第七章借贷资本和信用

第七章借贷资本和信用教学目的和要求：本章以借贷资本为研究对象，目的是使学生理解和掌握与借贷资本、信用有关的经济理论。教学重点与难点：借贷资本的形成与特点；利息和利息率；商业信用和银行信用的特点；银行资本和银行利润；信用在市场经济中的作用；股份公司和虚拟资本。教学时数：4课时第一节借贷资本和利息一、借贷资本二、借贷资本的特点三、利息和利息率一、借贷资本1、定义：借贷资本是货币所有者为了取得利息而暂时贷给工商企业使用的货币资本，是一种生息资本。2、形成：借贷资本的形成与职能资本有密切的关系，它来源于职能资本在运动中游离出来的暂时闲置的货币资本。暂时闲置的货币资本主要来源于：未到更新期的固定资本折旧费；流动资本暂时闲置的部分；用于积累但尚未投资的剩余价值。这些游离出来的大量暂时闲置的货币资本，形成了货币资本的供给。另一方面，在再生产过程中有，一些工商企业又存在对货币资本的需求：有些企业急需更新固定资本，需要一笔货币资本；有些企业急需补充流动资本，如未出卖商品以前，需发工资或购买原材料；有些企业需要扩大再生产，但积累不足。二、借贷资本的特点借贷资本是一种资本商品；借贷资本是一种财产资本；借贷资本是最具有拜物教性质的资本形式，其运动公式为：G—G′。三、利息和利息率1、利息定义：利息是货币所有者凭借对借贷资本的所有权，从工商企业那里取得的平均利润的一部分。平均利润=利息+企业利润利息的实质：是产业工人创造的剩余价值的特殊转化形式，体现着借贷资本家和职能资本家共同分割剩余价值的关系。2、利息率⑴概念：是一定时期内（通常为一年）利息量与借贷资本量的比率。⑵公式：利息量利息率=—————借贷资本量⑶利息率的界限：平均利润率＞利息率＞零⑷影响利息率高低的因素平均利润率的高低；借贷资本供求状况；习惯、法律和传统因素。第二节信用和银行一、商业信用和银行信用信用是以偿还为条件的价值运动的特殊形式。信用的基本形式是商业信用和银行信用。1、商业信用商业信用是工商企业之间用赊帐方式买卖商品时彼此提供的信用。商业信用的特点：商业信用是工商企业之间在商品买卖中发生的信用关系。商业信用的对象是商品资本。商业信用的状况直接取决于市场经济运行的状况。2、银行信用银行信用是银行向工商企业提供贷款而形成的信用关系。银行信用的特点：银行信用是银行与工商企业之间发生的信用关系。银行信用提供的对象是货币资本，不受商品使用价值运动方向的限制，可以涉及任何社会经济领域。银行信用的规模和时限不受单个企业资本量和资本周转状况的限制，其规模、时限灵活。银行信用的状况与再生产周期的变动不完全一致，有时甚至相反。二、银行资本和银行利润（一）银行1、定义：银行是专门经营货币资本充当信用中介的企业。2、银行的主要职能：一是充当借贷中介；二是充当支付中介。3、银行的主要业务：一是信用业务，包括负债业务和资产业务；二是结算业务。银行的负债业务：银行的负债业务是以吸收存款的方式借入资金。银行存款的来源主要有三个方面：（1）工商企业在生产和流通过程中游离出来的暂时闲置的货币资本；（2）货币所有者手中的大量货币；（3）社会各阶层居民的储蓄存款。银行的资产业务：银行的资产业务是通过发放贷款贷出资金。银行贷出资金的方式主要有：第一、期票贴现。即银行用现金购买未到期的商业票据。第二、抵押贷款。银行以借款者一定的抵押品作为担保而发放的贷款。抵押品可以是商品、房地产或者各种有价证券等。借款者到期不归还贷款，银行则有权处理抵押品。第三、信用贷款。指银行确信借贷者有偿还能力，不需要任何抵押品担保而发放的贷款。第四、长期投资。通过购买股票向工商企业进行投资。此外，银行还代为客户汇兑现款，买卖贵金属、外币，保存贵重物品等。在现代市场经济中，银行还通过“消费信用卡”、“旅游支票”等形式，为消费者购买日用消费品和旅游进行非现金结算。（二）银行资本1、定义：银行经营者经营银行业投入的资本就是银行资本。2、构成：银行资本由自有资本和借入资本两部分构成。自有资本是银行经营者为了开办银行投入的货币资本；借入资本是银行吸收的存款，借入资本占银行资本的很大比例。（三）银行利润银行利润由贷款利息减去存款利息，再扣除银行经营费用后的余额构成，归根到底也是产业工人创造的剩余价值的一部分。