中国券商的发展模式与竞争战略研究

复旦大学博士学位论文中国券商的发展模式与竞争战略研究姓名：袁成申请学位级别：博士专业：企业管理指导教师：芮明杰20030406中国券商的发展模式与竞争战略研究作者：袁成学位授予单位：复旦大学相似文献(10条)1.学位论文张桔证券公司经纪业务现状分析及发展模式探讨2003该文试图通过对券商收入结构和成本结构入手,说明券商经纪业务转型的内部要求,并对证券市场的外部环境的进行了深入分析,来说明券商经纪业务转型的外部必要性,并且通过对国外券商经纪业务模式的介绍,比较不同经纪业务经营模式的特点,来探讨中国券商经纪业务的发展模式转型的问题.该文总共分为四个部分,第一部分介绍中国证券经纪业务的发展历程,并从收入和成本结构方面以及中国券商目前经纪业务模式来分析中国券商目前的经营现状.第二部分从券商收入成本结构、规模、管理体制等多方面以及外部的经营环境等方面,来分析中国券商经纪业务所面临的主要问题及其原因,揭示经纪业务发展模式转型的必要性.第三部分对比介绍了目前美国、香港及日本经纪业务的主要模式.第四部分分析中国券商经纪业务发展模式实现转型必要的前提条件,提出中国券商经纪业务发展可采取的五种模式,并说明五种模式的适用性.2.期刊论文王海涛中国证券经营机构发展模式探析-金融理论与实践2002,(6)加入WTO后，我国证券市场将面临激烈的竞争，对此券商只有在规范经营上下功夫，才能在竞争中求发展。3.学位论文张静我国券商资产管理业务发展研究2005证券公司资产管理业务作为券商的核心业务之一，该业务的发展对于券商获得竞争优势和持续发展具有举足轻重的作用。传统模式的券商资产管理由于业务模式单一，风险—收益严重不对称，给券商的稳健经营带来了巨大的压力。随着我国加入WTO、金融改革和开放步伐的加快，为了增强券商资产管理业务的竞争力，提高该项业务的持续盈利能力，券商急需对资产管理业务进行创新。而如何在剧烈变化的外部环境中考虑未来业务的长足发展，在日益规范的市场中逐步摆脱传统业务模式找寻到适宜的发展模式就成为当前我国券商面临的重要课题，因此在现阶段研究和探索适合我国券商的资产管理发展之路具有积极意义。前期券商资产管理研究涉及较多的是制度和政策方面的理论，该文将主要从券商自身的角度出发，通过分析我国券商资产管理业务的现状、存在问题及影响因素，研究海外成熟券商的资产管理模式，藉以探讨适合我国国情的券商资产管理运营模式和业务发展新方向。提出对我国券商资产管理业务发展的策略性思考，并结合国内券商的操作实例，进一步说明该业务创新发展的具体操作路径。该文没有简单地照搬海外券商的资产管理业务模式，而是具体结合我国的市场情况，最新政策法规以及券商的具体操作实务，侧重于实务操作，站在券商的角度探讨了如何在监管层日趋规范的制度下创新发展我国券商的资产管理业务。该文的创新之处在于不仅从组织模式、运营模式、业务拓展方面展开对我国券商发展资产管理业务发展的策略性思考，还具有针对性地提出了具体的操作路径，即建立独立的专门从事资产管理业务的组织机构；规范资产管理业务的契约管理、账户管理、利益分配等运营模式；重视个人客户的资产管理，发展集合理财业务；加强资源整合，走大资产管理方向；完善风险控制体系，提高抗风险能力。对国内券商资产管理业务发展的新模式和新方向进行了深入探讨，以期为国内券商资产管理业务的发展提供一定理论支持和实务操作借鉴。4.学位论文樊睿琳试论中国资本市场中的券商1999该文分为四个部分.第一部分:券商在资本市场中的作用.第二部分:券商历史的回顾.通过简要回顾国内外券商发展的一般过程,寻找出差发商发展中融合-分离-再融合的阶段性规律,进而发现中国券商正处于分离-再融合的发展阶段和可能采取的发展模式.第三部分:中外券商的比较与借鉴.