《外汇知识入门之基础》.

2020/5/4外汇知识入门1欢迎学习《外汇知识入门》课程2020/5/4外汇知识入门2本课程公共邮箱用户名:[e-mail]密码:whzsrm1234562020/5/4外汇知识入门3课程简介本课程主要介绍有关外汇、汇率、外汇市场、外汇交易、外汇风险等方面的内容。通过学习,使学生掌握外汇交易的基本知识，学会利用外汇知识为个人理财和企业运营出谋划策。2020/5/4外汇知识入门4课程结构第一章外汇的含义第二章汇率第三章汇率变动对一国经济的影响第四章外汇交易的含义和特点第五章世界主要外汇交易市场第六章外汇市场一体化和中国外汇交易市场第七章外汇交易的形式第八章外汇风险管理第九章人民币汇率制度2020/5/4外汇知识入门5导读：感受身边的“外汇故事”1、阿杰是个摄影迷。工作后一直节衣缩食，希望有朝一日拥有一台高档的单反机。2009年春节后，阿杰揣着节省下来的巨款走进了数码城。令他哭笑不得的是自己“心仪的对象”竟然涨价了！何解？汇率作怪！因为在最近一个月，人民币对日元贬值近2％，在日元升值的时期去买日本进口的产品，怎能不多花钱呢？尽管最终都抱得“美人”归，但多花了血汗钱，心有不甘。2020/5/4外汇知识入门62、人民币对澳元大幅升值：澳洲游，不差钱2009年澳洲旅游市场有个很奇怪的现象：来澳洲的欧美游客数量大减。以前是圣诞、元旦假期欧美游客多，春节期间中国游客多。现在变成了新年、春节都是遍地中国游客了。中国游客增多与出游澳洲的花销下降有关。由于澳元贬值和人民币升值，澳元对人民币汇率从一年前的1:6.8下降到1:4.5左右。整整节省30％多。真的是“澳洲游不差钱”中国游客增多与出游澳洲的花销下降有关。国际金融危机导致澳洲酒店价格大跳水，中国的旅行社趁机集中采购，大幅下调春节出境游报价。以广州某旅行社为例，“澳洲大堡礁金钻包机之旅8天”，全程入住国际品牌五星级酒店、范思哲套房、包机直飞等，去年春节价格是88888元，今年降为39999元。2020/5/4外汇知识入门7第一章外汇的含义一、外汇的含义和分类(一)外汇的含义外汇（ForeignExchange）一词具有动态和静态两种含义。动态的外汇是指将一国货币转化为另一国货币的活动，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。即国际汇兑的简称。静态的外汇则是一种以外币表示的用于国际结算的支付手段。通常我们所称的外汇是指静态含义的外汇。2020/5/4外汇知识入门8静态的外汇又有广义和狭义之分：广义的外汇：是指以外币所表示的可以用作国际结算的支付手段和资产。狭义的外汇：指以外币所表示的用于作国际结算的支付手段。2020/5/4外汇知识入门9广义的外汇包括:《中华人民共和国外汇管理条例》第三条规定：本条例所称的外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。包括：（1）外国货币，包括纸币、铸币；（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（4）特别提款权、欧洲货币单位；（5）其他外汇资金。2020/5/4外汇知识入门10三大票据:汇票本票支票1、汇票（BillofExchange/PostalOrder/Draft）是由出票人签发的，要求付款人在见票时或在一定期限内，向收款人或持票人无条件支付一定款项的票据。汇票是国际结算中使用最广泛的一种信用工具。－－祥见《中华人民共和国票据法》2020/5/4外汇知识入门112020/5/4外汇知识入门12汇票分类（1）按出票人不同，可分成银行汇票和商业汇票。银行汇票（Bank‘sDraft），出票人是银行，付款人也是银行。商业汇票（CommercialDraft），出票人是企业或个人，付款人可以是企业、个人或银行。2020/5/4外汇知识入门13（2）按是否附有包括运输单据在内的商业单据，可分为光票和跟单汇票。