浅析中小企业财务风险的管理与控制

职业技术学院毕业论文标题：浅析中小企业财务风险的管理与控制系别：会计系专业：会计（注册会计师）学号：姓名：指导教师：年月日1摘要中小企业是我国经济改革的新生力量，发展迅速，目前已成为我国经济主要推动力和增长点。然而由于诸多原因致使其发展面临财务风险问题。因此本文主要依据财务管理和风险管理理论，运用经济学、统计学和投资学等理论知识和利用国内现有研究成果，从界定中小企业财务风险的概念入手，剖析其存在的问题和成因，在对中小企业财务风险进行估测和分析的基础上，借鉴西方有关研究成果，建立财务风险的控制与决策体系，以及有效的激励与约束机制，为中小企业有效地防范财务风险提出了相应对策和建议。关键词：中小企业；财务危机；财务风险；管理；风险2目录摘要………………………………………………………………………………………1目录………………………………………………………………………………………2引言………………………………………………………………………………………31企业财务风险管理的概述…………………………………………………………………31.1中小企业的界定和基本特征……………………………………………………………31.2财务风险的表现形式及类型、特征……………………………………………………42中小企业财务风险现状……………………………………………………………………62.1中小企业财务风险的国内研究现状……………………………………………………62.2中小企业财务风险的成因分析…………………………………………………………63湖北联通公司财务风险现状分析及其防范措施…………………………………………73.1湖北联通公司财务风险现状分析………………………………………………………83.2对其问题的原因进行分析……………………………………………………………104中小企业财务风险管理与控制的思考…………………………………………………104.1优化财务结构、降低企业财务风险……………………………………………………114.2强化企业财务活动全程风险管理……………………………………………………11结束语………………………………………………………………………………………13致谢………………………………………………………………………………………13参考文献……………………………………………………………………………………143对中小企业财务风险管理的探讨引言中小企业是我国经济改革的新生力量，发展迅速，现在己成为我国经济主要推动力和增长点。根据中小企业主管部门提供的估计数据，中国中小企业总数约在1000万家左右，占全部注册企业总数的99％以上。中小工业企业总产值、销售收入、实现利税和出口总额分别占全部工业总量的60％、57％、40％、60％。由此可以看出，中小企业已成为拉动经济的新增长点，也是缓解就业压力、保持社会稳定的基础力量。但是由于中小企业自身的先天不足,存在着融资困难、投资能力差、财务控制薄弱、管理模式僵化等问题。政府应加快建立完善中小企业扶持政策,帮助中小企业解决因经营规模小、风险承受能力差而导致的融资资信低等困难。1企业财务风险管理的概述1.1中小企业的界定和基本特征一般来说职工人数2000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额为40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数300人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上；其余为小型企业。目前我国98%以上企业都属于中小企业。2003年我国就开始实施了新的中小企业标准，这个标准是根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标结合行业特点制定的，该规定适用于工业、建筑业、交通运输、邮政业、批发和零售业、住宿和餐饮业。其中，工业包括采矿业、制造业、电力、燃气及水的生产和供应业。根据《中小企业标准暂行规定》，中小企业标准为：工业，中小型企业须符合以下条件：职工人数2000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额为40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数300人及以上，销售额3000万元以上，资产总额4000万元以上；其余为小型企业。建筑业，中小型企业须符合以下条件：对职工人数3000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数600人及以上，销售额3000万元以上，资产总额4000万元以上；其余为小型企业。批发和零售业，零售业中小型企业须符合以下条件:职工人数500人以下，或销售额15000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数100人及以上，销售额10004万元及以上；其余为小型企业。批发业中小型企业须符合以下条件:职工人数200人以下，或销售额30000万元以下，其中，中型企业须同时满足职工人数100人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。交通运输和邮政业，其中交通运输业中小型企业须符合以下条件：职工人数3000人以下，或销售额30000万元以下。中型企业须同时满足职工人数500人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。邮政业中小型企业须符合以下条件：职工人数1000人以下，或销售额30000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数400人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。住宿和餐饮业，中小型企业须符合以下条件：职工人数800人以下，或销售额15000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数400人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。