通过比较中外券商在资金需求、法律规范及监管手段等影响券商发展的重要因素上的并异,明确各种因素对中国券商发展的影响,并从中得到在改善券商的融资手段、提高券商的经营管理水平、形成来自内部的压力机制控制风险等方面对中国券商发展有益的借鉴和启示.第四部分:中国券商发展的思路.通过具体分析中国各类券商的发展趋势和现实背景,可以发现券商重组是目前中国券商发展的必由之路,具体的重组动因和重组方式加以研究,提出侧重组建大型或超大型券商,保证有特色的中小券商的发展这一发展思路.5.学位论文傅佳琳我国券商盈利模式研究20052001年以来，中国证券市场发生了深刻变化，证券市场深层次的问题日益显现，导致股票市场持续低迷，直接影响了证券经纪业务的经营发展。佣金自由化、国外证券机构进入国内市场、非证券行业向证券业务的渗透，所有这些表明中国证券市场正在逐步走向市场化，行业垄断壁垒逐渐被打破，市场竞争日益加剧；现代网络技术的发展也使得传统经纪业务的经营模式和组织结构受到极大的挑战。我国券商10多年的发展过程中，其盈利模式一直是一种“通道”盈利模式，即券商通过为客户提供各种通道来获取收入，实现利润。这种模式不仅造成券商的收入曲线与市场走势高度相关，具有高度不稳定性和周期性，同时还使得我国证券公司业务明显同质化，券商之间缺乏业务分工，券商间恶性竞争严重。正是在这种背景下，本文希望从券商盈利模式的角度，探讨券商应如何应对新环境的严峻考验，首先就所涉及的投资银行的理论问题和若干概念进行了探讨，投资银行是美国和欧洲大陆的称谓，在日本、中国则指证券公司或券商，分析了投资银行的业务范围和基本功能；然后，描述了券商盈利模式的基本概念，回顾了我国券商的发展阶段、总体状况，对影响我国券商盈利模式的原因做了详细的论述；在此基础上，介绍了美国投资银行的历史演进，比较分析了中美两国的发展模式、盈利模式，通过比较可以开拓思路，借鉴先进的经验；选取了三家国内券商作为样本，采集年报数据实证分析了我国券商盈利模式的特点及不足；最后提出构建新型盈利模式的设想，并试图对我国券商今后的发展和定位提出一些思路。6.期刊论文尤文静.尹萃我国券商发展模式研究-山东经济战略研究2004,(12)随着证券市场竞争的进一步加剧,我国券商的发展模式及其相配套的竞争战略将受到市场越来越严格的检验和挑选.从产业结构的发展趋势看,产业的性质决定了我国的证券业同样将沿着类似于发达国家的轨迹前进,即逐步地走向集中,最终形成少数券商控制的寡头格局.在此过程中,一批实力弱小、未能正确地选择发展模式和竞争战略的券商将会被淘汰出局;少数实力强大的券商会沿着既定的发展模式和竞争战略,通过各种内外部发展方式,不断扩大自己的规模和市场份额,最终成为行业的领导者;还有一批券商则通过实施差别化战略,成功地在细分市场上生存和发展.7.学位论文邱福斌中型券商经纪业务营销策略——兴业证券经纪业务营销实践分析20082005年股权分置改革试点全面铺开，作为中国证券市场的股改年，是中国股市发展的重要里程碑。2006年，中工国际的亮相，揭开了中国证券市场IPO新的一页，IPO重启开启了全流通的新时代，是一件具有划时代意义的大事。IPO启动后，上市公司整体质量有所提高，上市公司的内部管理体制稳步提升，有利于推动整个证券市场的良性循环。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》明确提出“积极发展股票、债券等资本市场，稳步发展期货市场”的指导意见，推进证券发行、交易、并购等基础性制度建设，促进上市公司、证券经营机构规范运作，建立多层次市场体系，完善市场功能，拓宽资金入市渠道，提高直接融资比重，为我国证券业的发展提供有利的政策支持。