东芝财务造假

基于公司治理的财务造假问题探究——以日本东芝为例12345摘要和引言背景回顾原因分析启示总结目录摘要、引言演讲：陈晨1我国上市公司财务造假案件层出不穷，如万福生科、新中基、海联讯等，给社会带来了巨大的负面影响。日企两起重大财务造假案件2015年日本东芝公司连续7年财务造假。2011年奥林巴斯财务舞弊重大案件。文章:由此回顾了日本东芝财务造假事件的全过程，并着眼于世界其他国家的企业，深入剖析得出其造假事件的原因，并有此为我国的企业提出借鉴，进而得出对我国企业公司治理方面的启示。四大改进措施发挥内部监督加强企业文化建设完善外部审计营造良好的组织氛围关键词财务造假日本东芝公司治理企业文化外部审计东芝（Toshiba），是日本最大的半导体制造商，也是第二大综合电机制造商，隶属于三井集团。公司创立于1875年7月，原名东京芝浦电气株式会社，1939年由东京电气株式会社和芝浦制作所合并而成.财务造假:是指造假行为人为小团体或者个人谋取私利，违反国家法律、法规的规定，采用各种欺诈手段在会计账务中进行弄虚作假违法犯罪的行为。外部审计:是指独立于政府机关和企事业单位以外的，国家审计机构所进行的审计，以及独立执行业务会计师事务所接受委托进行的审计。资本市场的日益成熟，资本的趋利性也日渐显露出来，出现了一系列的企业财务造假案。2015年爆出东芝的财务造假，7年来虚报了利润1562亿日元。2011年奥林巴斯会计造假，隐瞒17亿美元。日本东芝案件的爆发，更引发人们的热议，学术界主要从企业内部治理架构、企业文化、职业道德等方面对东芝财务造假进行分析评价。12引言——案件梳理背景回顾演讲：刘迪2目录CONTEST事件经过外部环境内部环境PARTONE事件经过12015年初，公司股价连续跌幅超过10%。公司内部监察员，发现公司财务状况与先前财务预测大相径庭：年度盈利减少几百亿日元。报告无果后提请了第三方调查。第三方调查公告显示：2008-2014年，公司累计虚报税前利润1518亿日元。事件经过：12015年11月，日本证券交易监视委员会（SESC）开出史上最大的罚单73.735亿日元（约合人民币3.8亿元），并对东芝历任三名社长进行刑事举报。2016年3月，公司又发现通讯业务方面的财务造假问题：虚增利润58亿日元（约3.6亿元人民币）。2016年11月，公司再次发现子公司东芝EI控制系统公司营业部员工伪造票据虚构合同，导致公司累计虚报销售收入5.2亿日元（约合人民币3320万元）。事件经过：PARTTWO外部环境2外部环境213452008年全球金融危机市场对自动化应用和半导体产品的需求减少企业的销售额远达不到预期目标时任社长的西田厚聪将预测亏损由184亿日元虚构为5亿日元经营业绩急剧下滑日元汇率居高不下企业核电业务阻力重重PARTTHREE内部环境3内部环境：前后三任社长鞠躬致歉3前前任社长西田：铁腕统治遭遇2008年经济危机西田（05年6月-09年5月）2009年度的净利润是赤字3435亿元，成为东芝历史上最差的一份“成绩单”。内部环境：3前任社长佐佐木：当核电梦想遇上福岛核泄露佐佐木（09年6月-13年5月）内部环境：技术员出身专注于核电领域3福岛核泄露暴露两任社长不和2013年田中就职发布会，两位社长的芥蒂表面化。西田VS佐佐木西田曾表态“如果你们问我只接触过一种业务的人能顾全公司的所有方面吗，我只能说不能”。将矛头对准了专注核电业务的佐佐木。佐佐木也称“我已经完成了将公司带上发展的轨道的任务”。强调在自己任职期间将西田社长时代的赤字扭亏为盈。