1-实证会计研究的基本问题与方法(NJU王跃堂1)

2010-07-12南京大学会计与财务研究院1实证会计研究的基本问题与方法王跃堂博士南京大学管理学院副院长会计学教授博士生导师注册会计师通讯地址:210093,南京市汉口路22号,南京大学管理学院;联系电:025-83592139;传真:[phone];E-mail:[e-mail]2010-07-12南京大学会计与财务研究院2会计学术研究的主要类型理论研究规律性的理论假设性的理论研究常见方法如：规范研究，数学分析，博弈论等实证研究对理论进行实证检验或对方法进行实际应用，研究常见方法如：统计分析，案例分析，文献分析等方法论研究定量和定性研究方法：奥尔森模型(1995)2010-07-12南京大学会计与财务研究院3实证会计研究的特点学术上的严谨性科学的态度科学的方法客观的规律管理上的可应用性掌握客观规律只是基础应用到管理实践才是最后目的2010-07-12南京大学会计与财务研究院4如何选择题目研究的问题要有创新1、理论价值或实践价值所在；2、创新方式：话题新、观点新、证据新，方法新等。学术研究要对所在的学术领域有原创性贡献，通常表现在两个方面：1、填补空白2、对现有成果的发展或批判研究题目通常是在对所在领域研究文献的研究基础上提出的：寻找研究机会2010-07-12南京大学会计与财务研究院5如何开展研究清楚地界定所研究的题目概念的界定概念间关系的界定对关系的详细阐释根据题目的性质选择适当的方法方法越简单越好可以对结论进行引申，但不能超出研究所能支持的范围2010-07-12南京大学会计与财务研究院6研究中的常见问题对所研究的问题缺乏清晰的界定和充分的阐释实证研究易于陷入对数据的表面分析，缺乏严谨的有深度的理论框架作指导方法决定问题而不是问题选择方法结论与实证结果无关题目过大，收不了摊：到处都是漏洞，小题大做。2010-07-12南京大学会计与财务研究院7如何进行论文写作结构要严谨文字要简练准确通常的“八股”结构：引言：背景、问题、贡献、内容安排文献综述：相关性、逻辑性、完整性、贡献性。注：引用的文献要文中指明，文后列示(一一对应)。以便判断别人做了什么，你又做了什么。问题的界定与阐释：制度背景、理论分析、研究假设。注：制度背景通常会成为学术价值，尤其是理论意义的来源。研究的展开：样本、方法、结果、阐释。注：言之有据，逻辑严谨结论与讨论：结果、含义、不足、建议。2010-07-12南京大学会计与财务研究院8研究话题：以财务会计为例一、财务信息的质量财务信息是会计行业生产的产品，其品质如何关系行业的声誉及发展。1、真实性问题理论认识：数据是否唯一，原因：会计政策选择、会计估计法律界定：涉及的是会计造假，违反会计标准，研究样本：财政部、证监会处罚学术研究：涉及的盈余管理，不违反会计标准2010-07-12南京大学会计与财务研究院92、盈余管理问题理论认识：投机观VS.效率观如何刻画：操控性应计项目(DiscretionallyAccruals)，业绩分布图等盈余管理的途径盈余管理的市场评价3、非财务信息问题理论认识：数据信息、文字信息等非财务信息与财务信息的关系2010-07-12南京大学会计与财务研究院10二、会计准则的国际化1、会计准则的改革38＋1，2007.1纵向比较：中国的过去横向比较：国际或美国2、改革成效财务信息质量国际化效应2010-07-12南京大学会计与财务研究院11三、财务信息的价值相关性1、理论认识：目标是价值相关性，即有用性2、有用性与质量之间的关系资本市场的有效性信息披露：大公司VS.小公司有用性是财务信息质量的间接综合判断指标2010-07-12南京大学会计与财务研究院123、有用性的判断时间研究法(EventStudy)ERC法模型：报酬模型、价格模型2010-07-12南京大学会计与财务研究院13四、公司治理1、财务信息生产的内在约束机制2、公司治理的因素股权结构董事会结构独立董事制度审计委员会制度3、公司治理与内部控制的关系：决策层VS.