《中小企业标准暂行规定》的出台，增强了《中小企业促进法》的可操作性，为今后更好地贯彻实施《中小企业促进法》，为各级政府、中小企业服务机构明确扶持和服务对象，为进一步制定和落实中小企业的各项。1.2财务风险的表现形式及类型、特征财务风险的表现形式各种各样，我国企业中较典型的表现主要有:⑴获利能力低，经济效益差主要体现在生产成本费用高，毛利率低；资产收益水平差，投资回报率低。从长期而言，获利能力是企业在未来经营中产生现金的能力，是衡量一个企业经营状况最重要指标之一。事实上，投资以后所获得的现金流入量是企业偿还债务的主要来源，如果投资以后获得的现金流入量小于现金流出量，那么企业就无力清偿到期债务，也就意味着企业要面临较高的财务风险。⑵资金不足，偿债能力低具体表现为资金匾乏，负债过度；信用等级低，融资能力差。企业适度负债，可以获取财务杠杆利益，但过度负债一方面会导致企业信用等级降低，筹资成本提高，另一方面会弱化企业的支付能力，一旦信用链条上某一环节出现问题，或实际现金净流量比预期减少，就会影响到期债务偿付，从而导致财务危机。⑶债务结构不合理一般来讲，企业的短期债务资金应当与速动资产保持一致。当企业没有足够的现款偿还到期债务时，可将变现能力强的流动资产变现后偿还债务。如果企业短期债务比例5过高，或者把短期借款资金投资于变现能力差的固定资产或其他长期资产，就会降低企业资产的流动性，影响企业的短期偿债能力。⑷经营能力不佳，不良资产比例大具体表现为资产质量差，沉淀下来大量不良债权和“残次冷背”存货，资产周转率低。资产是企业拥有或控制的能够预期产生经济利益的资源，其周转率体现了企业对资产的运用效率。企业对资产的经营管理能力差，不仅关系到能否达成预期目标，而且会影响企业未来的发展，预示着日后发生财务危机的可能性大大提高。⑸成长能力弱，企业发展停滞不前企业的资本积累率和销售增长率下降，业务不断萎缩，市场占有率下降，这些都是企业成长能力弱，发展停滞不前的表现。成长能力反映了企业的发展趋势，暂时的成长性下降，也许并不意味着企业的财务危机的来临，但长期的成长性下降，或是企业进入了衰退期，或是企业经营出现了问题，都是企业财务风险加剧的体现。财务风险是指由于多种因素的作用，使企业不能达到预期财务收益，从而产生损失的可能性。企业财务风险是指企业在整个财务活动过程中，由于各种不确定性所导致企业蒙受损失的机会和可能。企业的财务风险贯穿于生产经营的整个过程中，可将其划分为：投资风险、筹资风险、资金回收风险和收益分配风险四个方面。企业财务风险主要具有以下几个特征：⑴客观性。财务风险的客观性对于财务风险有两方面的意义：一方面企业作为一个财务主体必然面临财务风险，这是导致企业财务机制不稳定并可能带来财务损失的客观原因，因此面对财务风险企业应加以控制；另一方面企业完全消除财务风险是不现实的，因此企业在确定财务风险控制目标时应本着把成本效益原则把财务风险控制在一个可接受的范围值之内。⑵模糊性。财务风险形成的原因是模糊的，导致企业财务风险的因素是复杂多变的，企业对这些复杂多变的因素难以完全认识和把握，财务风险的未来结果也是模糊的，对企业来说，在最终财务损益实现之前，都存在着两种大的可能，即收益或损失。是损是益，难以确定。⑶综合性。财务风险存在于企业财务活动的全过程，并体现在各种财务关系上，是财务系统各种矛盾的集中反映，也是企业一切风险的综合表现。⑷收益与损失共存性。风险与收益是成正比的，即风险越大收益越高，风险越小6收益越低。财务风险的存在促使企业改善管理，提高资金利用效率。由于种种因素的作用和条件的限制，财务风险会影响企业生产经营的连续性、经济效益的稳定性和企业生存的安全性，最终威胁企业的利益。⑸激励性。风险与竞争是一对孪生兄弟。在竞争中，商品与货币的过程不是一帆风顺的。各个生产经营者不仅要到处争取市场，而且还要不断改进生产技术、加强经营管理与财务风险管理，否则就会被市场淘汰。2中小企业财务风险现状2.1中小企业财务风险的国内研究现状中小企业经营的财务成果与其财务目标相偏离的状况是财务风险的表现形式，中小企业财务风险可以定义为：影响中小企业不同层次财务管理目标实现的不确定因素，使财务状况和财务目标产生负面偏离的可能性。中小企业大多数表现为以下风险：⑴资金结构不合理。资本结构是指企业长期资本构成及其比例关系。资本结构的不合理将使企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，从而导致财务风险的产生。据国务院国资委公布的消息，2005年上半年，169家中央企业中净资产同比增长不足1％或下降的有69家，资本积累严重不足。过度负债的有52家，不少企业流动比率不足国际警戒标准(200％)。有的企业资产负债率达80％以上，还有的甚至超过100％。从企业负债结构来看，长期负债较少、短期负债过多，企业对银行的依赖很大。企业过分依赖银行，当出现支付危机时，一方面使自己失去信任而加大其财务风险，另一方面又因逾期借款而使融资成本加大。⑵融资困难，资金严重短缺。我国中小企业目前只有10%左右融资都是靠外源，内源融资比重过高。中小企业不仅权益资金的来源极为有限，而且很难获得长期债务的支持，长期负债只占资金结构的10%多一些，没有稳定的资金，后备资源缺乏。很多中小企业则存在大量短期融资行为，企业忙碌的日常经营活动只为每月偿债而服务，使企业决策活动常因资金短缺而受阻。⑶缺乏投资分析，资金使用效益差。随着市场竞争的加剧，不少中小企业为了提高竞争能力，开始自觉地加快技术改造、设备更新和产品开发速度，盲目投资了许多项目。但由于缺乏投资分析和论证等原因导致了巨额投资的报酬率很低，并没有达到预期效益。⑷利润分配不合理，留存收益少。中小企业的经营者和所有者多数都为同一主体，7为了使获得的利益最大化，其尽可能地把利润放入自己的口袋中，这使得企业的资金积累更为困难，企业的经营状况也不容乐观。2.2中小企业财务风险的成因分析企业财务风险的影响因素诸多，既有企业外部的原因，也有企业内部的原因。但是不同的财务风险形成的原因也不尽相同。它的内部原因主要包括筹资规模策略不当、资金来源结构不当、筹资方式以及时间选择不当、信用交易策略不当和筹资顺序安排不当。外部原因主要有市场风险、利率变动、物价风险。概括的来说主要由以下几点：⑴企业财务管理环境复杂多变企业的财务管理环境复杂多变是企业产生财务风险的外部原因。财务管理环境包括经济环境、法律环境、金融市场环境、社会文化环境、资源环境等。这些因素是企业财务决策难以改变的外部约束条件。对企业