现代商业银行风险管理导论

第四讲现代商业银行风险管理导论一、导论1.1商业银行信贷风险管理的基本内涵•1.1.1商业银行风险的界定•1895年美国学者海尼斯在其所著的《RiskasAnEconomicFactor》一书中将“风险”一词定义为：“风险一词在经济学中和其他学术领域中，并无任何技术上的内容，它意味着损害的可能性。某种行为能否产生有害的后果应以其不确定性界定，如果某行为具有不确定性时，其行为就反映了风险的负担。”•风险具有两大要素：损失和不确定性，排除了损失不可能存在和损失必然发生这两种情况。损失出现的概率是大于0、小于1。•由于商业银行经营商品的特殊性——货币，以及经营管理的特殊性，商业银行的风险具有与一般风险所不同的特征：•（1）商业银行风险内涵的独特性。•（2）商业银行风险来源的二重性。•（3）商业银行风险的双重效应。•因此，商业银行风险可界定为：商业银行在经营管理过程中，由于自身与客户各种不确定因素的影响，使其实际经营状况与预期经营状况产生一定的偏差，从而该商业银行资金的效益性或者安全性或者流动性蒙受损失的可能性。•1.1.2商业银行风险的分类•根据巴塞尔委员会1997年9月颁布的《有效银行监管的核心原则》，商业银行面临的各类风险如下:•（1）信用风险•（2）国家风险•（3）市场风险•（4）利率风险•（5）流动性风险•（6）操作风险•（7）法律风险•（8）声誉风险1.1.3商业银行信贷风险管理的概念•（1）风险管理的概念。•著名的风险管理专家廉姆斯和汉斯给风险管理作了如下的定义：“风险管理是通过对风险的识别、衡量和控制，以最少的成本将风险导致的各种不利后果减少到最低限度的科学管理方法。”•风险管理的目的与企业经营的目的是一致的，通过对企业各种业务活动和资源的计划、安排和控制，尽力减少各种具有副作用的不确定事件的影响。•（2）商业银行信贷风险管理的概念。•商业银行风险管理的目的与其经营的基本目标和最终目标相一致，即实现资金的“三性”平衡和利润最大化。•“信贷”一词反映以信用为基础的不同所有者之间的债权债务关系，狭义上指贷款或者放款，广义上指存款、贷款和与之相关联的结算工作。•我国商业银行信贷风险管理的基本内涵可概括为：各商业银行在日常的信贷工作过程中，预测风险、识别风险、衡量风险和分析风险，在此基础上有效控制风险，用最经济合理的办法综合处理风险（包括降低和避免风险），最大程度地保障信贷资金效益性、安全性和流动性的平衡。1.2商业银行信贷风险管理的系统性•1.2.1商业银行信贷风险管理是一有机系统•商业银行在国民经济中处于中枢地位，它们与客户之间、中央银行之间、政府之间、其他商业银行和金融机构之间以及某一商业银行内部存在着错综复杂的关系，信贷风险管理涉及方方面面、上上下下、里里外外，构成了一个复杂的系统。•所谓系统是指相互作用的诸要素组成的有机整体。•系统方法就是按照事物本身的系统性，把我们所要确定的具体对象放在系统的形式中加以考察的方法。•商业银行采用系统方法从事信贷风险管理将是行之有效的。系统方法的着眼处放在商业银行经营管理系统的最优上，具有以下三个基本点：•（1）整体性•即银行经营管理系统的整体功能不等于其各部分功能之和。相对于各部分的功能及其简单总和而言，商业银行经营管理系统整体的性质会发生质变，且系统内任一要素或系统环境的变化都将影响系统内其他要素和整个系统的变化，系统内任一要素的变化又要受系统内其他要素和系统环境的制约。•（2）行为目的性和反馈控制性•行为目的性指商业银行在对其外部客户发生作用时，趋近或逼近的状态。一切有目的的行为都是需要负反馈的行为，如果商业银行的经营目标要被达到的话，那么在经营过程中，银行行为偏离该目标的信号就有必要用来校正系统的行为。•（3）信息相关性•信息是对有序性的度量，或称为组织化的度。在商业银行经营管理领域，信息的获取、传递、变换都是为了提高银行经营的有序程度，消除系统运动的不确定性。