执行层2010-07-12南京大学会计与财务研究院14五、审计1、理论认识：CPA审计是财务信息生产的外部约束机制，提高财务信息的可信性2、审计信号：审计意见的有用性3、审计质量：规模、收费、时间等4、国际化：会计国际化的重要保障。AB股利润的差异的监督效果。5、内部控制的审计及评价2010-07-12南京大学会计与财务研究院15实证研究的文献会计国际化是否能考虑经济环境？来自资本市场的经验证据王跃堂、张莉、赵子夜南京大学会计学系2010-07-12南京大学会计与财务研究院16研究动机会计国际化是经济全球化的客观要求，是会计改革的必然趋势。但关于会计国际化，学术界有两种代表性的观点：一种观点认为会计准则的国际化就是会计国际化，强调会计准则要与国际会计准则一致，不考虑会计准则支撑环境的问题；另一种观点认为会计国际化的目标是会计实务的国际化，也就是按照各国会计标准产生的会计报告具有可比性。而能否实现会计实务的国际化，不仅取决于会计准则的国际化，而且还取决于准则执行的支撑环境。2010-07-12南京大学会计与财务研究院17这两种观点体现在会计实务界就是在会计改革的国际化进程中是否要考虑经济环境的影响。《企业会计制度》出台的改革政策既有与国际会计准则一致的，如新的四项减值政策，也有与国际会计准则相背离的，如在非货币性交易等项目上取缔公允价值，改按账面价值计价。这为会计国际化是否应考虑经济环境提供了难得的研究契机，其经验证据无论对学术界还是实务界都有理论价值和政策含义。2010-07-12南京大学会计与财务研究院18文献回顾：经济环境与会计准则的国际化对会计国际协调的理解包括两个方面，一是条文叙述层次上会计准则的国际协调，二是财务报告层次上会计实务的国际协调，两者分别被称为“形式上的协调与实质上的协调”（dejurevsdefactoharmonization）（TayandParker，1990）。2010-07-12南京大学会计与财务研究院19对于形式上的协调研究众多，其方法是通过会计准则条文的对比（Doupnik,1987；StreetandGray,1999），以此判断会计准则国际协调的程度。国际会计准则委员会（IASC，现在已改组成国际会计准则理事会，简称IASB）一直致力于建立一套国际通用的会计准则，减少跨国融资的成本，提高跨国公司财务信息的透明度（曲晓辉，2001）。2010-07-12南京大学会计与财务研究院20实质上的协调尚未受到足够的重视，而其正是会计国际化的初衷。产生可比的财务报告，服务于全球化的资本市场需要，理应成为会计国际化的最终目标。形式上的协调并不一定能够达成实质上的协调，运用同样的会计准则能否产生可比的财务报告依赖各国的审计准则、审计师的质量、监管机制、执行机制、公司治理机制等支撑环境（CookeandWallace，1990；DoupnikandSalter，1995）。并不存在通用、合理的会计准则，可以在任何国家规范同样的经济事项产生可比的财务结果，所以会计准则的制定首先要抛弃会计准则的协调会自动导致会计实务协调的假设，而要从会计准则实施结果的角度出发，制定可以达成实质上协调的会计准则。2010-07-12南京大学会计与财务研究院21我国一直积极参与会计的国际协调，但是包括我国在内的大多数国家都没有直接将国际会计准则作为本国会计核算的唯一标准，这是因为“一个国家的特殊文化背景、社会环境、基础条件等都决定其不可能照搬照抄国际会计准则”（冯淑萍，2002；刘玉廷，2002）。2010-07-12南京大学会计与财务研究院22有学者通过考察《股份有限公司会计制度》实施前后AB股公司境内外审计净利润差异的变化，对《股份有限公司会计制度》的国际化效应进行了检验，发现《股份有限公司会计制度》既未消除也未缩小AB股公司境内外审计净利润的实质性差异，其国际化效应未见显现，他们认为在中国上市公司内外约束机制尚未健全或有效的环境下，完全照搬国际会计准则，赋予公司过大的会计选择权，其结果可能与国际化的努力适得其反(Chenetal.,2002)。