银行按其自有资本计算的银行利润率不能低于平均利润率。银行利润相当于平均利润。银行资本的直接剥削对象是银行雇员：银行利润是通过银行雇员的劳动取得的。银行雇员同商业店员一样，他们的劳动虽然不创造价值和剩余价值，但他们的剩余劳动能够为银行经营者实现银行利润。三、信用在市场经济中的作用促进了资本在不同部门的再分配和利润率的平均化。加速了资本的积聚和集中。加速了商品流通和资本周转，节省了流通费用。是进行国民经济宏观调控的重要经济杠杆。信用在促进市场经济发展的同时，也强化了市场经济内部的诸多不稳定因素，使经济危机的可能性大大增加。第三节股份公司和虚拟资本一、股份公司1、定义：股份公司是通过发行股票筹集资本建立起来的法人企业。2、产生与发展的根本原因：股份公司的产生是社会化大生产发展的客观要求。股份公司是市场经济发展的产物。股份公司的产生也是在激烈的市场竞争中分散风险的需要。信用制度的发展，也为股份公司的产生和发展提供了必要的条件。3、股份公司的具体形式：股份无限公司；股份有限公司；股份两合公司；有限责任公司。股份无限公司：是由两个以上的股东出资组建的、并对公司债务承担无限清偿责任的公司。股份有限公司：是将预定资本总额分成若干等额股份，通过向社会公开发行股票筹集资本建立的公司。在这种形式中，投资人一旦投资入股，就不得要求退股，但股票可以在市场上自由流通和转让；股东以出资额为限对公司债务承担有限责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任。股份两合公司：是由无限责任股东与有限责任股东共同出资组建的公司。有限责任公司：是股东以出资额为限对公司债务承担责任，公司以全部资产对公司债务承担责任。这种公司不公开发行股票，股票也不上市流通，但可在股东内部转让，向外转让时须经股东大会许可。在现代市场经济中，股份有限公司是最具有代表性、最典型的企业组织形式。股份有限公司的特征：第一、公司实行两权分离的资产制度。第二、公司实行三权分立、相互制衡的组织制度。第三、公司是具有高度兼容性的企业组织形式。第四、公司的经营活动必须接受社会的监督。二、股票和股票交易（一）股票1、定义：股票是投资人向公司投资入股并享有一定权利和承担相应义务的所有权证书。2、股票具有以下特点：赢利性。不可返还性。流通性。风险性。3、股票的分类：按股东享有权利和承担风险的大小划分，股票一般可分为优先股和普通股两种基本类型。按是否表明股东身份划分，股票又可分为记名股票和无记名股票；按有无票面金额划分，股票可分为有面值股票和无面值股票，无面值股票代表的投资额随公司资产的增减而增减。（二）股息股票持有人或股东凭股票定期从公司分得的收入，叫做股息。股息是公司利润的一部分，其源泉也是工人在生产过程中创造的剩余价值。（三）股票价格股票价格是股息收入的资本化。预期股息股票价格=——————利息率影响股票市场价格的因素：经济因素。政治因素。心理因素。大户的操纵等。（四）股票市场买卖股票的场所就是股票市场。股票市场由发行市场和交易市场组成。股票发行市场又称为一级市场，它没有固定的场所。股票的交易市场又称为二级市场，包括证券交易所和场外市场。三、创业利润和虚拟资本（一）创业利润创业利润是创办股份公司所发行的股票价格总额大于其实际投入企业的资本总额的差额，是股份公司创办人获得的一笔额外收入。各国公司法大都规定，股票溢价发行时，高于面值的收入即创业利润，必须作为公司的资本公积金，不能挪作他用。（二）虚拟资本虚拟资本就是以有价证券形式存在的，能够给持有者带来定期收入的想象的或虚幻的资本。包括股票、公司债券、国家债券以及各种不动产抵押单等。以有价证券形式存在的虚拟资本在质和量上都不同于实际资本。从质的方面看：虚拟资本本身没有价值，又不在生产和流通过程中实际执行生产和实现剩余价值的职能，只不过是资本的所有权和收益权证书，是资本的纸制副本；实际资本无论采取生产资本形态还是采取货币资本和商品资本形态，本身都有价值，都是职能资本，都能在生产和流通中实际执行资本的职能。从量的方面看：首先，虚拟资本总量往往大于实际资本总量。其次，虚拟资本数量的变化并不反映实际资本数量的变化。最后，虚拟资本的增长速度有日益快于实际资本增长速度的趋势。