控股公司经营规模、风险管理策略与经营绩效关系之研究

题目：台湾地区金融控股公司经营规模、风险管理策略与经营绩效关系之研究企业研究方法期末报告指导教授：余强生教授研究生：程子玲M9493012报告流程壹、绪论贰、相关文献探讨参、研究架构与进行方式参考文献研究背景我國2001年6月通过金融控股公司法，同年11月1日生效起，金融市场便掀起一股金控旋风，2003年国内金融保险不动产之产值占国内生产毛18.41%，金融业总营业收入共36.6868兆，其中，金控占34.79%，而且14家金控公司当中有10家位居百大金融业前30名，由此可见台湾地区金控对经济产值贡献之大。研究动机当企业追求成长时，必须选择成长的最佳方式，因其对该企业后续的营运模式会有重大的影响（Ansoff，1957；Kolter，1984）。因此金融控股公司的经营规模有其重要性。金融控股公司成立虽享有赋税减免的优待，惟组织扩大后，额外产生的风险控管成本。因此如何拟定适当的风险管理策略，对金融控股公司经营绩效之影响格外重要。研究目的1.探讨经营规模对经营绩效的影响2.探讨风险管理策略对经营绩效的影响相关文献探讨(一)经营规模之相关文献探讨郑秀玲、陈钦其（2000）在探讨国内外银行业经营规模、多样化经济及效率研究之比较中，针对攸关金融机构经营规模的影响因素：资本额、员工数、市场占有率以及成长率，以新金融商品的推出时间、客户接受意愿逐一进行比较，亦讨论国外主要国家金融机构经营规模与施行效率研究，提供国内金融机构发展之参考。李佩华(1994)、蔡云真(1997)、李玉云(1997)等针对台湾地区金融产业相关实证所选用之四项构面，分别为行员数、分公司数、总资产、营业额。相关文献探讨(一)本研究以金融控股公司为研究对象，除采取金融产业相关实证所选用之构面，并以实务上产业的现况，以子公司数、总资产、员工数、分行数等四项作为经营规模的研究构面。相关文献探讨(二)风险管理策略之相关文献探讨风险管理策略为设计一套统一协调的整合性计划，以达到处理企业各种风险的基本目标，特别是我国银行业转型为金控后，其竞争策略须兼顾营运构面与风险管理，所以如何有效控管金控集团之风险评估系统、内控内稽制度(Calomiris,2000；刘玉珍，2002)，亦为提升经营绩效创造竞争优势之不二法門。相关文献探讨(二)新版的巴塞尔协定(BaselⅡ)，其概念包括最低资本需求、监理审查程序、市场制约机能等三大支柱，并导入风险值的概念，以作为金融机构绩效评量、资本配置或交易部位限额之参考指标。新版的巴塞尔协议，更强调金融机构内建的风险管理，希望透过监理机关的检视作业，配合各项信息的公开揭露，让所有市场参与者共同监视，藉以发挥市场纪律。我国金控法第41条第1项亦授权主管机关，得就金控计算各项财务比率规定其上限或下现，而银行各部门都应确认所有交易部位按核定之政策和程序进行，并针对每种商品所含的风险应予分析认定，藉以保证市场风险的精确度。相关文献探讨(二)我国金控法第51条规定，金融控股公司应建立内部控制与稽核制度，促使银行、保险与证券业可以跨业经营同时，规避金控因集中性产生之系统风险，与代理问题产生之组织特性风险，因此为强化金控之内部自律功能，内部控制与稽核制度是十分重要的风险管理策略，也是影响经营绩效之主要因子(刘玉珍，2002)。本研究以风险评估系统、内控内稽制度等二项作为风险管理的研究构面。相关文献探讨(三)经营绩效相关文献探讨经营绩效的目的在于衡量企业策略目标的达成度。对企业而言，除了做为对资源利用效能及效率的评估外，并能依据衡量结果改进过去的错误，进一步引导未来资源分配的方向。相关文献探讨(三)有关经营绩效的衡量构面相当多。截至目前为止，未能有一套完整、有效且正确地衡量出产业经营绩效的财务比率组合出现。本研究对于变量选取方面，以参酌Altman(1977)所列示之常用财务绩效变量为主营绩效指针为主，再考虑实际数据限制后选用三个构面，分别为获利能力指标、经营能力指标、成长能力指标。研究架构与进行方式经营规模˙子公司数˙资本额˙员工数˙分行数风险管理策略˙风险评估系统˙内控内稽制度经营绩效˙获利能力指标˙经营能力指标˙成长能力指标研究假设本研究所欲分析探讨的研究假设如下：一、经营规模对经营绩效的影响H1：台湾地区金融控股公司经营规模不同，对其经营绩效的影响有显著差异。二、风险管理策略对经营绩效的影响H2：台湾地区金融控股公司风险管理策略不同，对其经营绩效的影响有显著差异。资料搜集与统计分析本研究对于资料分析系以统计套装软體SPSSforWindows12.0及Excel等作为统计分析工具。首先依据经营规模以及风险管理策略各项研究构面操作性定义取得自变项样本，再运用财务比率分析法，以十四家金融控股公司的经营绩效表现为应变项。再利用统计技术分析和探讨，进行回归分析，以探讨金融控股公司经营规模、风险管理策略对经营绩效的影响。资料搜集与统计分析(续)一、数据源经研究对象之界定后，本研究采用次级数据法，进行数据收集。依数据源区分数据源包括：(一)、中央银行金融业务检查处编印之「本国银行营运绩效季报」。(二)、台湾证券交易所所公布之财务报表。(三)、各金融控股公司之公开说明书及年报。(四)、台湾经济新报数据库(TEJ)。二、统计技术分析在依据上述公信机构发布之数据源完成资料收集后。并以同一时间点所得到之横断面资料进行统计分析。回归分析：主要在于分析本研究架构中经营规模、风险管理策略对之经营绩效的解释力。且为深入了解各自变项中的解释力，乃针对经营绩效各应变项，以逐一分析各变项的解释力，藉以发现解释力最佳的变项。参考文献李美琳(1997)，企业经营绩效综合指标之研究，硕士论文，台湾大学会计研究所。李伊婷(2000)，台湾金融机构合并之绩效研究，硕士论文，台湾大学三民主义研究所。张志翔(2001)，台湾金融控股公司之经营策略研究－以建华金融控股公司为例，硕士论文，台北大学企业管理研究所。叶秋英(2002)，「国内金融控股公司与外商银行在台分支机构企业经营模式对获利能力影响之比较」，台湾大学商学研究所硕士论文。林妙雀(2004)，智慧资本、营销策略与风险管理策略对企业经营绩效影响之研究－以台湾地区金融控股公司为例，经社法制论丛，第36期。石淼(2004),台湾地区金融控股公司经营规模、业务整合度与经营绩效关系之研究,硕士论文，中原大学企业管理研究所。~THEEND~.谢谢您的聆听.