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金融风险与巴塞尔新资本协议（BaselⅡ）山东财经大学金融学院巴塞尔协议•巴塞尔协议产生的背景•中国与巴塞尔协议•新巴塞尔协议的主要内容山东财经大学金融学院巴塞尔协议产生的背景山东财经大学金融学院•巴塞尔协议Ⅰ自1988年推出以来，一直毁誉参半。赞誉者称之为国际银行业界的“神圣公约”，使得跨国银行第一次能在可计量的资本要求和风险约束下展开公平竞争。它也顺应了当时西方银行家批评一些东亚的大银行资本不够充分，但却在全球迅猛扩张的抱怨。批评者认为巴塞尔协议I过于“一刀切”（onefitsall），甚至有人笑称，比没有全球统一的银行监管框架更糟的是，如今我们居然有了一个！甚至也有学者疑虑，1988年版巴塞尔协议Ⅰ的推行，导致日本银行业被迫收紧对东亚的流动性支持，从而间接引发了1997年的东亚金融危机。但不管如何，有了巴塞尔协议I，各监管当局有了制定银行监管政策的基本模板。山东财经大学金融学院20世纪70年代，全球性通货膨胀，各国纷纷采取浮动利率，利率剧烈波动。国际大型商业银行的业务呈现出全球化、金融创新和投机性特点。导致以下结果：（1）越来越脱离国内的银行管制，同时国际银行监管又十分薄弱，使银行监管出现很大的漏洞；（2）金融操作与金融工具的创新，使银行经营的资产超过银行资本几十倍，风险增大；（3）国际金融投资活动使一些银行从中获得暴利，也使一些银行受到巨大损失，严重危害各国存款人的利益。1974年，连续有三家大型国际商业银行——德国赫斯德特（Herstatt）银行、纽约富兰克林国民银行和英国-以色列银行相继倒闭，使许多国家客户遭受巨大损失。催生了十国集团央行成立巴塞尔银行监管委员会(BCBS)，以制定统一的国际银行监管规则。山东财经大学金融学院大幅提高油价引发1974—1975年经济危机如果银行的负债超过它的资产，银行的大规模负债(包括公司存款、10万美元或者超过10万美元的大额可转让存单、回购协议、联邦基金市场借款(银行间隔夜拆借))就会存在风险。一旦银行的困境变得显而易见，它就不能再获得更多的以市场为导向的债务，并且联邦基金借款将迅速抽回(除非存在某种“中央银行”的保证)。随着大量债务到期，偿债能力变弱的银行不能再出售或利用什么替代品，不能再滚动循环自身的债务，故不能通过市场对头寸进行再融资。唯一能获得资金来弥补日益明显的损失和对破产进行再融资的地方就是联邦储备银行的贴现窗口。山东财经大学金融学院1974年，美、英、德、法、日、荷、意、比、瑞士和瑞典“10国集团”的中央银行行长在国际清算银行总部所在地巴塞尔，成立了银行监管委员会，对国际银行进行监管。自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定：（1）1975年《银行海外分支机构监管原则》（库克协议）。该协议对海外银行监管责任进行了明确的分工，规定监管的重点是现金流量与偿付能力，这是国际银行业监管机关第一次对国际商业银行实施监管。（2）1983年协议。由于各国的监管标准存在较大差异，东道国与母国之间监管责任划分的实际适用上也存在不同意见。为此，巴塞尔委员会于1983年5月对1975年协议进行修改。协议对外国分行和子行作了监管分工：当地注册法人以后的外国银行的子行，主要由当地的监管当局监管；母行在海外的，母行的监管当局对海外的分行有监管责任。并将外汇头寸单独进行特别处理。山东财经大学金融学院（3）1988年协议。该协议全称《巴塞尔委员会关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，简称《巴塞尔协议》即巴I：对信贷风险的评估和控制以及资本充足率确定统一的标准和计算方法。制定该协议的最重要目的：•确定银行的资本与风险资产比率，规定出计算方法和计算标准，以保障国际银行体系健康而稳定地运行；•通过统一标准消除国际金融市场上各国银行之间的不平等竞争。（4）1992年7月声明。