VC投资报告的典型内容

VC投资报告的典型内容：A.简介/执行摘要：这部分通常是一页篇幅，需要非常简要地对这个项目进行总结，深度的分析和讨论会在报告的其他章节分别介绍。1.公司简介：几行文字，介绍公司情况2.拟投资额：投资金额，本轮融资总额，资金来源（后面详述）3.投资的有利面/投资理由：简要说明为什么值得投资。通常是团队、市场和技术差异等因素。4.不利面/关键风险：突出影响公司发展或投资回报的潜在风险。管理团队的缺陷、强大的竞争对手、等5.目标：资金使用计划、融资后要达到的里程碑。与团队及其他投资人形成统一的公司发展方向及目标。B.市场机会：简介之后，就是投资报告的主体部分了。每部分内容根据项目的不同，可长可短。市场部分需要介绍潜在的市场容量，公司如何在市场中存活，对面哪个细分市场，等。1.市场：市场容量，分析师对市场观点，客户及行业内人士的看法；2.要解决的问题：管理团队对问题的描述跟VC的调查结果匹配吗？3.问题核心/价值：不是对产品的描述，而是描述能够减轻客户的“痛苦”，VC跟哪些客户或潜在客户沟通过？他们怎么说？4.竞争：非常重要的部分。明确现在的竞争状况和未来的竞争形式，公司如何生存？C.产品：产品是什么样的，有哪些客户，他们为什么购买，购买需求跟市场机会/存在的问题匹配吗，产品有壁垒吗，其他人可以做吗，需要多少R&D费用？1.产品描述：包括谁购买，谁是用户2.知识产权：是投资的重要部分，律师对知识产权审查过吗？3.产品研发计划或路线图4.价格、毛利、规模效应：由谁负责“生产”，如何才能达到规模化，物流成本是多少？5.通过对现有客户及潜在客户的调查，产品存在的问题是什么，有待开发的性能有哪些？D.销售/市场策略1.目标客户：他们在哪里，产品如何到达他们？2.销售流程：销售成本，不同渠道的成本差异；3.是否跟行业人士的看法及市场分析相符；4.如果公司已经有客户，列出重要客户并进行案例分析，列出主要收入来源；5.对外合作及业务拓展策略对市场营销重要吗，对赢取客户重要吗？E.团队和顾问：这可能是最重要的部分。有时候，这部分直接写在简介的后面。需要列出每个团队成员的真实、详细的背景，以及准备聘请的人员和人员需求分析。VC通常会评价哪些团队成员是合格的，哪些还需要提升。F.运营计划：公司越晚期，历史财务报表内容越多。1.季度及月度的运营费用2.历史财务：只需要包含重要的历史财务数据，如果收入水平比较大，就需要财务审查，对于早期公司通常是不需要财务细节的3.资金使用：跟简介中“目标”部分的描述相对应4.收入计划，收入模型及利润5.利润率分析6.员工计划：根据公司发展规划，制定的人员招聘计划G.投资描述/结构/细节1.投资额，本轮融资总额，资金来源，股份比例；2.股份类型；3.其他事项：比如团队已投入的资金，是否有可转债以折扣价转成股份，等H.长期融资计划1.VC基金中还需预留的投资额度2.公司到能够自我滚动发展，还需要多少资金3.财务预测：本轮融资后，公司发展里程碑，这些里程碑的价值分析I.退出分析谁是潜在收购方，如果要做IPO，公司需要多大规模，可比公司的价值，投资回报分析J.项目历史项目来源，跟哪些人交流过，已经做过哪些尽职调查，等附件：1.股权结构表2.其他支持材料