投机讲义理论篇

投机讲义理论篇一——明风整理第一讲三大假设理论现在大市下跌，有些个股突破或创出新高，有人问这类的股票可不可以做？我认为是不可以做的，我们要用左眼看大市，右眼看个股。一些这类的股票之后的走势也应验了我当时的判断，有人觉得我判断行情很准，都说神了。首先我要说的是：我是人不是神，至少我是走进来的，不是伸手跳进来的。知道为什么吗？这是一个交易者本身俱有宝贵的经验。经验是怎么来的啊？是用生命换来的，因为我在职业生涯里边我刻骨铭心的疼过三次，这些经验是我用生命换来的。当大市向下时，一些个股刚好突破4*1线，我的判断是里面的机构在大市不好的情况下，他也不敢冒然的去拉升，因为这样的结果很可能会导致触发顶上的双层夹击。当个股的走势突破4*1线时从理论上来讲是跟进，但在大市不好的时候，机构是变得很快的，因为任何一个机构都会审时而度势，感觉不好他就会跑！而大多数的股民却不会跑。当发生这种情况之时，股民却咬着手指头在问：为什么会突然下跌呢（典型的老年痴呆症表现）？很多的个股在大市不好的情况下一突破之后没走几天又突然掉头向下，学过盘的交易者都知道这种走势陷阱就是著名的“长钉”。你们每个人都会经历这种走势，不论是正向的抑或是反向的“长钉”。如图：所有机构里的每个人都要经历过，都要过这一关。反向长钉是给做期货的，正向长钉是给做期货抑或是做股票的，每个人都要在这里边受过伤。一个真正的战士，他的身上必定满是伤疤，而你身上又白又嫩的，只能是证明你畏过敌抑或没打过仗。以前断断续续给大家讲过纯正的理论，现在看来还不够，我得按我写的《股市投机讲义之基础篇》这本教材重新给你们讲。如图：这本教材是每个交易从业人员必看的。在这儿我也说下这本教材的来历，在我职业生涯里，第一次亏损经受巨大的打击之后，在一个任何人不能干扰我的地方苦思而写出来的。人一辈子在这个市场里必须给后人做点什么，但我没有这个能耐，我不想开宗立派。这一点我也跟现在的年轻人说，任何人不要开宗立派，因为一千年的历史长河里才产一个圣人。我们中华民族有5000年灿烂的文明，而有文字开始的历史才3000多年，在这3000年的历史长河当中就产生孔子、孟子、老子…..等为数不多的圣人。而资本市场从1602的荷兰阿姆斯特丹到现在才不过是短短的四百多年，也就产生过一位圣人查尔斯·道，接下来还会产生另一位圣人吗？永远不可能。所以说你们不要学了点东西就开始创新，更有甚者，东学一点，西凑一点，就开始推出自己的理论，开宗立派了。你有这个能耐吗？永远不可能。所以说你们现在要认真学习，在实践中老老实实按祖宗留下的经验和方法去操作就可以了，千万不要标新立异，独创一派。还有一本书也值得你们去学习，那就是罗伯特D·爱德华兹和他人合写的《股市趋势技术分析》这本书。如图：现在已经是第九版了，但是呢？这本书你们年轻人一般读不到5页基本就开始想瞌睡了。这本书最大的功效就是让读者睡觉，治失眠。事实上我每天晚上睡不着觉时，我总会拿这本书翻一翻，我的案头放了我恩师当年送给我的这本书，当我怀念我恩师时我也拿起来看看，更主要的是当我受到挫折，睡不着觉拿出来看，一般都转瞬期间就入睡了。我想你们也试试，因为这本书的内容晦涩难懂，不是原作者写的不好，是翻译的这个人不懂股票，翻译得驴唇不对马嘴。有人说让我也去翻译一遍，我若有那个本事的话，我就不操盘了。而我写的这本《股市投机讲义之基础篇》把你们应该学的东西全部提练出来，但如果没有一个好的导师来引领你们，我这本书你也未必能看明白。这本书为什么叫做“讲义”？你们也上过大学，当老师上课时夹着一个本子进来，他那个本子就是讲义，里面的东西可多可少，高兴的时候就讲多一点，不高兴时候就讲少一点，即能即兴展开，又不失主题，真正的讲义就是“提纲”。而真正的东西藏在导师的脑袋里。现在大家跟我一起认真的学。第一条：盘口反映一切信息。学习之前，我们来看一个个股的问题，我以鲁泰A（000726）这只股票为例，为什么它突破之后会出现二根下跌的阴线呢？如图：局部放大图：这二根的下跌阴线反映了什么呢？