该声明是针对国际商业信贷银行倒闭给国际银行业监管带来的教训而作的。声明中明确了对国际银行最低监管标准，使得各国银行监管机关可以遵循这些标准来完成市场准入、风险监管、信息取得的要求。具体内容：山东财经大学金融学院第一，所有国际银行集团和国际银行应该由本国有能力行使统一监管的机构所监管。第二，建立境外机构应事先得到东道国监管机构和银行或银行集团母国监管机构的同意。第三，东道国监管当局拥有向银行（集团）母国监管当局索取有关跨国分支机构信息的权力。第四，如果东道国监管当局认为，要求设立机构的一方在满足以上几个最低标准方面不能使其满意，从达到最低标准的谨慎性需要考虑，该监管当局可以采取必要的限制措施，包括禁止设立该机构。山东财经大学金融学院（5）1996年《关于市场风险补充规定》和1998年《有效银行监管的核心原则》。•《关于市场风险补充规定》强调了市场风险的管理，这主要是考虑到90年代以后，在世界范围内创新浪潮不断推动下，金融衍生工具及其交易迅猛增长，银行业越来越深地介入到这些衍生交易之中，因而金融市场的波动对银行的影响越来越显著。•1997年东南亚金融危机促使人们更加重视市场风险与信用风险的综合模型以及操作风险的量化问题，而巴塞尔委员会1998年推出的《有效银行监管的核心原则》则集中体现了全面风险管理的思想。山东财经大学金融学院（6）《巴塞尔新资本协议》BaselⅡ•近年来，金融创新蓬勃发展，资本市场之间的联系更加紧密，银行风险管理水平提高，大型综合性银行可以不断调整资产组合，使其既不违反现行的资本标准，又能在金融市场进行套利。这些变化导致该协议在部分发达国家已名存实亡。•监管资本套利：在不违背监管资本规定的前提下，通过金融交易在不降低金融机构的业务规模和整体风险的同时降低监管资本要求。由于监管资本往往被视为一种监管税收，是金融机构的成本和负担。现代信用组合管理中的贷款销售和资产证券化交易通常成为金融机构从事监管资本套利的常用工具。山东财经大学金融学院•巴林银行倒闭事件表明，仅仅依靠资本充足率标准不足以保障银行系统的稳定。•针对国际金融领域的变化，1999年6月巴塞尔委员会发布了关于修改1988年《巴塞尔协议》的征求意见稿。•2001年1月，该委员会发布了涵盖三大风险（信用风险、市场风险、操作风险）、包括三大支柱（资本充足比率、外部监管、市场约束）的新资本协议草案。•2004年6月26日，十国集团的央行行长一致通过《巴塞尔新资本协议》的最终稿。最终形成了2004版《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》，即巴塞尔协议Ⅱ。•根据安排，新巴塞尔资本协议于2006年前在成员国实施。山东财经大学金融学院中国与巴塞尔协议山东财经大学金融学院中国的银行界和监管当局一直密切关注和紧密跟踪巴塞尔委员会各方面的动态。2000年，人民银行就牵头成立了巴塞尔协议暨内部评级法研究小组，汇集国家开发银行、工商银行、中国银行、建设银行和中信银行五家银行的骨干，对新资本协议的核心技术进行了深入的跟踪研究。2006年5月，银监会下发《关于加强〈新巴塞尔协议〉研究实施准备工作的通知》。对新资本协议进行跟踪研究，起草相关法规并指导协调我国银行业实施《新巴塞尔协议》的准备工作。山东财经大学金融学院2007年2月，银监会下发《中国银行业实施〈新巴塞尔协议〉的指导意见》，指出实施的战略意义、目标、原则、范围、方法以及时间表。2009年3月16日，巴塞尔委员会决定吸收澳大利亚、巴西、中国、印度、韩国、墨西哥和俄罗斯为该组织的新成员。在其他国家或地区（含香港、澳门等）设有经营性分支机构或国际业务占相当比重的的中资银行，力争从2010年底开始实施《新巴塞尔协议》。如果届时不能达到银监会规定的最低要求，经批准可暂缓实施《新巴塞尔协议》，但不得迟于2013年底。银监会自2010年初开始接受银行实施《新巴塞尔协议》的申请。山东财经大学金融学院中国商业银行实施《新巴塞尔协议》的意义：金融风险管理水平日益成为商业银行的核心竞争力。