黄金投资实用技术培训技术秘笈

1黄金投资实用技术培训2主要内容技术分析方法概述技术分析理论主要技术分析指标3技术分析方法概述一、技术分析的含义及特点技术分析是指直接对证券的市场行为进行分析，据此预测证券价格的未来变动趋势。与基本分析以证券本身为研究对象不同，技术分析的特点是对证券价格和成交量等市场行为进行分析，而不管证券本身质地的好坏。基本分析是通过对影响证券价格的基本面因素的分析来评价证券的投资价值·。技术分析则是通过直接分析证券的市场行为以探寻价格变动的规律。4二、三大假定：1、价格是供求关系的函数（市场反映一切）所有可能影响价格的因素都是通过对供求关系的影响来作用于股价变动，技术分析直接从供求关系（市场）入手，对反映供求的价格和成交量的变动规律进行分析。2、价格的变动是有规律的价格变动具有趋势，因而有规律可循。3、历史会重演当过去某个时候影响价格的相同或类似因素再次发生时，股价将会出现类似的变动。5三、技术分析的要素1、价、量股票市场行情最基本的表现就是成交价和成交量。价、量是技术分析的基本要素。价升量增价升量减价跌量增价跌量减价格窄幅波动（量大或量小）量窄幅波动（价升或价跌）62、时、空分析价量是从两个基本方面：一是时间：分析随着时间推移，价、量的变动趋势。二是空间：分析某一时点上价、量变动的空间范围和极限。技术分析实质上就是通过分析价格与成交量的时空关系，对价格未来的变动趋势进行预测。7四、技术分析方法的分类K线分析切线分析形态分析指标分析波浪分析8第二节、技术分析理论一、道氏理论二、K线理论三、切线理论四、形态理论五、波浪理论9一、道氏理论（一）主要原理1、市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。2、市场波动的三种趋势：主要趋势、次要趋势、短暂趋势。3、交易量在确定趋势中起重要作用。4、收盘价是最重要的价格。（二）评价对大势（主要趋势）研判有较大的作用，对次要趋势和短暂趋势分析作用不大，可操作性较差。10价格运动的趋势11二、K线理论（一）K线的画法及基本含义：最高价收盘价开盘价最低价最高价开盘价收盘价最低价上影线下影线阴线12二、K线理论K线的含义：反映多空双方的力量对比。在K线图中，阳线实体的长短代表多方力量的强弱；阴线实体的长短代表空方力量的强弱；上影线表示上方抛压，影线的长短代表抛压的大小；下影线表示下方接盘，影线的长短代表承接力量的大小。K线图将买卖双方实际交战的结果表示出来，反映着动感的力量。13二、K线理论（二）一根K线的含义：光头光脚的阳线和阴线：只有实体，多（空）方强倒T字形：只有上影线，空方较强光头的阳线和阴线：实体加下影线，多方较强光脚的阳线和阴线：实体加上影线，空方较强14二、K线理论（二）一根K线的含义：T字形：只有下影线，多方较强十字形：只有上下影线，多空均衡，高位或低位有意义一字形：四个价格相等15二、K线理论（三）K线组合的含义：1、连续两阴或连续两阳2、曙光初现和乌云盖顶3、穿头破脚4、身怀六甲5、双飞乌鸦…161.连续两阳和连续两阴特征：两跟K线的实体相当，上下影线均较短。连续两阳表明多方占据上风，后市将继续上涨。这种K线组合若出现在股价运行的底部区域，则很可能是市势见底反转的信号。若两阳之间出现向上跳空的缺口，则可靠性进一步增强。连续两阴正好相反。172.曙光初现和乌云盖顶特征：一阳一阴两枝K线的实体相当且较大，上下影线均较短。曙光初现第二跟K线为跳低开盘，但收盘价切人头一天阴线实体的上半部分；乌云盖顶第二枝K线为跳高开盘，但收盘价切人头一天阳线实体的下半部分。曙光初现表明空方的打压受到多方的顽强反击，若在股价运行的底部区域出现，则是典型的见底反转信号。乌云盖头正好相反。183.穿头破脚特征：第一枝K线实体较大，但第二枝K线实体更大，将第一枝K线的实体及上下影线完全包容；两枝K线的上下影线都较短。