内部环境：3现任社长田中：接手烂摊子却毫无存在感田中久雄（13年6月至今），名义上为社长，实际存在感薄弱内部环境：原因分析演讲：史一岐3（一）、（二）东芝财务造假三大原因（一）公司机制流于形式（二）用人机制与绝对服从的企业文化（三）外部审计监督不力原因一：公司治理机制流于形式200120001998学习西方引进了执行董事制度引入了外部董事制度并设立监察委员会设置了提名委员会和报酬委员会东芝公司内部治理模式16名执行董事，其中8名非执行董事，4名来自公司外部5名监察委员会成员，3名来自公司外部提名、报酬委员会均为5名成员，3名来自公司外部，会长均由外部委员担任董事会监察委员会股东大会经理层提名委员会报酬委员会监督职能内部监事制度形同虚设东芝公司对相关规定视而不见，企业决策权过于集中，经营管理缺乏问责东芝公司历任社长大权独揽，实行铁腕管理东芝公司指定由内部成员担任监察委员会会长，外部监察委员有两名是前外交官还有一名是前银行家，不具备足够专业素养监察委员会也是”花瓶”，并未发挥实质性作用1241975年5月进入东芝公司就职1984年3月东芝欧洲分部高级副总经理1992年4月东芝美国信息系统公司总经理1995年6月计算机事业部长1997年6月董事（个人信息设备事业本部副事业本部长、兼计算机事业部长）1997年7月董事（个人信息设备事业本部副事业本部长、东芝美国公司副会长兼东芝美国信息系统公司总经理）1998年6月常务（个人信息设备事业本部副事业本部长、东芝美国公司副会长兼东芝美国信息系统公司总经理）2000年4月常务（EC战略推进室副室长、兼公司事业开发中心主任）2000年6月高级常务（EC战略推进室室长、兼公司事业开发中心主任）2003年6月董事执行役专务（数字产品事业小组共同负责人、网络服务＆内容事业统管负责人）2005年6月东芝全球总裁并兼任公司董事西田厚聪华为公司治理的特点12年轮值CEO轮值期轮值CEO轮值期胡厚崑2011年10月1日～2012年3月31日徐直军2012年4月1日～2012年9月30日郭平2012年10月1日～2013年3月31日三个轮值的CEO各自有自己的分管领域，一个管理人力资源委员会，一个管理战略与发展委员会，还有一个管理财经委员会，也就是公司的人、财、事，这三个是固定分工。剩下的就是公司运转过程中，内外部事务的处理。处理也不是轮值CEO一个人来处理，很多事情还是要召集大家来讨论，每个月都有董事会，还有日常例会。任正非即将退休时，为了说明自己不会让子女接任公司职位，也为了改变公司以往那种领导指挥员工操作的现象提出了CEO轮值制度。公司实行董事会领导下的轮值CEO制度，轮值CEO在轮值期间作为公司经营管理以及危机管理的最高责任人，对公司生存发展负责。轮值CEO负责召集和主持董事会常务委员会会议。在日常管理决策过程中，对履行职责的情况及时向董事会成员、监事会成员通报。原因二：用人机制与绝对服从的企业文化日本独特的用人机制终身雇佣制年功序列制集体利益员工个人利益企业决策权过于集中，下属无条件服从上级命令合作、和谐的组织氛围终身雇佣制：是创立于1918年的松下公司提出的。松下幸之助曾提出“松下的员工在达到预定的退休年龄之前，不用担心失业。企业也绝对不会解雇任何一个‘松下人’”。是日本企业战后的基本用人制度。是指求职者一经企业正式录用直到退休始终在同一企业供职，除非出于劳动者自身的责任。年功序列制：是日本企业的传统工资制度，是指员工的基本工资随着员工本人的年龄和企业工龄的增长而每年增加，而且增加工资有一定的序列，按各企业自行规定的年功工资表次序增加。日本企业文化日本信仰“大和”文化，组织讲求“忠孝”和“等级”，宣扬员工忠诚。而东芝公司更是延续了这种企业文化的特点，员工不得轻易质疑权威，这也成为了东芝财务造假的导火索。在日本的传统企业文化中，社长或CEO具有绝对的决定权，提案甚至不用再经过董事会审议或律师审查。所以，想在日企中发出另一种声音很难，发出声音被采纳的机会更是微乎其微，所以很容易出现上级只手遮天的情况。