浦发银行信用风险分析

小组成员：朱冠群、郑安冉、朱炫弛、杨正森、张加代2012年中国以资产计50大银行中国商业银行排名（只列出前20）排名银行总资产（百万元）1中国工商银行15,476,8682中国建设银行12,281,8343中国银行11,830,0664中国农业银行11,677,5775交通银行4,611,1776招商银行2,794,9717中国中信银行2,765,8818上海浦东发展银行2,684,6949兴业银行2,408,79810中国民生银行2,229,06411中国光大银行1,733,34612平安银行1,258,17713华夏银行1,244,18014北京银行956,49915广发银行918,98216上海银行655,80017江苏银行514,14618恒丰银行437,28919北京农村商业银行377,31620重庆农村商业银行344,82012年世界排行榜1110151811年世界排行榜81017233656739110088324769629774按照BrandValue（品牌价值）根据2012世界银行Top500排名所制信用评级情况及变化评级公司201020112012穆迪（Moody’s）银行财务实力评级：D长期银行存款评级（外币）：Ba1短期银行存款评级（外币）：Non-Prime银行财务实力评级：D长期银行存款评级（外币）：Baa3长期银行存款评级（本币）：Baa3短期银行存款评级（外币）：Prime-3短期银行存款评级（本币）：Prime-3银行财务实力评级：D长期银行存款评级（外币）：Baa3长期银行存款评级（本币）：Baa3短期银行存款评级（外币）：Prime-3短期银行存款评级（本币）：Prime-3注：Ba为投机级别Baa为投资级别项目（%）20082009201020112012标准值资产收益率1.130.901.011.121.18≥0.6资本充足率8.889.2810.5911.8312.38≥8核心资本充足率5.065.647.459.178.99≥4资产流动性比率人民币44.2047.9543.7844.1242.44≥25外币64.7880.9052.7055.9976.24≥25存贷比人民币71.0674.4272.0870.8371.56≤75外币53.9043.8966.0581.1865.69≤85不良贷款率1.290.960.650.440.52≤5单一最大客户贷款比例4.423.493.973.092.45≤10最大十家客户贷款比例27.0126.0024.3218.7015.26≤50拨备覆盖率203.32217.12302.03448.76431.49≥150注：以上数值均为当年平均值浦发银行基本情况由表中可以知道，三年中资本充足率持续走高，主要受不良贷款率持续下降影响。同时在09年浦发银行核心资本充足率为5.64%(标准值为4%)，明显缺钱。2009那一年算是全球经济危机走入最惨烈的阶段，这样的宏观环境下，浦发银行的指标离银监会的标准次级债占比不得超过核心资本的25%的规定差了好多，并且花旗银行也没有伸出援手。这样使得浦发银行在2010年增发补充资本392亿元,来提高资本充足水平。客户信用等级分布审核客户信用等级评分表采取“授权到人，责任到人，统一标准，差别授权，定期考核，适时调整。”的原则。对于客户的评级一般包括以下因素：主要经营管理者素质评价企业经营管理素质评价主导产品及技术创新评价经营环境和市场环境评价重大事项等内容非财务因素主要经营管理者素质评价财务因素规模状况偿债能力经营能力经营效益财务因素偿债能力评价客观来讲，任何一家银行的信用评级体系都不是完美的，各家银行的信用评级一方面取决于银行的客户体系，另一方面也取决于银行自身的风险管控水平。就浦发银行而言，其采用的是信用评分模型，但是该模型的一个重大缺陷就是采用的数据都是历史数据，可能与企业未来的发展发生冲突；而且虽然可以提供客户的信用风险水平的分数，但是无法提供具体的违约概率。对于浦发银行客户信用评级体系，建议发展为违约概率模型。按贷款形式分类按贷款质量分类浦发银行（百万元）民生银行（百万元）20112012增长率20112012增长率信用贷款282,388271,860-3.87%179,185195,3138.26%保证贷款400,150492,12418.69%368,321474,57022.39%抵押贷款522,318616,84615.32%519,191548,4635.34%质押贷款126,580163,72322.69%138,524166,26416.68%贷款总额1,331,4361,544,55313.80%1,205,2211,384,61012.96%按贷款形式分类2011-2012年，浦发银行信用贷款所占比例依次为21.21%,17.60%民生银行信用贷款所占比例依次为14.87%,14.11%对比信用贷款所占比例，虽然浦发银行相比民生银行略高但是从横向比较：浦发信贷-3.87%的增长率远远低于民生8.26%的增长率再结合纵向比较：浦发信贷呈现负增长（-3.87%），相比贷款总额13.80%的增长率，明显低很多民生信贷8.26%的增长率相对于贷款总额12.96%的增长率也较低说明：两家银行对信用风险管控都采取了相关的措施，浦发银行更有效力浦发银行信贷资产五级分类20082009201020112012正常类贷款97.32%98.41%98.92%98.78%98.33%关注类贷款1.47%0.79%0.57%0.78%1.09%次级类贷款0.71%0.45%0.19%0.17%0.15%可疑类贷款0.33%0.21%0.18%0.14%0.35%损失类贷款0.17%0.14%0.14%0.13%0.08%民生银行信资产五级分类20082009201020112012正常类贷款96.31%97.70%98.35%98.27%98.01%关注类贷款2.49%1.50%