FEDWIRE

FEDWIREXX-------------联邦储备通信系统(FederalReserveCommunicationSystem)CONTENTS1美国支付系统概述2Fedwire简介3Fedwire资金转账系统4Fedwire证券簿记系统5Fedwire风险管理6CHIPS与Fedwire一、美国支付系统概况美国支付系统全貌美国的第一条支付网络是联邦储备通信系统(FederalReserveCommunicationSystem)，通常称之为FedWire。它所提供的两个核心的电子化的支付服务是的联储资金转账服务和证券转账服务。二、Fedwire简介Fedwire历史资金转账1914191819601970通过电报证券簿记自动化Fedwire四大功能1资金转账2交易清算3票据处理3证券簿记资金转帐：即根据转出方的指令，将其储备账户的余额划拨到接收方的户头上。通过Fedwire转账的资金几乎都是大额资金。三、Fedwire资金转账系统FEDWIRE将全美划分为12个联邦储备区、25个分行和11个专门的支付处理中心Fedwire资金转账系统联储银行1万多家商业银行2万家金融机构政府联邦机构美联储总部功能之二交易清算Fedwire运作流程——资金转账1.个人或企业向其开户银行提出资金转账要求。2.发送方银行贷记支付命令发送者的账户，启动一个Fedwire资金转账命令。3.联储贷记支付命令发送方银行的账户，借记支付命令接收方银行的账户。4.Fedwire通知接收方银行有资金转账发生。Fedwire资金转账系统的透支规则Fedwire资金转账系统的特点实时全额连续可透支灵活性功能之一资金转账提供的服务1买卖联邦资金调整代理行账户余额清偿私营支付清算系统的清算净额资金转账系统提供的服务拆借欧洲美元资金受客户委托调拨资金自动清算(ACH)业务在美国,大量采用支票作支付工具,这些票据汇总到Fedwire的自动清算系统（ACH系统）。现在,所有的美国联邦储备银行都提供对支票的电子支付服务,大多数的金融机构可接收电子形式的支票。功能之三：票据处理功能之三票据处理FEDWIRE证券转账系统建于60年代未,它的主要功能是:实现多种债券(如政府债券、企业债券、国际组织债券等)的发行、交易清算的电子化,以降低成本和风险,它是一个实时的、交割与支付同时进行的全额贷记转账系统,联储银行为管理证券账户和实现有效转账的电子化系统。四、Fedwire证券簿记系统该系统每天处理的业务笔数虽然只占非现金支付总交易的1％左右，但其结算金额却占交易总金额的85%。目前,已有近98%约20万种可转让政府债券是通过该系统进行处理。功能之四证券簿记风险管理策略风险管理工具五、FEDWIRE风险管理风险管理策略FEDWIRE风险管理1.对大额清算系统日间透支收费。2.透支上限。透支上限的制定一般以信用度为基础。3.记账证券交易抵押。美联储要求金融机构对由于记账证券转移造成超过的最大透支额提供担保。4.对金融机构支付活动的监测。FEDWIRE风险管理FEDWIRE风险管理1.账户余额监控系统（ABMS）。如果某家金融机构在ABMS中被设置为拒绝模式，那么任何超出该机构可用资金的支付要求都会立即被拒绝。2.日间透支报告和定价系统（DROPS）3.风险管理信息系统（RMIS）。通过RMIS可以获得金融机构的事后监控信息，使风险管理规则自动化，并为信用和风险的管理决策提供科学先进的分析工具。风险管理工具六、CHIPS与Fedwire美国的银行支付清算系统发端于民间，美联储成立后，在相当一段时期内形成了一种垄断。到20世纪80年代,国会通过法案要求监管机构自动放弃对银行间支付清算的垄断，美联储开始根据服务成本、资金占用成本收取清算费用。这样就形成了官方与民间银行支付清算系统平等的环境。此后，美联储在支付体系中不再具有垄断地位，但是，它仍然履行对全美各支付系统的监管职能。除此之外，双方还进行互补。比如，CHIPS成员预付金余额账户的起始资金头寸要通过纽约联邦储备银行Fedwire资金账户注入；每个营业日终了，CHIPS中央计算机系统对各参加银行当日的每笔交易进行统计，统计出各参加银行应借或应贷的净金额，并于当日下午4：30后，通过Fedwire系统将各参加银行应借或应贷的净金额通知纽约联邦储备银行。纽约联邦储备银行利用其会员银行的存款准备金账户完成清算。清算完成后，纽约联邦储备银行通知CHIPS，CHIPS再完成轧平账务。CHIPS与FedwireFEDWIRECHIPS运营主体美联储纽约清算所结算方式实时全额结算RTGS延迟净额结算DNS机构数量几千家会员制（49家）风险控制提供一定透支额度不允许透支其他提供证券结算服务处理国际交易参考资料：1.美国的银行清算系统_上_仇京荣2.美国的银行清算系统_下_仇京荣3.Fedwire风险管理实践及对我国的启示_尚明4.美国支付体系研究_ACH支付网络_尹熔5.支付系统日间透支及其风险管控_美联储支付系统风6.险政策的解读和分析_范进义7.中国与美国的支付清算系统比较研究_潘永8.中外支付系统建设实践比较及借鉴_赵成军9.美国FEDWIRE支付系统概述_陈硕系统百度百科10.《【金融密码005】美联储Fedwire结算系统》11.《美国银行支付系统FEDWIRE》