有很多的人老是问这个问题，一些看似高端实着无聊的问题。为什么这么说呢？一些股民老爱问“为什么”。他们总想搞明白背后的原因，这个问题还不怎么极端，我们再来看另一只股票汉王科技（002362）。如图：我就以讲解这只股票的走势演变为例来说，当这只股票上市后的几天走势如图：注：实际图表是上市第二天就突破，这里截图时有误，但不影响下面的做盘原理的说明。大家拿到这个交易标的的时候，现在知道了它的代码是002362，你也知道名称是“汉王科技”。但事实上这个在市场里可以进行交易的汉王科技跟实际上生产电子书的汉王科技企业是不是一回事呢？这里面的汉王科技只不过是个交易标的，它跟生产电子书的汉王科技是两回事，但是非常遗憾！有很多的人把这两个捆在一起，还研究基本面，他们混淆了交易的属性，在市场里的就是用来做为交易的，说得不好听点，这个就是工具，要做的就是把这个东西传来传去，传到一个比你更傻的人手里就可以了，这就是交易的真谛。但是你们学交易的，你们的导师不会这么讲，如果都这么讲的话，这个市场就无法开了。而基金经理是什么？高级骗子。他要做的是把这个没有价值的东西强加上一种概念，比如有高科技概念。这样做的目的是为了什么？就是把这个东西的价格炒高，炒高了之后再换一个概念，比如业绩怎么好啊，而他们最终的目的是什么？让比他们更傻的人来接这个盘子。从这个角度上来讲，你是在炒股票还是在搞传销？从本质上来讲炒股票和搞传销是不是一样？是一模一样的。你们还要研究基本面吗？这只股票上市的第一天就是一根阳线，我这里面不用K线来讲，所有的作手给你们讲课都用线形线或是柱形线，如图：柱形线是以左横线代表开盘价，右横线代表收市价，中间的竖线代表当天的价格变化包括最高价与最低价，而横线上方的部份就叫手，相对应K线里就是上影线，而横线下方的部份就叫脚，对应着K线里的下影线。从理论上是这么讲的：在A股市场里对于新股上市首日是严禁进行交易的。但如果大市是上涨的，你可以进行交易，如果是平衡或下跌市是严禁交易的。为什么？因为我们的交易制度是T+1，你今天买了之后发现错了你没办法出来。如果是T+0的交易制度就不一样，这一点可以参考日内交易法去操作，但我们是隔日交易，你就严格按趋势交易法操作。有人说它明天涨了呢？但我想问你一句话：要是明天它跌了呢？这样的情况在我们A股市场里有很多，我见过今天一上市涨得老高，之后接连跌了十几个。水晶光电这只股票不就是这样的情况吗？还有托普软件，我底下有个大户在它上市当天一脑袋700多万就干进去了，结果呢？第二天是一个直接一杠跌停，她两眼发愣，第三天又是一杠…..天天愣着，最后跌到第九天时这个大户不来了，尽管以后这只股票涨起来了，但连跌了九天对她的打击太大了，她的心理已经崩溃了。这只股票连续几天走势都是十字线，不是能进行交易的，有人就问咋办呢？你在等待什么？我在等待真正的突破，没有其它任何的想法。我们一般在其上市当天以最高价和最低价各画一条横线，上、下二条线称之为上、下边界线。如图：你若做过期货的话，这二根线分别代表着什么？这二条线就来源于道氏理论里的道氏轨。当标的的价格在这二条线之间波动时，我不能判断其是收集还是出货，如果向上攻击我视其为吸货，我就做多头，反之向下攻击我就视其为出货，我就做空头，这就是著名的道氏理论。如图：而在我们股市里只允许做多，所以必须向上攻击时我们才可开仓做多。它不像期权，更不像华尔街可以“祼卖空”。如果中石油在华尔街的话，我敢说它惨透了，从理论上来讲，在华尔街，中石油就不存在了，为什么？它将步入雷曼兄弟的后尘，你若一击穿下边界线的话，指定是狠狠的把你砸进沟里。知道什么叫祼卖空吗？你没有就可以先卖。现在问你们，你还敢操底不？你敢操底就有人来操你家，你死无葬身之地了，看看尼克·里森是怎么死的，他做日经指数期权是越跌越买，最后的结局是什么？233年的老牌资本银行—巴林银行倒闭了，你们还敢逆市不？有人说：我敢。你若真的敢，我绝对向你致敬！