0.96%1.10%1.23%次级类贷款0.53%0.30%0.35%0.32%0.47%可疑类贷款0.48%0.30%0.19%0.20%0.19%损失类贷款0.19%0.20%0.15%0.11%0.10%按贷款质量分类不良贷款率20082009201020112012浦发银行1.21%0.80%0.51%0.44%0.58%民生银行1.20%0.80%0.69%0.63%0.76%纵观以上数据，不管是信贷五级分类，还是不良贷款率，我们都可以明显发现，浦发银行优于民生银行再结合前面按贷款形式分类的数据，我们可以了解到浦发银行在风险管控方面都采取了优越于民生银行的措施浦发银行项目（%）20082009201020112012标准值不良贷款率1.290.960.650.440.52≤5单一最大客户贷款比例4.423.493.973.092.45≤10最大十家客户贷款比例27.0126.0024.3218.7015.26≤50民生银行项目（%）20082009201020112012标准值不良贷款率1.200.840.690.360.76≤5单一最大客户贷款比例3.415.303.203.863.20≤10最大十家客户贷款比例26.4530.7617.39%20.9317.39≤50浦发银行贷款迁徙率（平均）项目（%）20082009201020112012正常类贷款迁徙率3.663.001.320.731.08关注类贷款迁徙率21.1521.3212.316.0217.03次级类贷款迁徙率37.7225.7530.9946.8459.92可疑类贷款迁徙率25.5128.0930.8636.5121.25民生银行贷款迁徙率（平均）项目（%）20082009201020112012正常类贷款迁徙率3.481.371.251.201.98关注类贷款迁徙率16.479.3820.2626.7911.99次级类贷款迁徙率28.3082.1921.1517.508.78可疑类贷款迁徙率39.2253.015.182.9619.29相比不良贷款率及不良贷款余额，贷款迁徙率更能动态地反映银行资产质量的变化趋势。•按照银监会的相关规定计算:•正常类贷款迁徙率等于银行期初正常类贷款在期末转为关注类、次级类、可疑类以及损失类等的贷款余额与期初正常类贷款期末仍为贷款部分的比值。•从图片上看到浦发银行的不良贷款（次级类、可疑类贷款）迁徙率提高.•不过相对来说，正常类贷款迁徙率提升更能说明资产质量面临的问题。•不良贷款迁徙率主要说明原有问题资产情况的恶化，而正常贷款迁徙率说明正常贷款的质量出现问题。•上图中很明显正常贷款迁徙率都在下降。浦发银行四类贷款迁徙率中，只有次级类贷款迁徙率从37.72%攀升到59.92%。不过从2012年年报中看，前三个季度关注类贷款增加34亿，而第四季度增加了36亿。有操纵修改年度报表之嫌。浦发银行财务报告期贷款资产质量情况（单位：百万元）日期2011年年末2012年一季末2012年二季末2012年三季末2012年年末不良贷款余额58276693768787218940关注类贷款余额1042212715133151381017496信用风险资产•信用风险资产：指银行资产负债表表内及表外承担信用风险的资产•主要包括：各项贷款、存放同业、拆放同业及买入返售资产、银行帐户的债券投资、应收利息、其他应收款、承诺及或有负债等。信用（贷）风险敞口？•因债务人违约行为导致的可能承受风险的信贷余额注：以下数据为未考虑抵质押物及其他信用增级措施最大信用风险敞口（是一种假设状态，与实际情况可能存在偏差）表内项目（资产负债表项目）20112012存放中央银行款项361,309421,437存放同业款项267,876311,293拆出资金111,41585,420交易性金融资产5,86718,441衍生金融资产549907买入返售金融资产281,510267,089应收利息11,07113,546发放贷款和垫款1,302,3241,508,806可供出售金融资产147,929150,741持有至到期投资158,535159,286分为贷款和应收款类的投资8,760159,734其他金融资产2,38812,909小计2,659,5333,109,609同比增减百分比14.27%13.95%-30.43%68.19%39.47%-5.40%18.27%13.69%1.87%0.47%94.52%81.50%14.47%贷款总额1,331,4361,544,55313.80%首先关注的是拆出资金，同业拆出并非如字面上简单指同业拆借，同业代付贡献了这一科目的主要收益。这样的处理成功的逃匿了贷款规模的监管。浦发银行2012年末拆出资金下滑至千亿规模以下，为854.2亿元，2011年末为1114.15亿元，同比下跌23.4%。原因很简单，银监会规范了同业代付业务，用这样的手段逃匿贷款规模已很难实现。上图表中另一个比较突出的变化是“分为贷款和应收款类的投资”，同比增加94.52%。浦发银行年报中显示，主要是持有金融债头寸及信托受益权投资增加。去年资金信托计划投资余额大增曾是推动该行“分为贷款和应收款类的投资”余额大增的主要原因。可是究其深因，是因为中国当下可以发放贷款的企业需求在萎缩，受限制行业的企业贷款需求却相对旺盛。众所周知我国银行业主要利润来源还是存贷利差，这样的境况会对银行的利润产生很大的影响。为此银行采取了利用信托业务变相给一些企业发放贷款，以此来增加利润。表外项目20112012开出信用证198,422120,024信用证下承兑汇票25,61637,681开出保函47,85454,784银行承兑汇票370,981521,767未使用的信用卡额度42,75358,195小计685,626792,451合计3,345,1593,902,060同比增减百分比-65.32%32.02%12.65%28.90%26.53%13.48%14.27%贷款总额