光票（CleanDraft），指不附带商业单据的汇票。银行汇票多是光票。跟单汇票（DocumentaryDraft），指附有包括附带提单、仓单、保险单、装箱单、商业发票等单据在内的汇票。跟单汇票多是商业汇票。2020/5/4外汇知识入门14（3）按付款日期不同，汇票可分为即期汇票和远期汇票。汇票上付款日期有四种记载方式：见票即付（atsight）；见票后若干天付款（atdaysaftersight）；出票后若干天付款（at··daysafterdate）；定日付款（atafixedday）若汇票上未记载付款日期，则视作见票即付。见票即付的汇票为即期汇票。其他三种记载方式为远期汇票。2020/5/4外汇知识入门15（4）按承兑人的不同，汇票只可分成商业承兑汇票和银行承兑汇票。远期的商业汇票，经企业或个人承兑后，称为商业承兑汇票。远期的商业汇票，经银行承兑后，称为银行承兑汇票。银行承兑后成为该汇票的主债务人，所以银行承兑汇票是一种银行信用。2020/5/4外汇知识入门16银行承兑汇票正面2020/5/4外汇知识入门17银行承兑汇票背面2020/5/4外汇知识入门182020/5/4外汇知识入门19商业承兑汇票2020/5/4外汇知识入门202、本票（PROMISSORYNOTES)是一人向另一人签发的，保证即期或定期或在可以确定的将来的时间，对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件书面承诺。在国际贸易结算中使用的本票大多是银行本票。2020/5/4外汇知识入门21本票2020/5/4外汇知识入门22本票的特征：（1）自付票据。本票是由出票人本人对持票人付款。（2）基本当事人少。本票的基本当事人只有出票人和收款人两个。（3）无须承兑。本票在很多方面可以适用汇票法律制度。但是由于本票是由出票人本人承担付款责任，无须委托他人付款，所以，本票无须承兑就能保证付款。2020/5/4外汇知识入门233、支票（Chaque，Check）是出票人签发，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。从以上定义可见，支票是以银行为付款人的即期汇票，可以看作汇票的特例。支票出票人签发的支票金额，不得超出其在付款人处的存款金额。如果存款低于支票金额，银行将拒付。这种支票称为空头支票，出票人要负法律上的责任。2020/5/4外汇知识入门24支票2020/5/4外汇知识入门25特别提款权特别提款权（specialdrawingright,SDR)是国际货币基金组织(InternationalMonetaryFund，简称：IMF)创设的一种储备资产和记账单位，亦称“纸黄金(PaperGold)”。它是IMF分配给会员国的一种使用资金的权利。会员国在发生国际收支逆差时，可用它向IMF指定的其他会员国换取外汇，以偿付国际收支逆差或偿还IMF的贷款，还可与黄金、自由兑换货币一样充当国际储备。返回P62020/5/4外汇知识入门26但由于其只是一种记帐单位，不是真正货币，使用时必须先换成其他货币，不能直接用于贸易或非贸易的支付。因为它是IMF原有的普通提款权以外的一种补充，所以称为特别提款权（SDR）。2020/5/4外汇知识入门27普通提款权是一国在IMF的储备头寸。具体来说，普通提款权是IMF会员国按规定从该组织提取一定数额贷款的权利，主要用于解决受贷国因国际收支逆差而产生的短期资金需要。它是IMF向会员国提供的最基本的普通贷款，其最高额为会员国所缴纳份额的125%。IMF会员国使用普通提款权时，必须缴纳其本国货币，同时受IMF事前和事后的审查与约束。后来因为许多会员国的国际储备不足，该组织又创造了特别提款权制度。2020/5/4外汇知识入门28欧洲货币单位又称埃居（ECU）。1979年3月13日开始使用。欧洲货币单位是欧洲货币体系的核心，它由德国马克、法国法郎、英国英镑、意大利里拉等12种货币组成。