阳包阴的穿头破脚表明空方的打压受到多方的猛烈反击，若在股价运行的底部区域出现，则是典型的见底反转信号。阴包阳的穿头破脚正好相反。194.身怀六甲特征：第二枝K线的实体远小于第一枝K线，且实体和上下影线都被第一枝K线包容。若第二枝K线是一个十字星，则称为十字胎。这种K线组合表明多/空方进攻的力度减弱，若出现在高／低位，则是一种见顶／底反转的信号。205．双飞乌鸦特征：可以看作连续两阴的特例。第一枝K线在前一天的收盘价基础上跳高开盘，但最终以小阴线报收；第二枝K线也是跳高开盘，最终也以阴线报收，并且将第一枝小阴线完全包容。连续两日高开却不能贯彻始终，均以阴线报收，表明多方进攻信心不足，而空方抛压较为坚决。若出现在高位，则是见顶反转的信号。216．多方反攻和空方反攻特征：一枝实体较长的阴／阳线之后紧接着出现一枝跳低／高开盘的阳／阴线。多方反攻——第一天的长阴线之后第二天大幅低开，但却以阳线报收，表明多方在较低的价位区获得优势，有可能展开反攻。空方反攻则相反。227.早晨之星和黄昏之星特征：一枝实体较长的阴／阳线之后紧接着出现一枝跳低／高开盘的小阳线或小阴线，第三天又出现一枝阳／阴线，且收盘价切人第一枝K线实体的上/下半部。这两种组合若分别出现在股价运行的低位或高位，则是见底或见顶反转的信号。238.锤头和吊颈特征：锤头是指一枝普通阴线之后出现一枝跳低开盘、下影线很长的小阳线或小阴线，且第三天又出现一枝普通阳线(若是跳高开盘则更可靠)；吊颈的第二枝K线形状与锤头相同，但第一枝K线和第三枝K线则与锤头相反。与早晨之星和黄昏之星相似，这两种组合若分别出现在股价运行的低位或高位，也是见底或见顶反转的信号。249.射箭之星特征：有两种。第一种射箭之星是在一枝普通阴线之后出现一枝跳低开盘、上影线很长的小阳线或小阴线，且第三天出现一枝普通阳线(若是跳高开盘则更可靠)；第二种射箭之星的第二枝K线形状与第一种射箭之星相同，但第一枝和第三枝K线则与第一种射箭之星相反。这两种射箭之星组合若分别出现在股价运行的低位或高位，也是见底或见顶反转的信号。2510.三个白衣武士和三只乌鸦特征：三个白衣武士为三枝实体相当、上下影线较短的阳线，若每枝阳线均为跳高开盘则更可靠；三只乌鸦则相反，且通常都是连续三日高开。测市功能：这两种组合若分别出现在股价运行的低位或高位，通常都是见底或见顶反转的信号。2611.神奇十字特征：有两种：第一种是在一枝普通阴线之后出现一枝上下影线较长的十字星，接着第三天出现一枝普通阳线。第二种正好相反，是在一枝普通阳线之后出现一枝上下影线较长的十字星，接着第三天出现一枝普通阴线。低位出现的神奇十字显示空方力量开始减弱，而多方的反击力量开始加强，预示股价可能见底反转；高位出现的神奇十字则正好相反，是一种见顶回落信号。2712.一阳吃两阴和一阴吃两阳特征：第三枝K线的实体吞吃前两枝K线，且收盘价通常高／低于第一枝K线的最高／低价。测市功能：一阳吃两阴表明多方在暂作退却后发起强有力的反攻，后市通常会继续上涨。一阴吃两阳则相反。2813.一阳带两阴和一阴带两阳特征：第二枝K线的实体明显大于第一、三枝K线，形似左提右扛。一阳带两阴表明在多方的强大攻势下空方只能进行比较微弱的抵抗，后市通常还会在多方的控制下继续上涨。一阴带两阳则相反。2914.两阳夹一阴和两阴夹一阳特征：与前一类K线组合相反，这类K线组合的第二枝K线的实体明显小于第一、三枝K线，被夹在当中。测市功能：与前一类K线组合基本相同。3015.两阳吃一阴和两阴吃一阳特征：第一枝K线的实体通常较大，但仍然被后面连续的两枝K线吞吃。两阳吃一阴表明多方在空方较强的攻势之后开始组织反攻，一枝阳线的实体虽小，但能够以连续两阳吞吃阴线，显示出多方反攻的坚决，后市通常会继续上涨。两阴吃一阳则相反。31三、切线理论依据一定方法和原则，通过画出一些直线，来对股价变动趋势进行分析推测。这些直线称为切线。切线主要用于判断趋势、支撑及阻力。其中包括趋势线、轨道线、支撑线及阻力线；黄金分割比率、甘氏角度线等也是切线。