36第三方委员会经调查披露的一些事实得知即将发布的东芝2008年第三季度报告中营业利润是亏损184亿日元，指出数字太令人难堪，不允许公布，最终公布的营业利润为盈利5亿日元命令将东芝DS分公司12年上半年201亿日元亏损改为盈利80亿日元命令电视机业务的分社长无论采取任何手段都必须实现盈余2008年12月西田厚聪社长2012年9月佐佐木则夫社长田中久雄社长日本企业注重用长期激励来促进公司的长期发展内部晋升机制使得经营管理者更注重社会荣誉及地位荣誉及地位的价值取决于其职业生涯的长期业绩三任社长在职时间都很长，竞争内斗比拼业绩，给下级下达不切实际的生产及盈利目标下属员工“忠孝、等级”观念浓厚，选择实施会计造假虚增利润完成上级盈利目标原因分析演讲：成思阳4（三）（三）外部审计监督不力1长期未更换审计机构2审计机构未能公正客观，纵容造假行为3自行决定会计师事务所并直接支付费用4监管会计师事务所的法制建设不足启示4（一）健全公司治理机制，发挥内部监督职能1我国造假案实例2对我国的启示2012年3月，“新中基”涉嫌违反证券法律，财务造假问题浮出水面2012年8月，万福生科被查出两套帐2013年，海联讯因涉嫌违反证券法规而被查，并于同年自曝家丑万福生科隐瞒重大停产事项高管更迭频繁虚增资产平衡报表高估收入虚增利润12隐瞒集团内部交易虚增营业利润上市后•为掩盖IPO阶段虚假记载行为继续拆借资金冲减应收账款，伪造合同和验收报告虚构营业收入上市前•虚构巨额收回应收账款•虚增营业收入健全公司治理机制，发挥内部监督职能1加强企业文化建设，营造良好的组织氛围2完善外部审计监督体系3日本•董事会有效性及独立性差•监察委员会监督职能失灵中国•董事会构成不合理，董事会与经理层信息不对称•监事会职权不明，履行职能积极性差于2016年制定并实施了新的公司治理法，提出了对日本企业进行人事改组和权力下放的改革计划东芝对董事会会结构进行了相应的调整，将原有的社内董事12人，社外董事4人，改为社内董事4人，社外董事7人，在减少社内董事的同时增加社外董事并加大社外董事的权力，以发挥应有的监督作用增强董事会功能，建立健全独立董事制度，提高董事会有效性规范健全监事会制度，强化监事会的监督职能启示演讲：隋芯蕊5（二）、（三）（二）加强企业文化建设，营造良好组织氛围中国日本万福生科新中基海联讯东芝2012年被曝出高估收入，虚增利润；虚增资产，平衡报表；虚增在建工程；隐瞒重大停产事项.2012年3月，新中基涉嫌违反证券法律法规，对以前会计期间虚增的利润，又设法在以后的会计期间通过虚减利润予以逐步转回。2013年3月，被中国证券监督管理委员会立案调查，在调查结论尚未公布之前，同年4月自曝家丑。虚构巨额收回应收账款；虚增营业收入。2015年7月爆出连续7年使用各种手段进行财务造假，虚爆利润，财务报表“注水”严重，掩盖公司亏损。（1）员工对上级的“绝对服从”—家族式管理而我国一部分企业与日本企业非常相似，下级员工为了自身的职业发展，往往选择了顺从上级的意愿。东芝乃至日本的企业文化决定了雇员无法对上级的命令说不。赠与内部员工股份（2）员工对企业的认可员工对企业没有归属感，容易得出“我是为领导干活”的错误思想。员工没有自己被重视的感觉，自然也就不会向更高的目标挑战了。（3）员工对自身的提高加强文化宣传，通过培训锻炼员工能力。提升员工绩效，实行分工合作，强强联手。达到企业最终目标！（三）、完善外部审计监督管理（1）外部审计监督体系—审计机构的“唯一”“新日本有限责任检查法人”与东芝公司合作7年之久！成为其长期不变的“唯一专用”的审计机构。（1）外部审计监督体系——审计机构的“被动”审计收费由审计机构与被审计公司共同协商，失去了审计机构的主动权也削弱了其独立性。作为最后一道防线的外部审计，没有发挥其应有的效用。（1）外部审计监督体系——审计机构的“被动”（2）会计师事务所监管法律监管法制建设仍不足建立和完善失信惩罚机制，对审计机构进行严格考核违规强制惩罚力度不够（2）会计师事务所监管法律加大失信成本，制定相应的激励机制，鼓励审计师更加公正的完成审计任务。根据财务舞弊四因子理论，舞弊的诱因分为四种：贪婪，需求，机会和暴露。贪婪——利益驱动，名誉追逐暴露——发现可能性小，预期处罚过轻需求——降低偿债压力，迎合监管要求机会——内部控制松弛，外部控制失效