某风险投资机构决策尽职调查内容清单

某风险投资机构决策尽职调查内容清单(一)业务考察1．公司发展历史调查：1．1部门、子公司及公司组织结构演变过程；1．2公司过去的产品、服务及市场情况。2．公司经营范围调查：2．1产品／服务类别清单；2．2请列出公司10家最大的客户名单及对这些客户的销售2．3主要产品销售明细；2．4请列出占公司总业务80％的子公司或部门名单3．公司收入构成调查：3．1公司收人来源构成明细；3．2经常性收人占总收入的比重及来源明细；3．3构成经常性收入来源的主要产品和服务说明；3．4产品定价；3．5提供维修服务的期限；3．6与客户发生磨擦的记录；3．7长期性主营业务与过渡性业务描述；3．8季节性变化；3．9周期性。4．竞争对手／市场份额调查：4．1产品市场规模、增长潜力及市场份额分布；4．2公司产品的主要竞争对手名单及公司对竞争者市场份额的估计；4．3在产品、价格、分销渠道及促销于段等方面与竞争对手的比较。5．公司经营策略调查：5．1产品销路与服务需求；5．2竞争对手的规模及占有的市场份额5．3公司产品的需求弹性；5．4短期及长期的风险／机会；5．5现行策略的脆弱性。6．产品研究开发策略调查：6．1公司主要产品技术发展方向，研究重点及正在开发的产品和新产品清单；6．2收购新产品的机会判断；6．3从事开发的人力资源情况；6．4开发项目的组织、规划管理及控制描述；6．5新产品开发生产的质量保证及测试情况；6．6产品技术服务与支持；6．7产品更新换代周期；6．8过去几年的研究与开发活动描述；6．9研究开发的资金要求及融资渠道，额外设施及购买主要设备的需求及满足途径；6．10公司研究开发与竞争对手的比较；6．11公司拥有或已申请的专利与商标。7．产品或服务的销售与促销调查：7．1营销机构、销售队伍与销售半径；7．2销售人员的地域分布及人数，销售队伍的素质、销售培训、市场及客户；7．3销售能力统计：推销员人均销售收入、报酬结构、帐户范围、经验与`培训；7．4销售程序说明；7．5分销渠道、配套市场，直销、分销商与代理商数量与分布；7．6代理销售协议范本(代销条件)；7．7广告与促销手段；7．8存在的主要问题说明。(二)生产过程与生产设施1．生产设施调查：1．1设施与用地说明；1．2设施布局与环境状况；1．3重要设备新旧程度，维修维护情况，建造成本及净值可变说明；1．4设施所有权：拥有还是租赁?租赁条件是什么?1．5受区域划分法之建筑规约的限制；1．6设施维修保养的资本化与折旧政策。2．生产过程调查：2．1生产原料及辅助材料说明；2．2生产流程介绍；2．3独有的生产工艺设施及工艺技术说明。3．质量保证情况调查：3．1产品或服务质量保证计划；3．2历史退货率记录；3．3产品质量测试程序、测试设备及测试人员素质。4．生产过程中的环保问题调查：4．1目前与潜在的环保问题评估；4．2目前已完成的测试及相应的改进措施，改制效果；4．3面临经费问题估计；4．4保险情况。(三)公司财务1．历史财务报表分析与考查：1．1损益表A．营业收入确认政策，收入分部门、分地区分布情况；B．利润构成考查；C．公司产品销售成本构成：直接材料、直接人工与制造费用D．公司管理费用、财务费用和销售费用明细及间接费用分配政策。公司主要会计政策与会计估计说明(如折旧政策、成本核算方法、坏帐准备计提、投资跌价损失准备、利息资本化政策、外币折算政策)等；，E．公司利润分配政策及历年利润分配情况说明；F．税率和面临的赋税负担。1．2现金流量表与融资A．现金收入与构成；B．现金支出与构成；C．折旧与摊销政策及折旧与摊销金额；D．资本支出与营运资金支出；E．自由现金流量、融资需求与融资额。1．3资产负债表·A．考查核实现金及现金等价物余额及本期变动情况；B．存货明细(原料、在制品、成品等)及存货可变现资值考查，存货管理办法及管理效果，存货帐面值与盘点记录比较；C．应收款明细及相关管理措施：帐目集中、欠款追讨、质量、准备金、疑问帐目、注销记录、追索、过期帐目、帐龄分析、应收款政策等：D．固定资产明细，历史成本与可变现价值，折旧政策等；E．长期投资明细及长期投资管理办法；F．银行长短期借款明细；G.应付债券明细H.其它负债及备付科目考查：递延负债、预付及应收未付帐项、现有合同中的保证及责任、准备金及客房赔偿金；I.资产负债表外的资产（合资、少数投资、风险投资）与负债情况说明。J．或有负债说明。1．4合并财务报表考查1．5积压未交订货摘要(拨款与未拨款)1．6主要合同摘要2．未来5年财务预测：2．1公司业务计划、主要客户摘要及主要业务部门资料(未来5年)；2．2损益表预测：从销售出发，考查预测数据并评价预测假设。合并财务报表(未来5年)；2．3现金流量表预测：主要考查投资需求、资本支出维持水平、计划资本支出、计划折旧和摊销时间表、帐面和课税折旧及摊销预测、帐面和课税资产寿命、融资需求、产生净现金的能力；2．4资产负债表预测：主要考查各主要帐户的估计变动、固定资产变动、负债、流动负债变动情况及变动的合理性，与销售和损益的对照。3．财务会计组织、管理与控制考查：3．1数据处理设施；3．2财务申报结构(资料的收集与传播)；3．3政府规定的会计程序；3．4审计人员(内部与外部)；3．5会计控制；3．6现金管理制度。(四)公司组织与管理1．组织1．1公司与业务部门组织结构图；1．2公司上下级关系描述；1．3子公司所有权、少数投资及合资企业；2．管理层2．1主要管理与技术人员简历；2．2管理人员酬金与雇佣合约；3．员工3．1部门、地域、设施人员分布状况；3．2工人技术状况；3．3劳动力统计(年龄、教育程度、工资水平)；3．4人事政策及程序手册，劳资关系；3．5人员流动统计；3．6罢工记录；3．7对具体关键人员的依赖程度描述；4．报酬结构4．1薪金制与计时工；4．2奖励计划(资金、股权与期权安排、储蓄计划等)；4．3退休与养老金计划(描述及资金提供状况)；(五)其他相关情况调查1．专利/许可证／商标；2．诉讼：可能影响公司业务的法规方面的未决变化；3．与政府监管部门的情况及所需的批准概况；4．保险单、承保水平及未清索赔摘要；5．税务审计情况(在美国，包括部门/子公司的课税标准及过年的税单)；6．最新股东名单及股数；7．期权持有人名单及股权控制变化时其它股票／“金保护伞”领受者；8．公司章程及附则（或同类文件）；9．公司营业执照及其它注册登记文件；10．银行贷款协议：股权控制变动条款；11．审计师的处理文书；12．过去的收购与公司分拆情况摘要；13．未了结的合同关系；14．国际经营：子公司结构、分销协议、销往国际市场的产品国际设施、销售队伍及促销安排、外汇问题与会计处理、外国税务情况、外国竞争的性质；15．其它资产：闲置土地、营业净额；16．非经营项目及中断的营业；17．保险事项。