，预计贷款偿还期为7年。可供选择的银行有A行，贷款年利率为6.5%，按年计息；B行，贷款年利率为6.4%，按季计息；C行，贷款年利率为6.45%，按半年计息。试为该企业选择贷款银行。4、某项目有下列两个互斥方案，资料如下：方案1：投资现值1000万元，年效益260万元，年运行费50万元，建设期1年，经济使用期25年，残值为20万元；方案2：投资现值2000万元，年效益500万元，年运行费110万元，建设期2年，经济使用期35年，残值为0万元。若经济报酬率为10%，二个方案中何者为优？5、某企业计划投入400万元，以更新现有的一台机床。预计投资收益率为10%，问：（1）5年内该企业将获得等额收益为多少？（2）若将上述资金存入银行，设银行5年期存款年利率为3.8%，那么将投资与储蓄两种方式预计所获得的收益换算成第5年末的收益，差距有多大？6、某企业扩大生产规模，建设期3年，利用长期贷款1000万元，年利率6.2%，建设期贷款使用比例是5：3：2。试分别计算该企业在建设期间及时偿付利息，或投产后偿付利息的建设期利息额。7、下表所示为两个企业的投资与收益情况，设折现率为10%，试分析哪个企业所获得的收益更大？为什么？某两企业的投资与收益表（单位：万元）年份123456甲企业投资1000800收益500700600600300乙企业投资8001000收益3005006006007008、某水工程项目总投资4000万元，其中流动资金800万元，固定资产投资中自有资金1800万元。项目建设期3年，每年用款比例为3：5：2。项目建成后第一年即达到设计生产能力。生产期间，每年销售收入2650万元，销售税金及附加150万元，经营成本1200万元，总成本1600万元。项目寿命12年，寿命期末回收固定资产余值为固定资产原值的8%，行业基准收益率为8%，假设项目的固定资产投资全部形成固定资产原值。计算项目税前的财务净现值和税后的投资利润率？