2010-07-12南京大学会计与财务研究院23财务会计的目标是追求会计信息的有用性，因此合理的会计准则的评价标准应该是制定的会计规范在既定的经济环境中有没有充分反映经济业务的实质。2010-07-12南京大学会计与财务研究院24研究问题《企业会计制度》出台的主要改革政策及其与国际会计准则的比较2010-07-12南京大学会计与财务研究院25项目股份有限公司会计制度企业会计制度国际会计准则固定资产按照历史成本计价增设固定资产减值科目，核算由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致可收回金额低于账面价值的数额与新制度一致在建工程按照历史成本计价增设在建工程减值准备科目与新制度一致无形资产按照历史成本计价增设无形资产减值准备科目，核算预计可收回金额低于账面价值的数额与新制度一致委托贷款按照历史成本计价增设委托贷款减值准备科目，核算可收回金额低于委托贷款本金的数额与新制度一致融资租入固定资产融资租赁负债金额按照租赁协议规定的价格入账应付租金与入账价值的差额计入“未确认融资费用”，在以后期间分摊计入财务费用与新制度一致借款费用资本化在固定资产交付使用前发生的均予以资本化资本化金额不得超过实际发生的利息和折价或溢价的摊销金额与新制度一致开办费从企业生产经营起不超过五年的期限内平均摊销取消该科目,筹建期间的开办费一次并入损益与旧制度一致债务重组采用公允价值，确认债务重组收益，计入当期损益取消公允价值，不确认重组收益，增加的净资产作为资本公积增加与旧制度一致无法支付应付账款、长期借款确认营业外收入转入资本公积与旧制度一致非货币性交易采用公允价值，确认非货币性交易损益换出资产账面价值加上相关税费作为换入资产的入账价值，不确认资产置换收益与旧制度一致2010-07-12南京大学会计与财务研究院26研究问题一：改革整体的国际化效应《企业会计制度》实施后，AB股公司境内外审计利润业已存在的实质性差异是否已消除或缩小。(附带问题)2010-07-12南京大学会计与财务研究院27研究问题二：改革时考虑经济环境是否会影响国际化效应《企业会计制度》实施后，AB股公司境内外审计利润在与国际会计准则一致的改革政策所涉及的项目上是否已消除实质性的差异，而在与国际会计准则相背离的改革政策所涉及的项目上是否产生了实质性的差异。(主要问题)2010-07-12南京大学会计与财务研究院28研究样本与研究方法证监会规定，AB股公司需按照国内会计准则和国际会计准则编制会计报表，并分别接受境内会计师事务所和境外会计师事务所的审计，对两种会计标准下产生的利润差异要在年报中予以调整和列示，这为不同会计标准下所产生的财务数据的可比性提供了观察机会，由此也为检验会计准则国际化与会计实务国际化之间的关系提供了经验证据。2010-07-12南京大学会计与财务研究院29由于《企业会计制度》2001年开始实施，本文收集了AB股公司2000年、2001年和2002年三年的境内外审计利润差异，通过考察AB股境内外审计利润差异的变化来判断会计实务的国际化程度。这些数据均来源于上海证券交易所和深圳证券交易所网站公布的AB股公司的年度报告。为了能连续考察AB股公司在这三年观察期间境内外利润差异的变化情况，我们选取了三年均可获得有效数据的公司83家，构成的样本数合计为249。经过检验，AB股境内外审计利润的差异不符合正态分布，因此我们运用非参数成对检验对AB股公司境内外审计利润差异的有关命题进行统计检验。2010-07-12南京大学会计与财务研究院30研究结果《企业会计制度》整体的国际化效应2010-07-12南京大学会计与财务研究院31一、描述性统计PanelA：样本分布59.046.0234.947.223.624