•商业银行经营管理的日臻完善在于其自适应能力的不断提高，自适应能力又必然与这一系统吸收信息、产生信息、降低干扰源变异度的能力有关。•1.2.2商业银行信贷风险管理系统构建及运作的原则•（1）系统性原则•商业银行建立信贷风险管理系统时，须按照事物本身的系统性，把各经营机构及相应业务放在系统的形式中加以考察、分析、研究。•（2）反馈控制原则•信贷风险管理系统在对周围环境发生作用时，都带有行为目的性（达到三性平衡）。•反馈指系统输出的信息通过一定的通道返送到输入端，从而对系统的输入和再输出施加影响的过程，见下图。系统输入信息反馈信息输出信息目标•（3）层次性原则•管理的系统化离不开等级结构。信贷风险管理系统的等级结构有两种内涵，其一指系统内部组织有层次性，其二指各层次之间相互联系、秩序井然，即有序性。见下图：信贷风险管理系统子系统A子系统B子系统Caaabcbbcc•以商业银行信贷风险管理系统的风险管理责任制子系统为例，大致可分为以下三个层次：1.行长管理责任制2.部门管理责任制3.行员岗位责任制1.3建立信贷风险管理的整体框架•1.3.1商业银行信贷风险的主要种类•对商业银行风险可以有多种分类，通常有以下4大类：•信用风险•市场风险•操作风险•环境风险•1.3.2商业银行信贷风险管理体系框架•从既定环境出发，把商业银行主要业务界定为四大类：资产业务、负债业务、中间业务和境外业务。就风险管理体系的建设来说，在这四个业务领域，都需要有各自的风险管理制度和组织机构，因为它们的风险特点各不相同，不能按一个模式进行管理。•资产业务是商业银行收入和盈利的主要来源。国有商业银行都还是一个以贷款业务为主体的传统银行。这样，在构建商业银行资产风险管理系统的业务框架时，可以将其分类为投资业务、信贷业务、其他业务三类。如图所示：资产业务投资业务信贷业务其他业务•商业银行风险管理的重点仍然放在对信贷业务的管理上。信贷业务风险管理可分为：信贷业务风险管理信用风险市场风险操作风险环境风险•商业银行在构建信用风险管理框架时，至少应该按客户类型分为国家风险、公司客户风险、个人客户风险和金融机构客户风险等信用风险国家风险公司客户风险个人客户风险金融机构风险•1.3.3商业银行公司客户信用风险管理•商业银行公司客户信用风险管理模型框架见下图：公司客户信用风险客户等级行业风险地区风险产品风险信用组合•1.3.4商业银行个人客户信用风险管理•与公司客户比较，个人客户信用风险管理的特点是：客户数量大，单户金额少，信息收集难，管理较分散，风险程度低。因此，对个人客户的信贷业务只要按照信贷产品进行分类管理，就可以较好的实现风险管理的目标。•在信贷产品方面，目前可按以下几类产品进行分类管理：1、个人汽车贷款2、个人住房贷款3、个人消费贷款4、个人助学贷款5、个人信用卡贷款。•1.3.5商业银行金融机构客户信用风险管理•商业银行对金融机构客户发放贷款是近几年才开始的一项新业务。目前此类业务有快速发展之势，但在管理制度、操作规程、信用控制方面则较为落后。•金融机构客户贷款管理中存在的问题分析1.金融机构的评级没有标准。2.金融机构的各类信息不透明、不真实3.缺乏专业化的管理力量4.多头施管，很难统一控制风险5.抵押保证措施不能有效化解风险，保全银行利益，多为信用贷款6.内部管理分工上，有的归入财务部门，有的归入中间业务部门，还存在极不规范的问题。•金融机构客户贷款风险管理的原则1.确定专管部门，统一集中授信2.建立评级标准，择优选定对象3.合理核定额度，量身定制产品4.完善规章制度，实施专业操作二、现代商业银行风险管理主要方法2.1经济模型与会计模型分析•资产负债管理战略是一种十分重要的资产负债平衡的管理方式，同时关注资产负债表两边的管理，并越来越重视表外业务的管理，把资产管理、负债管理和展幅管理有机结合起来进行协调管理。•商业银行为了达到其长期和短期的工作目标，尽可能对其资产和负债的数量、结构、以及收益和成本加以协调和控制，争取实现资产收益与负债成本之差最大化。