从我们A股来讲，下边界线就没有意义了，我在等待这只股票的价格能不能向上，这天一根大阳线出来了，并突破，跟不？如图：你指定要跟进，跟进的同时要设置好海琴（hedge），就是篱笆、保护的意思。你要记住任何的交易都充满风险，你一进场交易一定要设置好止损，这一点说给一些小姑娘，小姑娘第一次跟小男孩约会，一定要有个底限也就是要有海琴，同样小男孩跟小姑娘处在一起也要有个底限，那是你的海琴，这个海琴就是道德底限，否则是一失足成千古恨啊！真的，最后就发现像股票的价格一样，直接的连续下来，你们别乐，乐的就有同感。这天跟进了之后，海琴值怎么去设？这以后慢慢讲。有人就问了，为什么它会涨，你们是不是老问这类的问题，一个股票的上涨与下跌指定有其必然的原因，你记住这一点就可以了，至于是什么原因你们要关心吗？但是你们很多人就想搞明白这背后的原因，老是问为什么？你真正关心的是交易标的是否真正的突破，里面有很多的利好与利空都不重要，但是你一定要等待那个关键点的出来。这里就引入交易学的第一条理论：盘口反映一切信息。这一条是所有交易学的理论基础，以这只股票为例，这天一根阳线上来它反映了什么？有没有利好？你只能视它里面指定有利好，究竟是什么利好你不用去研究。我今天阳光灿烂，神采奕奕，你说老大今天心情不错耶，跟他开个小玩笑没关系，若我今天铁着脸，拿着个拐低头进来，你跟我开玩笑，你不怕挨抽吗？这就叫审时度势，至于说我今天高兴是咋回事是你要问的吗？你只要知道我今天是非常的开心，你跟我开个小玩笑或调侃下我指定没问题，但是你跟我开玩笑之前一定要设置个海琴。你要是过头了，我就给你一个巴掌叫你滚！（玩笑）你我面前也要有个距离，各人有各人的距离，有的是三步、五步或十步的，这就是各人之间的海琴。有人说我离你500米，咱俩还能交流啊？这不是喊话吗？这是绝对不允许的。盘口反映一切信息，又称市场行为反映一切信息！就一句话，一刀可以封喉，没有废话，没有其它，真正在战场上杀敌就在一瞬间，没你研究那么多，一突破说先等等，看F10咋回事，指标有没有金叉…..你第一个感觉就是本能，盘口反映一切信息，这时候指定有人做多了，你马上跟进就可以了，你的动作是下单、跟进、设置海琴。这个市场行为指定不是你们造成的，机构为什么造成这样的行为？不是利好，是为了创造了一个所谓的利好，指定是看好它，为炒这么一段，这些就反映了一个做多的信息就可以了，而你能捕捉到这个信号就可以了。不要问为什么，千万不要去问或研究。出了点事，你老问为什么、为什么，你再问给你左脸一巴掌，你说你打我为什么，再给你右脸一下，你又问为什么，这时再给你屁股一踹，你又问为什么踢我啊！不踢你踢谁啊，你老年痴呆啊！影响交易标的的价格变动的不是利好或利空，其实就是一个供求关系，如果有人买得多了，交易标的的价格自然就上去了，反之，抛的人多了自然也就下来了。为什么有人买的多了呢？它里边指定有东西，至于是什么我不关心，反之，这股票价格下跌，只有一种可能，有很多人在抛这只股票，你千万不要去问为什么要抛，你跟着他们一起跑就可以了，这就是著名的“顺势而为”啊！你们年轻人刚开始学交易时就犹如一个小沙弥，还没受过戒，你要跟我这个老和尚学交易，我马上给你们受“具足戒”你们能接受么？不可能。我得考证你们，我一上来就给你们讲佛经，讲深奥的道理，你就不怕你吃下去消化不了啊！所以一开始我先跟你们讲戒律，女人是老虎，不能看；酒不能喝、肉不能吃，再一起念“南无阿弥陀佛”。有人说这南无阿弥陀佛是什么意思啊，你别问，就跟我一起念，一直念到一张嘴就“南无阿弥陀佛”直至形成第六感觉之后我们再一起参悟什么是南无阿弥陀佛。从这个过程来看，我现在只要求你们一点，我怎么讲，你在实盘当中就怎么应用。其理论基础就是盘口反映一切信息，即市场所有的行为反映一切信息。记住这一点就足够了，所有的交易标的都是围绕这一条最基本的核心来操作的。现在这个交易标的的价格上来了，还有人问为什么不？还要看什么金叉不？都不看了吧。接下来我们怎么去操作：这天突破了跟进，必须要设置好海琴。如图：因为交易充满风险，你进场之后一定要设置止