32三、切线理论(一）趋势：指股票价格变动的方向。股价向某个方向的变动，不是直线上升或下降，而是呈现为波浪形态；价格的转折点会形成波峰和波谷，通过峰和谷的相对高度，可以判断股价运行趋势的方向。趋势一般分为上升趋势、下降趋势及水平趋势，但上升和下降是主要的，长期的，水平趋势是短期的，股价运动最终要选择向上或向下的趋势33三、切线理论上升趋势就是指每一波的峰和谷都高于前一波的峰和谷。下降趋势正好相反，是指每一波的峰和谷都低于前一波的峰和谷。水平趋势则是指每一波的峰和谷大致相当，这实际上是一种无方向的运动，所以水平趋势又可以称为无趋势。34上升趋势线35下降趋势线36三、切线理论(二)支撑与压力1．支撑与压力的涵义股价在上涨到某一价位后会暂时停止上涨或出现回落，这是因为卖的人开始增多，即空方力量增强，市场由供不应求转为供求平衡或供大于求，此时我们说股价的上升遇到了压力；反之，股价在下跌到某一价位后会暂时停止下跌或出现反弹，这是因为买的人开始增多，即多方力量增强，市场由供大于求转为供求平衡或供不应求，此时我们说股价的下跌遇到了支撑。相应的价位称为支撑／压力位。37三、切线理论切线就是经过这些支撑／压力位所作的直线，也称为支撑／压力线。按照支撑／压力位的确定方法的不同，切线的种类包括：水平支撑／压力线、趋势线、轨道线、黄金分割线、百分比线、扇形线和速度线等38三、切线理论2．支撑线和压力线的作用支撑／压力线的作用就是对股价运行产生支撑或压力，即阻止股价沿原来的方向继续运行。股价在运行至支撑／压力线时会受阻，是“历史会重演”这一假设的反映。支撑线和压力线的阻止可能是暂时的，因为股价有可能突破支撑／压力线而沿原来的方向继续运行。39三、切线理论例：支撑线股价在下跌过程中第一次碰到支撑线时出现反弹，是由于理性预期使得在该价位附近选择买入的人多于选择卖出的人。当股价第二次碰到支撑线时，如果影响股价的各种因素与前一次相比没有发生大的变化，则理性预期还会使每个人作出与前一次相同的选择，从而使股价受到支撑。40三、切线理论3.支撑线和压力线的相互转化支撑线和压力线是可以相互转化的。当一条支撑线被有效突破之后，将转化为压力线；当一条压力线被有效突破之后，将转化为支撑线。所谓“有效”，一般可用三条标准来衡量：①成交量是否足够大；②突破后的升跌幅是否达到3％；③收盘价是否连续两日位于支撑线下方或压力线上方。41三、切线理论支撑线和压力线的相互转化当压力线被有效突破，那么压力线的价位就转化为价格下跌时的支撑价位。支撑线被有效击穿，价格反弹时，支撑线价位就转化为压力线价位。42三、切线理论4、支撑线和压力线的确认和修正a.确认：持续时间、成交量大小、离当前时期的距离。b.修正：对支撑线或压力线的确认，是一件较困难的事，还应认真考虑其影响股价的一些重要因素加以修正。43(三)水平支撑／压力线1．水平支撑／压力线的定义水平支撑／压力线是指经过某一个水平支撑／压力位所作的水平切线。符合下列条件之一的价位可能成为水平支撑／压力位：①在此价位附近形成了明显的波峰或波谷；②在此价位附近伴随有较大的成交量；③在此价位附近停留时间较长；④历史最高价或最低价；⑤整数价位。44三、切线理论45三、切线理论2.水平支撑／压力线的作用水平支撑／压力线的作用是使股价产生反弹或回档，当然也有可能被突破。例如，在上升趋势中，如果水平压力线被突破，则股价将沿原来的趋势继续运行，否则上升趋势将被改变。水平支撑脆力线一旦被突破，就将相互转化。46三、切线理论(四)趋势线和轨道线1.趋势线：将上升趋势中的两个波谷点或下降趋势中的两个波峰点连成一条直线，就得到一条趋势线，分别称为上升趋势线和下降趋势线。上升趋势线下降趋势线47三、切线理论趋势线的作用上升趋势中的趋势线对股价构成支撑力，下降趋势中的趋势线对股价构成压力。趋势突破后，说明股价下一步走势很可能反转。趋势线需要确认。看是否经过第三个波峰点或波谷