2007年，A股市场的上证指数上涨了2586.09点，沪市全年涨幅达96.66％，良好的发展趋势、利好的政策，但同时也伴随着企业重组高潮的到来。企业在面对巨大的发展机遇同时，也面对着前所未有的挑战。那么，我国券商该如何把握机遇，应对挑战呢?本文就当前国内券商经纪业务的竞争格局展开分析，对兴业证券经纪业务的发展战略、定位和营销实践进行详细分析，并结合国内外券商，尤其是国内有代表性的中型券商如国信证券和招商证券经纪业务的营销模式，美国和韩国的券商经纪业务经营模式和营销模式进行深入的研究，探索国外券商经纪业务的发展模式带给国内中型券商的启示和借鉴。在上述综合分析的基础上，提出中型券商经纪业务发展的应对策略，应选择何种经纪业务营销策略和营销模式，以适应未来的竞争需要，使中型券商的经纪业务能够形成自身独特的、差异化的特点，形成独特的定位和营销策略，在未来的竞争中立于不败之地。8.学位论文胡晓春中国证券公司融资问题及对策研究2002全文共分四章：第一章回顾了中国券商融资的发展历程,从中发现,中国券商融资问题是券商长期发展历程中积累的结果,它集中表现为：1、券商资产质量差,外部融资问题是内部资产质量问题的转化;2、券商融资呈现渠道窄、数量少、比例小的特点.券商融资不足将引致各种风险,成为制约券商和证券市场发展的重要因素.第二章分析了中国券商融资的必要性和可行性.从券商的行业性质、业务特点以及金融市场的发展趋势来看,券商融资是必要的.现有的法律政策对券商融资虽然已有解禁,但是所允许的融资体系和品种依然单一,需要进一步放开,而放开券商融资有其障碍和难点：一是券商必须处理好解决不良资产和开拓业务之间的矛盾;二是放开券商融资必须以大力发展金融市场、完善现有法律法规和建立有效的金融监管体系为基础.第三章提出了中国券商融资发展的思路.中国有自己特殊的国情,券商融资必须根据中国实际情况,采用合理的方式和发展模式,应该在对内盘活不良资产、对外开辟融资渠道的基础上,按计划、有步骤地发展券商融资,同时,通过重组市场组织体系推动券商融资的发展.第四章对券商融资风险的防范与监管进行了探讨.9.学位论文祁豪涓当前国内券商的经营困境与主要出路研究——以国联证券为例2005本文从外在的金融环境约束及内在的自我约束两方面入手，结合国联证券的市场化实践，深度分析了国内券商当前陷入经营困境的主要原因，并通过中外券商主要的业务对比分析，对所述原因进一步加以论证。从我国证券行业的实际情况出发并借鉴国外成熟市场的发展模式，提出了国内券商打破当前经营困境的主要对策和建议同时对我国证券行业未来的发展格局作一初步展望。第一部份为导言，引出为何要研究当前国内券商的经营困境与主要出路这一问题；第二部份描述国内券商的经营现状、存在的主要问题及其形成原因；第三部份对中外券商各项主要业务进行了对比和分析并得出结论；第四部份以国联证券为例，提出其目前存在的主要问题并探讨其未来的发展方向；第五部份提出了国内券商如何走出困境的主要对策及建议。10.期刊论文马达我国中小证券公司可持续发展的模式分析-现代商业2009,(2)在我国扶优限劣的证券监管政策环境背景下,我圆证券行业向大型券商的集中程度正快速加强,中小证券公司市场边缘化趋势显著.面对这一严峻形势,如何调整自身发展战略,赢得生存发展空间就成为我国中小券商迫在眉睫需要解决的一项课题,这不仅关系到中小券商自身的生存与发展,更关系到我国整个资本市场的健康发展,因此深入研究我国中小券商的可持续发展问题具有极强的现实意义.在认真研究分析我国证券行业发展趋势、市场经营环境、监管政策趋向以及中小证券公司发展现状的基础上,本文尝试性地提出了我国中小证券公司持续发展的模式.本文链接：授权使用：上海海事大学(wflshyxy)，授权号：86c06276-0818-4d7f-ac5d-9e1900eb18d7下载时间：2010年10月24日