组成欧洲货币单位的每一种货币在欧洲货币单位中所占的比重一般每5年调整一次。欧洲货币单位的主要用途是：用作确定各成员国货币之间的固定比价和波动幅度的标准；用作共同体各机构经济往来的记帐单位；用作成员国货币当局的储备资产。在1999年1月1日欧元诞生之后,埃居自动以1:1的汇价折成欧元(EUR)。返回P62020/5/4外汇知识入门29在现实的国际结算中，人们并不是把不同的货币在不同国家之间运来运去，而主要是通过国际信用工具，如外汇汇票在国际间进行传递，将各种债权债务关系集中到银行账户上加以冲抵和划转来实现最终的支付。2020/5/4外汇知识入门30在一般情况下，各国都不允许外国货币在本国流通。居民从事国际贸易和投资活动时，必须用本币到外汇银行或政府指定的、可以经营外汇的非银行金融机构兑换外汇；出口创汇收入汇回本国或外国投资进入时，也应该通过指定的外汇银行和相关机构将外币兑换成本币。2020/5/4外汇知识入门31（三）外汇的分类1、按照外汇进行兑换时的受限制程度，可分为自由兑换外汇有限自由兑换外汇记帐外汇2020/5/4外汇知识入门32自由兑换外汇自由兑换外汇，是指不需要外汇管理当局批准可以自由兑换成其他国家货币，或者是可以向第三者办理支付的外国货币及支付手段。目前世界上有50多种货币是可自由兑换货币，其中主要有美元、英镑、德国马克、日元、港币、瑞士法郎、新加坡元、加拿大元、澳大利亚元、丹麦克朗、挪威克朗、瑞典克朗、新西兰元等货币，以及用这些货币表示的汇票、支票、股票、债券等支付凭证和信用凭证，均为自由外汇。2020/5/4外汇知识入门33美元就是自由兑换外汇著名科学家、金融家、政治家本杰明.富兰克林2020/5/4外汇知识入门34加拿大元也是自由兑换外汇正面是伊丽莎白二世2020/5/4外汇知识入门35新加坡元也是自由兑换外汇该国首任总统尤索夫2020/5/4外汇知识入门36有限自由兑换外汇，则是指未经货币发行国批准，不能自由兑换成其他货币或对第三国进行支付的外汇。国际货币基金组织规定凡对国际性经常往来的付款和资金转移有一定限制的货币均属于有限自由兑换货币。世界上有一大半的国家货币属于有限自由兑换货币，包括人民币。有限自由兑换外汇2020/5/4外汇知识入门37记账外汇，又称清算外汇或双边外汇，是指记账在双方指定银行账户上的外汇，不能兑换成其他货币，也不能对第三国进行支付。记账外汇2020/5/4外汇知识入门382、根据外汇的来源与用途不同，可以分为贸易外汇、非贸易外汇.贸易外汇，也称实物贸易外汇，是指来源于或用于进出口贸易的外汇，即由于国际间的商品流通所形成的一种国际支付手段。非贸易外汇是指贸易外汇以外的一切外汇，即一切非来源于或用于进出口贸易的外汇，如劳务外汇、侨汇和捐赠外汇等。2020/5/4外汇知识入门393、根据外汇汇率的市场走势不同，外汇又可区分为硬货币和软货币。硬货币是指币值坚挺，购买能力较强，汇价呈上涨趋势的自由兑换货币。软货币是指币值疲软，购买能力较弱，汇价呈下跌趋势的自由兑换货币。2020/5/4外汇知识入门40二、主要外汇从外汇交易的角度讲，一种货币要成为外汇必须有持续性的买盘和卖盘，而这需要满足下列3种主要条件：（1）持有者必须相信这种货币具有储藏价值的功能。（2）这种货币在国际贸易中必须可以作为计价的手段。（3）这种货币必须可以作为交易的媒介。目前，全世界大约有30种货币属于交易活跃的货币。2020/5/4外汇知识入门41（一）美元美元的发行权属于美国财政部，办理具体发行的是美国联邦储备银行。目前流通的纸币面额有100、50、20、10、5、2、1元等7种，铸币面额有1，5，10，25，50分和1元。另有1元等于100分（Cents）2020/5/4外汇知识入门42美国目前流通的钞票是1928、1934、1935、1950、1953、1963、1966、1969、1974、1977、1981、1985、1996等各年版。钞票尺寸不分面额均为15.6×6.6厘