净现值、利润表及现金流量表在项目财务可行性分析中的应用

单位：万元第一年第二年第三年第四年第五年门票收入-5,040.006,720.008,400.008,400.008,400.0036,960.00其他业务收入-1,000.001,500.002,000.002,000.002,000.008,500.00项目资产作价回收-----8,000.008,000.00现金流入小计-6,040.008,220.0010,400.0010,400.0018,400.0053,460.00建设成本8,000.00-----8,000.00运营管理成本-1,008.001,008.00840.00840.00840.004,536.00市场推广费用-1,008.001,008.001,260.001,260.001,260.005,796.00利息成本240.00480.00480.00480.00--1,680.00景区合作保底成本-1,500.001,500.001,500.001,500.001,500.007,500.00门票收入分成成本-354.001,044.002,070.002,070.002,070.007,608.00所得税-------现金流出小计8,240.004,350.005,040.006,150.005,670.005,670.0035,120.00净现金流量-8,240.001,690.003,180.004,250.004,730.0012,730.0018,340.00累计净现金流量-8,240.00-6,550.00-3,370.00880.005,610.0018,340.0018,340.00折现率1.001.051.101.161.221.28折现净现金流量-8,240.001,609.522,884.353,671.313,891.389,974.29累计折现净现金流量-8,240.00-6,630.48-3,746.12-74.813,816.5713,790.8613,790.86备注：1、四年期贷款总额8000万元，贷款利率6%，每年年底付息，本金到期一次付清。2、运营管理成本以门票收入计提，经营期第一年计提比例20%，经营期第二年计提比例15%，经营期第三年及以后年度计提比例10%。3、市场推广费用以门票收入计提，经营期第一年计提比例20%，经营期第二年及以后年度计提比例15%。4、门票收入分成按照门票收入扣除景区合作保底成本以后的余额为基数，经营期第一年按10%支付，经营期第二年按20%，经营期第三年及以后按30%。5、为测算净现值需要，假定项目经营期为5年，项目经营5年期满项目资产按照投资成本转让，计算现金流入。项目评价：1、将建设期计算在内，项目回收期为3年零10个月，项目折现回收期为4年零1个月。2、将建设期计算在内项目第六年，经营期满项目资产转让以后项目累计折现净现金流量13790万，项目具有可行性。合计娲皇宫景区女娲神宫项目净现值测算(剔除所得税影响）项目建设期经营期单位：万元第一年第二年第三年第四年第五年收入小计-6,040.008,220.0010,400.0010,400.0013,066.6748,126.67门票收入-5,040.006,720.008,400.008,400.008,400.0036,960.00其他业务收入-1,000.001,500.002,000.002,000.002,000.008,500.00处置固定资产收入-----2,666.672,666.67成本费用小计240.004,883.335,573.336,683.336,203.336,203.3329,786.67运营管理成本-1,008.001,008.00840.00840.00840.004,536.00市场推广费用-1,008.001,008.001,260.001,260.001,260.005,796.00利息成本240.00480.00480.00480.00--1,680.00景区租赁保底成本-1,500.001,500.001,500.001,500.001,500.007,500.00门票收入分成成本-354.001,044.002,070.002,070.002,070.007,608.00固定资产折旧533.33533.33533.33533.33533.332,666.67利润-240.001,156.672,646.673,716.674,196.676,863.3318,340.00所得税-------净利润-240.001,156.672,646.673,716.674,196.676,863.3318,340.00累计净利润-240.00916.673,563.337,280.0011,476.6718,340.0018,340.00备注：1、四年期贷款总额8000万元，贷款利率6%，每年年底付息，本金到期一次付清。2、运营管理成本以门票收入计提，经营期第一年计提比例20%，经营期第二年计提比例15%，经营期第三年及以后年度计提比例10%。3、市场推广费用以门票收入计提，经营期第一年计提比例20%，经营期第二年及以后年度计提比例15%。4、门票收入分成按照门票收入扣除景区合作保底成本以后的余额为基数，经营期第一年按10%支付，经营期第二年按20%，经营期第三年及以后按30%。5、固定资产折旧平均按15年计算。6、假定项目经营期为5年，项目经营5年期满项目资产按照投资成本转让计算处置收益。项目评价：1、项目自经营期开始净利润为正，投资收益率229%,平均每年投资收益率38%,项目具有可行性。娲皇宫景区女娲神宫项目净利润测算(剔除所得税影响）项目建设期经营期合计单位：万元第一年第二年第三年第四年第五年贷款融资8,000.00-----8,000.00门票收入-5,040.006,720.008,400.008,400.008,400.0036,960.00其他业务收入-1,000.001,500.002,000.002,000.002,000.008,500.00项目资产作价回收-----8,000.008,000.00现金流入小计8,000.006,040.008,220.0010,400.0010,400.0018,400.0061,460.00建设成本8,000.00-----8,000.00运营管理成本-1,008.001,008.00840.00840.00840.004,536.00市场推广费用-1,008.001,008.001,260.001,260.001,260.005,796.00利息成本240.00480.00480.00480.001,680.00景区合作保底成本-1,500.001,500.001,500.001,500.001,500.007,500.00门票收入分成成本-354.001,044.002,070.002,070.002,070.007,608.00贷款本金归还---8,000.00--8,000.00所得税-------现金流出小计8,240.004,350.005,040.0014,150.005,670.005,670.0043,120.00净现金流量-240.001,690.003,180.00-3,750.004,730.0012,730.0018,340.00累计净现金流量-240.001,450.004,630.00880.005,610.0018,340.0018,340.00备注：1、四年期贷款总额8000万元，贷款利率6%，每年年底付息，本金到期一次付清。2、运营管理成本以门票收入计提，经营期第一年计提比例20%，经营期第二年计提比例15%，经营期第三年及以后年度计提比例10%。3、市场推广费用以门票收入计提，经营期第一年计提比例20%，经营期第二年及以后年度计提比例15%。4、门票收入分成按照门票收入扣除景区合作保底成本以后的余额为基数，经营期第一年按10%支付，经营期第二年按20%，经营期第三年及以后按30%。5、假定项目经营期为5年，项目经营5年期满项目资产按照投资成本转让，计算现金流入。项目评价：1、项目5年累计净现金流量13755万元，项目具有可行性。娲皇宫景区女娲神宫项目现金流量测算(剔除所得税影响）项目建设期经营期合计项目第一年第二年第三年第四年第五年票价（元）120.00120.00120.00120.00120.00人数（万人次）60.0080.00100.00100.00100.00团队等其他因素折率0.700.700.700.700.70门票收入（万元）5,040.006,720.008,400.008,400.008,400.00娲皇宫景区女娲神宫项目门票收入测算