2.1经济模型与会计模型分析（2）•商业银行资产负债管理战略把利率风险管理放在十分突出的位置上，但利率风险最小并不是商业银行营运的最佳结果，在一定利率风险水平上的利润最大化才是商业银行资产负债管理追求的目标。•这一目标短期和长期和长期之分：•短期（通常指一年以内）注重的是银行的净收入，通过会计模型进行分析。•长期（通常指一年以上）注重的是银行股权的市场价值，通过经济模型进行分析。2.1经济模型与会计模型分析（3）•在资产负债管理的会计模型中，银行每股利润是其短期运营中关键的价值测度，由于净利息收入是银行盈利的主要源泉，故净利息收入就成为关键变量。•在资产负债管理经济模型中，商业银行资产与负债的市场价值的敏感性是利率风险分析的核心。银行股权的市场价值是经济模型的关键变量。2.1经济模型与会计模型分析（4）•下面举例说明两个模型的运用：•例一：假设某商业银行资产负债结构简单，仅存在一笔5年期固定利率为10%的资产，共100单位；仅有一笔1年期利率为9%的负债，共90单位，（利率为浮动利率）。银行的股权为10单位。银行年利息收入为10单位，利息支出为8.1单位，不考虑税收，净利息收入为1.9单位。现假设从现在起该资产的金融产品利率升到13%，负债的金融产品利率升到12%。2.1经济模型与会计模型分析（5）•会计模型分析：从第二年开始，年负债成本提高到10.8单位，资产的年利息收入保持不变（5年期固定利率），年净利息收入下降到-0.8单位。•经济模型分析：（1）利率变化前：•资产的帐面价值＝100单位•资产的市场价值＝100单位•负债的帐面价值＝90单位•负债的市场价值＝90单位•银行资本的市场价值＝资产的市场价值－负债的市场价值＝10单位2.1经济模型与会计模型分析（6）•（2）利率变化后：5t5t110100(113%)(113%89.4资产市场价值）（单位）8.190112%112%87.6负债市场价值（单位）89.487.61.8银行资本的市场价值（单位）2.1经济模型与会计模型分析（7）•在资本负债管理过程中，会计模型分析与经济模型分析不是相互替代的，而是互补的。经济模型分析常常需要会计运算的结果。•经济模型分析属于战略性研究，会计模型分析属于战术性研究。高明的银行管理者不会只偏重于其中一种，而是将两种分析方法同时用于银行资产与负债的协调管理之中。•根据分析方法的不同，分别介绍以下两种管理战略：利率敏感性分析与缺口管理和持续期缺口管理。2.2利率敏感性分析与缺口管理•资产的利息收入与负债的利息支出受市场利率变化影响的大小以及调整速度，称为银行资产或负债的利率敏感性。•利率浮动的资产与负债，其利率随着市场利率变化而变化，故分别称它们为利率敏感性资产（用ISA表示）和利率敏感性负债（用ISL表示）。•利率敏感性分析通过资产与负债的利率、数量和组合的变化来反映利息收支的变化，从而分析它们对银行利息差和收益率的影响。2.2利率敏感性分析与缺口管理（2）•利率敏感性缺口（GAP）等于一个计划期内商业银行利率敏感性资产（ISA）与利率敏感性负债（ISL）之间的货币差额，即•GAP=ISA-ISL•GAP0称为正缺口，意味着利率浮动的资产中有一部分来自固定利率负债。•GAP0称为负缺口，意味着部分固定利率资产来自利率浮动的负债。•GAP=0称为零缺口，意味着利率浮动资产等于利率浮动负债。2.2利率敏感性分析与缺口管理（3）•商业银行能够利用利率敏感性缺口谋求盈利或者套期保值。•设银行净利息收入的变化量为•NII=Δi·GAP=Δi·(ISA-ISL)•由该式可得利率敏感性缺口、利率变动与银行净利息收入变动之间的关系。见下表2.2利率敏感性分析与缺口管理（4）不变（0）上升（+）下降（-）利率下降（-）不变（0）下降（-）上升（+）利率上升（+）GAP=0（0）GAP0（-）GAP0（+）净利息收入变动利率变动GAP2.2利率敏感性分析与缺口管理（5）•商业银行若采取进攻性