促进我国银行风险计量工具的发展和应用，推动风险精细化管理。《新巴塞尔协议》蕴含了国际大银行先进的风险管理理念和技术，代表了风险管理的发展方向。改进银行的风险管理组织框架和流程。《新巴塞尔协议》实施全面风险管理的理念：风险管理战略、风险管理政策、风险管理组织、风险管理制度、风险管理文化。有利于树立商业银行的良好形象。是大型商业银行提升国际竞争力、实施国际化战略的客观需要。推动我国银行监管技术的进步。山东财经大学金融学院新巴塞尔协议（BaselⅡ）的主要内容山东财经大学金融学院市场约束MarketDiscipline监督检查SupervisoryReviewProcess最低资本要求MinimumCapitalRequirementPillar1Pillar2Pillar3稳健安全的金融体系SAFE&SOUNDFINANCIALSYSTEM山东财经大学金融学院BaselⅡ框架三大支柱监督检查最低资本要求市场约束资本充足率风险加权资产资本定义信用风险操作风险市场风险标准法内部评级法标准法高级法内部模型法指标法标准法山东财经大学金融学院一、BaselⅡ的特点三大支柱•1、最低资本要求综合考虑各种风险因素后所要求达到的充足资本储备。外部信用评级和内部评级体系是确定最低资本水平的依托。内部评级是指银行使用自己的评估系统，对信贷客户进行评级及对银行风险资产监测的信用管理活动。一般情况下，内部评级只在本银行内有效。从国际经验看，只有风险管理水平高的银行才能使用内部评级。资本充足率要求：8%资本资本充足率总风险加权资产4%核心资本核心资本充足率总风险加权资产山东财经大学金融学院•2、监管部门的监督检查巴塞尔委员会强调各国监管机构要承担更大的责任，监管的三大职责：（1）全面监管银行资本充足率判断银行是否达到资本充足率要求。根据银行风险状况和外部经营环境的变化，提出高于最低点资本充足率的资本要求。银行的资本规模低于最低资本要求时，应进行必要和适当的干预。山东财经大学金融学院（2）培育银行的内部风险评估体系，及时检查银行的内部评估程序和资本战略，使银行的资本水平与风险程度合理匹配。（3）加快制度化进程。商业银行除了按照协议规定行事外，还必须向监管当局提交完备的资产分类制度、内部风险计量制度等，使新的风险计量方法得到有力的制度保证。山东财经大学金融学院•3、市场约束市场约束即充分利用市场奖惩机制。BaselⅡ充分肯定了市场具有迫使银行有效分配资金和控制风险的作用。稳健且经营良好的银行可以从市场上获得价格和条件更为有利的资金，而风险程度高的银行在市场中则处于不利地位。BaselⅡ强调通过有效的信息披露鼓励银行进行稳健经营。首次提出全面信息披露的理念，对银行的资本结构、风险状况、资本重组状况等关键信息的披露提出更为具体的要求。对信息披露本身也要求监管机构加强监管，并对银行的信息披露体系进行评估。山东财经大学金融学院三大风险BaselⅡ对银行最低资本要求中综合考虑了三大风险：•1、信用风险•2、市场风险•3、操作风险山东财经大学金融学院二、BaselⅡ的核心主题：资本充足率资本充足率是指资本对风险资产的比率，是一个用来衡量金融机构资本相对于资产风险程度而言是否充足的重要指标。资本充足率:是现阶段银行取得从事跨国金融业务公认资格的必要条件;是衡量各国银行资产状况和信用等级的重要指标之一，已经成为国际金融市场上对商业银行进行考评时参照的一个极为重要的因素;它直接关系到各银行在国际金融市场上的融资能力、筹资能力和国际竞争能力。监管当局以资本充足率为核心的一系列监管标准、方法和行动称为资本监管，是监管当局审慎监管的核心内容。山东财经大学金融学院（一）BaselⅡ关于资本的定义资本充足率不是简单地用会计资本除以总资产，而是用监管资本除以根据风险大小进行加权的资产，风险越大，权重越高。监管资本指监管当局规定银行必须持有的合格资本。监管当局一般规定银行必须持有的最低资本量，所以监管资本又称最低资本（minimumcapital）。会计资本又称为可用资本、实有资本，指所有者权益。